Analiza echilibrului financiar pe baza bilantului contabil

Analiza echilibrului financiar pe baza bilantului contabil

Indicatori de echilibru:

1)SITUATIA NETA

SN = Activul total(4+9+10) - Datorii totale(11+14) - Provizioane pentru riscuri si cheltuieli(15) - Venituri in avans(18).

SNo = (2750 + 576179) - (489401 + 0) - 0 - 0 = 89528

SN1 = (0 + 632077) - ( 528652 + 0) - 0 - = 103425

∆SN = SN1 - SNo

= 103425 - 89528 = 13897

Interpretare:

Situatia neta reprezinta averea proprietarilor societatii, ea trebuie sa fie suficienta pentru a asigura functionarea societatii si independenta ei financiara.

In cazul societatii analizate, situatia neta este pozitiva ceea gestiune economica stabila si inlatura riscul situatiei de faliment.

2)FONDUL DE RULMENT

FR = Capitalul propriu(34) + Datoria financiara(14) + Subventii pentru investitii(17) + Provizioane pentru riscuri si cheltuieli(15) - Active imobilizate nete(4)

FRo = 89528 + 0 + 0 - 2750 = 86778

FR1 = 103425

∆FR = FR₁ - Fro = 103425 - 86778 = 16647

Interpretare:

Fondul de rulment pozitiv reflecta echilibrul financiar pe termen lung al societatii; acest fond de rulment este utilizat pentru reinoirea stocurilor si creantelor cu carcater relativ stabil.

Cresterea fondului de rulment in perioada curenta fata de perioada de baza reflecta o marja de securitate care arata ca o parte tot mai mare din activele circulante este finantata din sursele permanente.

3)NEVOIA DE FOND DE RULMENT

NFR = (Stocuri(5) + Creante(6) + Cheltuieli in avans (10) ) - ( Datorii de exploatare + Venituri in avans (18) )

NFRo = (549105 + 23782 + 0) - ( 489401+0) = 83486

NFR₁ = ( 618226 + 12682 + 0) - ( 528652 - 204083) = 306339

Interpretare:

Nevoia de fond de rulment este pozitiva in amandoi anii analizat ceea ce arata un surplus de nevoi temporare in raport cu susrele atemporare

In acest caz insa, nevoia de fond de rulment pozitiv arata un decalaj nefavorabil intre lichiditatea stocurilor si creantelor si exigibilitatea datoriilor

4)TREZORERIA NETA

a) TN = FR - NFR

TNo = Fro - NFRo = 92278 - 86778 = 3292

TN₁ = Fr1 - NFR1 = 103425 - 306339 = - 202914

b) TN = disponibilitatile banesti (8) + investitii finnciare pe termen scurt (7) - credite bancare pe termen scurt

TN₀ = 3292 +0 = 3292

TN₁=1169 - 204083 = -202914

∆TN = TN1 - Tno = 3292 +202914 = 206206

∆TN% = TN1 - TN0 * 100 = - 1,87%

TN0

Interpretare:

Trezoreria neta inregistreaza o valoare negativa in perioada curenta fata de perioada de baza cand valoarea era pozitiva. Valoarea negativa a trezoreriei nete arata faptul ca societatea a apelat la credite bancare pe termen scurt pentru finantarea activitatii de exploatare.