ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA A ACTIVITATII AGENTIEI DE TURISM

Analiza economico-financiara a ACTIVITATII agentiei DE TURISM

Eficienta agentiei de turism se reflecta cel mai bine in rezultatele financiare ale acesteia inregistrate pe parcursul anilor, facandu-se o analiza a principalilor indicatori care indica profitabilitatea activitatii desfasurate. Va fi analizata situatia financiara a agentiei fiind luate in considerare veniturile, cheltuielile, cifra de afaceri, profitul, situatia activelor corporale, necorporale, numarul personalului si evolutia numarului de angajati de la an la an.

Analiza economica cerceteaza activitatile sau fenpomenele, din punct de vedere economic, respectiv al consumului de resurse si al rezultatelor obtinute. Esentialul in analiza economica il constituie luarea in considerare a relatiilor structural - functionale si a celor de cauza-efect.

Prin prisma economica in subdiviziunile activului si pasivului trebuie sa se faca distinctie intre structurile privind activitatea de imvestitie si activitatea de exploatare,astfel activul se imparte in activ de imvestitie si in activ de exploatare (stocuri creante ,lichiditati), iar pasivul in capitaluri si datorii, din care, datorii financiare si datorii de exploatare.

Perspectiva financiara grupeaza activele in fuctie de lichiditatea acestora ,iar pasivul, in functie de exigibilitatea lor (termen de plata).

Astfel putem deprinde in structura activului active durabile stocuri active realizabile si disponibile(lichiditatii)iar cea a pasivului in capitaluri permanente (pe termen lung )si pe termen scurt.In situatia in care obiectul modelarii bilantiere este fundamentat pe categoria resurse economice ,activul desemneaza utilizarea resurselor in activitatea economica sau sociala iar pasivul ,originea resurselor(provenienta acestora).

In cadrul activului sunt delmitate utilizari permanente sau durabile de resurse sub forma de bunuri de imvestitie ,utilizari temporare sau curente sub forma de stocuri ,creante si valori mobiliare de plasament.

Evolutia si structura patrimoniului net

Activitatea desfasurata de orice unitate economica implica modificari patrimoniale atat in decursul unui exercitiu financiar, cat si de la un exercitiu la altul.

Daca din totalul bunurilor economice care formeaza activul unitatii se scad datoriile unitatii se obtine patrimoniul net al exploatatiei.

Aceasta ecuatie fundamentala "Patrimoniu = Active - Datorii" , reflecta atat valorile investite cat si relatiile de proprietate asupra acestor valori economice. In esenta, patrimoniul net al unitatii reprezinta averea acesteia la un moment dat.

Analiza lui presupune determinarea acestuia pe baza de bilant si explicarea modificarilor intervenite prin prisma elementelor componente potrivit datelor din tabel.

Evolutia patrimoniului net

-mii lei- Tabel nr. 2

Din datele oferite de tabel se desprind urmatoarele concluzii:

activul total inregistreaza crestere pe toata perioada analizata: in 2007 creste fata de 2005 cu 1.97 % si fata de 2006 cu 1.24 %;

ritmul de crestere al datoriilor este mult mai mic decat cel al activelor: in 2007 datoriile cresc fata de 2005 cu 1.25% si fata de anul 2006 cu 1.94 procente;

aceasta evolutie a influentat variatia patrimoniului net care a inregistrat cresteri in 2007 fata de anii anteriori, o crestere considerabila in 2007 fata de primul an analizat mai ales.

Evolutia patrimoniului net

2.2.Cifra de afaceri

Nivelul acestui indicator este determinat de volumul afacerilor realizate de intreprindere cu tertii ca urmare a activitatii profesionale normale si curente a intreprinderii.

Cifra de afaceri este mai intai o valoare netǎ, rabatul, remiza si reducerile acordate fiind eliminate.

Cifra de afaceri este reprezentata financiar de o cantitate de marfa, de productie, de lucrari sau de servicii vandute. Variatiile sale nu sunt in mod automat proportionale cu volumul vanzarilor, atat timp cat factorul pret intervine in mod egal asupra marimii sale. Rezulta ca nu se poate stabili un paralelism intre variatia cifrei de afaceri si stocuri, in plus comparatiile trebuiesc legate de sectorul de activitate al intreprinderii. In legatura cu cifra de afaceri este foarte util sa cunoastem activitatea nationala si internationala a intreprinderii.

