PREZENTAREA SOCIETATII ARRROM SRL IN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNATIONALE DE CONTABILITATE

CAPITOLUL I

1. NOTIUNI GENERALE DESPRE AUDIT FINANCIAR

Potrivit Normelor de audit financiar si certificare a bilantului contabil, prin audit financiar se intelege examinarea efectuata de catre un profesionist competent si independent in vederea exprimarii unei opinii motivate privind validitatea si corecta aplicare a procedurilor interne, elaborate de conducerea unitatii, si masura in care bilantul contabil asigura o imagine fidela si completa a patrimoniului, a situatiei financiare si a rezultatelor obtinute.

Prin O.U.G. numarul 75 din 1999 s-a creat cadrul juridic privind organizarea activitatii de audit financiar.Practic, prin acest act normativ s-a reglementat exercitarea independenta a mandatului de auditor financiar de catre persoanele care au dobandit aceasta calitate pe baza de examen.

Auditul financiar reprezinta activitatea de verificare a societatilor comerciale de catre auditori financiari in conformitate cu Standardele de Audit Internationale.

In vederea atribuirii si retragerii calitatii de auditor si pentru coordonarea activitatii de audit financiar s-a infiintat Camera Auditorilor din Romania , ca organizatie profesionala de utilitate publica, fara scop lucrativ, avand calitatea de persoana juridica.

Atributiile Camerei Auditorilor sunt:

a.)    Organizarea examenelore si atribuirea calitatii de auditor financiar;

b.)    Coordonarea activitatii de audit financiar;

c.)    Supravegherea programului de pregatire profesionala a auditorilor financiari;

d.)    Control asupra calitatii privind activitatea de audit financiar;

e.)    Asigura impreuna cu Ministerul Finantelor Publice actualizarea Normelor si procedurilor profesionale de audit;

f.)      Retrage calitatea de auditor financiar in baza prevederilor Regulamentului de organizare si functionare a Camerei.

Camera isi poate constitui unitati teritoriale denumite filiale.

Obiectivele auditului financiar:

supravegherea gestiunii societatii;

verificarea daca bilantul contabil si contul de profit si pierdere sunt intocmite in concordanta cu registrele si cu normele legale;

evaluarea patrimoniului potrivit legii si regulilor stabilite pentru intocmirea bilantului;

validitatea si corecta aplicare a prevederilor interne stabilite de conducerea intreprinderii;

sa verifice lunar,inopinat , gestiunea casieriei si existenta titlurilor sau valorilor proprietatea societatii precum si a celor care au fost primite in gaj,cautiune ori depozit;

verificarea operatiunilor legate de inregistrarea sau modificarea capitalului social;

veirificarea inventarierii patrimoniului si a modului de valorificare a rezultatelor;

verificarea concordantei contului de profit si pierdere cu datele din contabilitate;

stabilirea corecta a profitului net si a legalitatii destinatiilor acestuia;

situatia creditelor , a altor imprumuturi si garantarea acestora;

auditul extern are ca obiect redarea unei imagini clare si complete a patrimoniului , a situatiei finciare si a rezultatelor obtinute de intreprindere.

Se poate constata , deci , ca cenzorul (auditorul ) nu este chemat sa raspunda de calitatea activitatii unitatii patrimoniale. Cenzorul isi formuleaza un punct de vedere responsabil si independent si este angajat de propria sa opinie pe care o pune la dispozitia utilizatorilor infomatiei contabile prin raportul privind bilantul.

Legea imputerrniceste cenzorii cu urmatoarele atributii:

sa convoace adunareo ordinara sau extraordinara cand aceasta nu a fost convocata de administratori , in conditiile cerute de lege;

sa p[articipe la adunarile ordinare si extraordinare si sa faca propuneri privind inscrierea in ordinea de zi a problemelor pe care le vor crede necesare;

sa verifice depunerea garantiei de catre administratori;

sa vegheze la respectarea dispozitiilor legii, a contractului de societate si a statutului de catre administratori sau lichidatori;

sa aduca la cunostiinta administratorilor neregulile si incalcarile dispozitiilor legale si statutare constatate; cazurile mai importante vor fi aduse la cunostiinta Adunarii Generale;

sa obtina in fiecare luna, de la administratori o situatie privind mersul operatiunilor;

sa ia parte la adunarile administratorilor , fara drept de vot;

Fiind o sursa independenta , atat fata de emitatorul de informatii cat si fata de receptor , cenzorul trebuie ca , prin intreaga sa activitate , sa asigure controlului sau obiectivitate si credibilitate. Practic , prin audit trebuie realizata o asigurare ridicata , concretizata prin faptul ca informatiile auditate nu sunt deformate de erori sau anomalii semnificative.

