Inflatia - concept ,cauze, tipuri, consecinte

Din perspectiva monetara inflatia este un fenomen degenerativ generat de excesiva creatie monetara, pe de alta parte insuficienta cantitatii de moneda provoaca recesiunea economica (criza).

Inflatia este identificata cu cresterea preturilor cumulativ si auto intretinuta.

Inflatia este o suma de dezechilibre avand pe fond cresterea preturilor ca dimensiune esentiala , sume de dezechilibre care amputeaza puterea veniturilor si a monedei.

Caracteristici ale procesului inflationist : cunoaste mei multe faze :

inflatie taratoare - atinge valori suportabile 3% - 4%;

inflatie accelerata - insotita de incetinirea expansiunii economice a bumului sau chiar de o crestere economica negativa (stagflatie);

dezinflatia - deccelerarea inflatiei in cadrul careia are loc reechilibrari de variabile macroeconomice si ajustari de preturi.

Cauzele inflatiei : inflatia este generata de tensiuni si dezvoltari inflationiste ale unor componente valorice ale procesualitatii economice.

Apar implicit forme ale inflatiei :

inflatia prin cerere - este generata de cresterea cererii globale de bunuri si servicii in raport cu oferta inelastica. Se manifesta sectorial ,dar se extinde rapid, generalizandu-se.

inflatie prin costuri - este generata de cresterea nejustficata a unor categorii de costuri. Este o expresie a dezechilibrelor de pe piata factorilor de productie.

Inflatie importata - generata prin mecanismul cursului de schimb si prin mecanismul fluxurilor de capital.

Inflatie structurala - determinata de dezechilibre in structurile economice datorita accelerarilor politicii economice in diferite sectoare si de preponderenta interventionismului autoritatii publice pentru realizarea ajustarilor, armonizarilor si adaptarilor in vederea echilibrului economic global.

Interpretarea procesului inflationist este centrata de doua puncte de vedere :

primul punct de vedere priveste inflatia ca fenomen monetar - considera ca emisiunea monetara excesiva este o conditie premisa a inflatiei si nu factorul cauzal primar ;

al doilea punct de vedere priveste inflatia ca fenomen economic global - priveste fenomenul inflationist intre celelalte fenomene economice conjunctural legate de productie , venituri si cheltuieli.

Se considera cresterea preturilor ca fiind o consecinta a inflatiei.

Inflatia este un exces de cerere de marfuri fata de oferta care provoaca o miscare in sus, ireversibila a preturilor.

Definitia inflatiei: este un fenomen de natura monetara compozit avand cauze multiple depinzand de structuri economice ,de factori financiari si nonfinanciari, insotit sistematic, nu cauzal, de dezechilibre monetare.

Circulatia monetara in Romania

Mecanism esential important in sistemul monetar si financiar al unei tari, circulatia monetara se manifesta pe piata monetara.

Piata monetara este o piata a capitalurilor pe termen scurt. Existenta acestei piete este legata de faptul ca unele banci sunt beneficiare ale unui surplus de incasari iar altele au de efectuat un surplus de plati. Piata monetara este o piata de lichiditati pe termen scurt pe toate organismele de credit bancar. Ea este totodata locul interventiilor bancii de emisiune asupra lichiditatilor bancare.

Istoriceste circulatia monetara a reprezentat miscarea monezilor metalice principale de aur si argint. In prezent circulatia acestor monede metalice nu mai exista, ceea ce a determinat convertirea circulatiei monetare intr-o circulatie baneasca ,in general, mai ales in acele tari unde exista convertibilitatea monetara a monedei nationale.

Piata monetara este un mecanism al economiei ,ea nu a putut exista anterior anului 1989 in Romania deoarece nu exista economia de piata.

In economia planificata central cu caracter imperativ a avut loc transformarea monedei din instrument al actiunii detinatorilor puterii de cumparare in instrument al dictatului etatist.