Ca urmare a operatiilor de vanzare apare taxa pe valoare adaugata ca aportor principal de taxe. Contul de rezultat presupune o prezentare fara taxe a veniturilor realizate de intreprindere din vanzari, deci taxa pe valoarea adaugata platita si colectata nu figureaza in acest document.

Evolutia cifrei de afaceri

Analiza profitului

Se face analiza profitului restaurantului astfel::

Rata rentabilitatii comerciale (RRC) = profit brut / cifra de afaceri * 100;

Rata rentabilitatii financiare (RRF) = profit net / capital propriu * 100;

Din analiza ratei rentabilitatii comerciale, se observa scaderea, in anul 2007 avand o scadere brusca datorita cresterii cheltuielilor in activitate, a scaderii numarului de clienti.

Referitor la rata rentabilitatii financiare se observa o evolutie asemanatoare in primii doi ani analizati cu cea a ratei rentabilitatii da in 2007 aceasta are o proportie mai mare fata de 2005 datorita profitului net inregistrat in acel an.

2.4. Indici si indicatori privind profitabilitatea:

a)      PROFITUL BRUT = Total Venituri - Total Cheltuieli, exprimat pentru anii:

Acest indicator arata capacitatea agentiei de a obtine profit, observandu-se ca acesta a avut o crestere in anul 2006 si 2007 datorita scaderii cheltuielilor si a cresterii numarului de clienti.

b)        PROFITUL NET = Profitul Brut - Impozitul pe profit, exprimat pentru anii:

Din acest indicator se evidentiaza nivelul profitului care poate fi folosit pentru dezvoltare, observandu-se ca are aceeasi tendinta cu a profitului brut.

c)      . INDICELE DE CRESTERE AL VANZARILOR = Cifra de afaceri in anul curent(2007) / Cifra de afaceri in anul de baza (2005)

arata de cate ori au crescut vanzarile

d)      INDICELE DE CRESTERE AL VANZARILOR = Profitul brut in anul 2007 / Profitul brut in anul 2005

arata de cate ori a crescut profitul

e)      INDICELE LICHIDITATII = (Active curent - Stocuri) / Datorii curente, exprimat pentru anii:

Acest indicator arata masura in care restaurantul poate sa-si onoreze obligatiile, fara sa se bazeze pe vanzarea serviciilor.

f)        INDICELE DATORIILOR FATA DE TOTAL ACTIVE = Datorii totale /Total active arata capitalul total procurat prin credite

318166 / 567369 = 0.5607 anul 2005

334308 / 901408 = 0.3708 anul 2006

399464 / 1121173 = 0.3562 anul 2007

g)      INDICELE DATORIEI FATA DE CAPITALUL PROPRIU = Datorii totale / Capitalul total al actionarilor masoara proportia prin care capitalul social este asigurat prin credite si din depuneri ale actionarilor.

318166 / 280 = 1136.30 anul 2005

334308 / 280 = 1193.95 anul 2006

399464 / 280 = 1426.65 anul 2007

Se observa crestere constanta pe parcursul celor 3 ani a indicelui datorita cresterii considerabile a datoriilor pe fiecare an in parte si a mentinerii pe aceeasi pozitie a capitalului total al actionarilor.

2.5.Ratele de gestionare a capitalului

a)    Rata rentabilitatii veniturilor (Rv) caracterizeaza eficienta intregii activitati a firmei in cursul exercitiului.

Se determina prin relatia:

In care: P = profitul inaintea impozitarii

V = veniturlie totale aferente perioadei

, pentru anul 2005

, pentru anul 2006

, pentru anul 2007

b) Rata rentabilitatii economice a activului (Re) caracterizeaza eficienta elementelor materiale angajate in activitatea firmei.

Se determina potrivit relatiei:

in care : A = totalul activului

Rata rentabilitatii economice a activului (Re):

, pentru anul 2005

, pentru anul 2006

, pentru anul 2007,

Rata rentabilitatii economice a activului la restaurant Gloden Blitz a inregistrat ocontinua scadere in cei trei ani analizati in prezenta lucrare; pentru analizarea ei folosindu-se modelul urmator, aplicat pentru anii 2006 (anul 1) si 2005 (anul 0):

Re = (V/A P/V)

ΔRe = Re₁ Re₀ = 383 %

din care datorita modificarii:

vitezei de rotatie a activului:

(V₁ /A₁ P₀ / V₀) Re₀ =

rentabilitatii veniturilor:

Re₁ (V₁/A₁ P₀ / V₀)

Tabelul 4