Evaluarea investitiilor financiare

Evaluarea investitiilor financiare

v     Evaluarea initiala

Cu ocazia achizitionarii, valoarea la care va fi recunoscut in contabilitate un activ financiar este costul sau de achizitie. In costul de achizitie sunt incluse toate costurile de tranzactionare generate de dobandirea activului financiar cum ar fi: comisioane si onorarii achitate consultantilor, brokerilor, agentiilor specializate, taxe impuse de acte normative in vigoare emise de organisme de reglementare, burse etc., impozite si taxe generate de transferul proprietatii.

v     Evaluarea bilantiera

Cu ocazia inventarierii, se determina valoarea justa a investitiilor financiare.

Valoarea justa este definita ca valoarea la care poate fi tranzactionat un activ, de bunavoie, intre parti aflate in cunostinta de cauza, in cazul unei tranzactii in care pretul este determinat in mod obiectiv.

Aceasta valoare se stabileste pornind de la:

cotatiile pe o piata activa;

valoarea stabilita de o agentie de rating abilitata;

valoarea determinata pe baza unor modele matematice de evaluare;

pretul unor instrumente financiare similare.

Reglementarile introduse prin Programul de Dezvoltare a Contabilitatii prevad evaluarea activelor financiare in bilant conform principiului prudentei, adica la cea mai mica valoare dintre costul de achizitie si valoarea justa de piata. Diferenta dintre cost si valoarea justa se recunoaste prin intermediul unei reduceri (provizion) pentru depreciere.

Pe de alta parte, standardele internationale de contabilitate introduc o derogare de la principiul prudentei, prin cerinta de a reflecta investitiile financiare in bilant la valoarea lor justa, indiferent daca aceasta este superioara sau inferioara costului de achizitie.