Sistemul monetar in Romania

Un rol deosebit de important il are BNR al carui statut de functionare este stabilit prin legea Nr. 34 /1991.

BNR participa ,conform prevederilor legale art. 2, in numele statului la tratative si negocieri in probleme financiare ,monetare si de plati, poate incheia acorduri pentru imprumuturi pe termen scurt si poate efectua operatiuni bancare cu banci centrale apartenente altor state si institutii monetare internationale (FMI).

Functiile esentiale ale BNR :

este singura autoritate bancara nationala

este bancherul si casierul general al statului

reglementeaza ,supravegheaza si participa la operarea sistemului de plati al tarii

Atributele BNR :

supranumita 'banca bancilor' ,BNR autorizeaza bancile comerciale sa desfasoare operatiuni specifice in conditiile indeplinirii cerintelor de autorizare stipulate in normele BNR;

supravegherea prudenta a bancii autorizata prin verificarea permanenta a expunerii la risc a acestora.

Caracteristici ale BNR :

- BNR - bancherul si casierul general al statului;

- tine in evidentele sale contul curent al trezoreriei statului fara a percepe comisioane si/sau dobanzi.

In conformitate cu art. 31 din legea Nr. 34/1991 BNR poate acorda bugetului de stat un imprumut limitat pentru acoperirea decalajului intre veniturile si cheltuielile bugetare, pentru aceste sume BNR devenind bancher al statului si creditor al Ministerului Finantelor.

In lipsa unei garantii emise de Ministerul Finantelor ,in prezent, BNR acorda credite pe baza unei simple cereri. BNR poate sa vanda si sa cumpere efecte comerciale, actionand ca agent al statului in ceea ce priveste emisiunea ,vanzarea si rascumpararea obligatiilor de stat.

BNR este singura banca care nu impune garantii.

BNR - politica monetara :

In conformitate cu art. 1 din legea Nr. 34/1991 ,BNR stabileste si conduce politica monetara si de credit in cadrul politicii financiare a statului stabilind obiectivele directoare ale mentinerii stabilitatii monedei nationale.

Intre obiectivele politicii monetare mentionam:

- volumul si structura masei monetare;

- dobanzile pornind de la dobanda de refinantare;

- cursul de schimb al leului in raport cu alte valute si situatia balantei de plati externe.

Instrumente specifice ale politicii BNR :

nivelul politicii de refinantare ;

rezervele minime obligatorii (rezerve monetare ale bancilor comerciale obligate sa le detina la BNR) ;

interventia pentru sustinerea monedei nationale realizata prin cumparari si vanzari de lei si/sau valuta ;

formarea si utilizarea rezervei de aur pentru obtinerea de venituri si mobilizarea de resurse financiare externe.

Tehnici utilizate de BNR ca operator de plata :

organizarea pietei valutare centralizate in vederea asigurarii convertibilitatii limitate interne a leului

organizarea unor piete a creditelor pe termen ultra scurt ( de 24 ore )

participarea pe piete de capitaluri (burse de valori) la tranzactionarea titlurilor de stat

acordarea unor credite unor clienti privilegiati (bugetul statului, societari bancare)

Politica valutara si controlul valutar exercitat de BNR :

- BNR are atributii importante in domeniul regimului valutar

- BNR mijloceste formarea unui curs valutar interbancar (un curs de referinta a pietei valutare);

- BNR controleaza orice plata efectuata in favoarea unei firme straine prin canal bancar ;

- BNR este organizatorul pietei interbancare.

Supravegherea si participarea BNR la reglementarea

si apararea sistemului de plati al tarii:

Incepand cu 1992 BNR initiaza reforma sistemului de plati prin utilizarea structurilor sale teritoriale, urmarindu-se perfectionarea instrumentelor de plati fara numerar si realizarea de noi mijloace de plata (CEC-uri, carti de credit sau debit) .

Obiectivul urmarit cu acest prilej este diminuarea platilor cu numerar in favoarea platilor bancare cu utilizarea intensa a tehnicilor electronice.