Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni

Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni

Obligatiunile reprezinta titluri de valoare ce confera detinatorului lor dreptul la un castig sigur format din prime de rambursare si dobanda. Societatea care emite aceste titluri se angajeaza sa le recupereze ulterior la o valoare mai mare decat cea de emisiune numita valoare de rascumparare. Rascumpararea poate fi facuta prin una din urmatoarele modalitati:

- la scandenta

- in transe egale

- prin tragere la sorti

Deosebirile dintre obligatiuni si actiuni sunt:

- actiunea confera detinatorului dept de vot in AGA, in vreme ce obligatiunea nu

- actiunea confera dreptul la un castig variabil (dividend), in timp ce obligatiunea ofera un castig sigur

- in caz de faliment al societatii comerciale, detinatorii de obligatiuni isi vor recupera drepturile inaintea actionarilor

In contabilitate imprumuturile din emisiunea de obligatiuni sunt reflectate de urmatoarele conturi:

- 161 = imprumuturi din emisiunea de obligatiuni (P) = reflecta obligatia asumata de societate

- 461 = debitori (A)     = reflecta drepturile societatii fata de cei care

se obliga sa cumpere actiuni

- 169 = prime privind rambursarea obligatiunilor (A) = reflecta diferenta intre valoarea de emisiune

(mai mica) si valoarea de rascumparare a obligatiunilor (mai mare)

- 1681 = dobanzi aferenta obligatiunilor (P) = reflecta dobanzile de platit pentru obligatiuni

Ex.:

Societatea X emite 1.000 de obligatiuni cu o valoare de emisiune de 800 de lei si o valoare de rascumparare de 1.100 de lei. Rascumpararea titlurilor are loc peste 2 ani. Dobanda este de 20.000 cu o plata anuala.

a) emisiunea de obligatiuni

461 - debitori (A + D) 800.000

161 - imprumutiri din emisiunea de obligatiuni (P + C) 1.100.000

169 - prime privind rambursarea obligatiunilor (A + D) 300.000

% = 161 1.100.000

461 800.000

169 300.000

b) se incaseaza contravaloarea obligatiunilor emise

5121 - cont curent la banca (A + D) 800.000

461 - debitori (A - C) 800.000

5121 = 461 800.000

c) se inregistreaza dobanda datorata detinatorilor de obligatiuni

1681 - dobanzi aferente obligatinilor (P + C) 20.000

666 - cheltuieli privind dobanzile (A + D) 20.000

666 = 1681 20.000

d) plata dobanzii

1681 - dobanzi aferente obligatiunilor (P - D) 20.000

5121 - cont curent la banca (A - C) 20.000

1681 = 5121 20.000

e) amortizarea primelor privind obligatiunile

169 - prime privind rambursarea dobanzilor (A - C) 150.000

6868 - cheltuieli privind primele (A + D) 150.000

6868 = 169 150.000

f) rascumpararea obligatiunilor

5121 - cont curent la banca (A - C) 1.100.000

505 - obligatiuni emise si rascumparate (A + D) 1.100.000

505 = 5121 1.100.000

g) anularea obligatiunilor rascumparate

505 - obligatiuni emise si rascumparate (A - C) 1.100.000

161 - imprumuturi din emisiunea de obligatiuni (P - D) 1.100.000

161 = 505 1.100.000

In structura bilantului romanesc, obligatiunile rascumparate apar dupa cum urmeaza:

- contul 161 apare in Pasiv in grupa datoriilor

- contul 169 apare in Activ in ultima grupa bilantiera

- contul 1681 apare in Pasiv la grupa datoriilor

- contul 505 apare in Activ la active circulante (trezorerie)