Executarea auditului financiar necesita din partea auditorului o competenta profesionala netagaduita care poate fi mentinuta printr-un effort continuu de documentare.

Oricat de complexa ar fi pregatirea auditorului situatiile pe care urmeaza sa le solutioneze ii pot solicita cunostinte din alte domenii.

Astfel , pentru finalizarea corespunzatoare a concluziilor sale , auditorul ar trebiu sa-si insuseasca cunostiintele s-au sa solicite consultanta in domenii care nu constituie domeniul sau de activitate,cum ar fi: tehnologia in diferite ramuri ale industriei, merceologia,drept comercial si drept civil,legislatie si practica fiscala,marketing, asigurari si altele.

Cenzorul (auditorul) trebuie sa urmareasca aplicarea consecventa a normelor si principiilor contabile cuprinse in Regulamentul de Aplicare a Legii Contabilitatii :

principiul prudentei, care nu admite supraevaluarea elementelor de activ si a veniturilor ,respectiv subevaluarea elementelor de pasiv si a cheltuielilor;

principiul permanentei metodelor, potrivit caruia trebuie sa se asigure continuitate in aplicarea regulilor si normelor de evaluare, inregistrarea in contabilitate si prezentarea elementelor patrimoniale pentru a inlesni comparabilitatea in timp a informatiilor;

principiul continuitatii activitatii, potrivit acruia se presupune ca unitatea va functiona normal intr-un viitor previzibil;

principiul independentei exercitiului , cu delimitarea in timp a veniturilor si cheltuielilor;

principiul intangibilitatii exercitiului (bilantul de deschidere al anului viitor trebuie sa corespunda cu bilantul de inchidere al anului precedent);

principiul necompensarii intre posturile de activ si de pasiv, precum si intre veniturile si cheltuielile din contul de rezultate.

2. PRINCIPII DE BAZA PRIVIND EXERCITAREA AUDITULUI FINACIAR

a)      integritatea , consta in obligativitatea auditorului de a fi drept,cinstit si sincer, in intreaga sa activitate;

b)      obiectivitatea , identica cu efortul profesionistului contabil de a avea o comportare impartiala ,subordonata exclusiv adevarului;

c)      independenta, consta in manifestarea libera de orice interes care ar veni in contradictie cu integritatea si obiectivitatea sa.

3. PRACTICI SI PROCEDURI ALE AUDITULUI FINACIAR

Auditul financiar isi concentreaza atentia asupra examinarii profesionale a informatiei contabile in vederea formularii unor opinii care sa asigure obiectivitate si credibilitate ,atat pentru uzul intern cat si pentru utilizatori interesati, referitor la datele cuprinse in contabilitatea finaciara( furnizori,clienti,banci,organe fiscale,etc.).

Dupa adresabilitatea pe care o are auditul financiar acesta poate fi :

-audit financiar extern , care se exercita asupra informatiilor pe care le cuprind conturile anuale.Rezultatele auditului se curpind intr-un raport asupra fidelitatii imaginii cuprinse in bilant si contul de profit si pierdere.

-audit financiar intern(operational) care se executa la cererea conducerii unitatii pe diferite domenii,urmarind formularea unor masuri pentru cresterea performantei in domenii ca asigurari,consum energetic,finante,informatica.

In cazul auditului operational controlorul isi consemneza constatarile intr-un raport cuprinzand constatarile si recomandarile adresate managerului unitatii.

4. PLANIFICAREA LUCRARILOR DE AUDIT FINACIAR

Planificarea lucrarilor de audit financiar trebuie sa parcurga urmatoarele etape mai importante:

a)      cunoasterea generala a intreprinderii in vederea identificarii riscurilor si a domeniilor si sistemelor semnificative;

b)      analiza domeniilor semnificative in functie de specificul unitatii;

In general se considere domenii semnificative intr-o societate operatiunile cu pondere in fluxul economic : aprovizionarile (furnizorii) , productia (personalul,salariile) , vanzarile (clientii, trezoreria) , imobilizarile ,etc.

c) stabilirea unui plan de misiune (program de activitate) pornind de la urmatoarele date: -lucrari de efectuat

-mijloacele necesare;

-relatii de stabilit;

-timpul necesar;

-costuri.

In lucrarea de audit trebuie sa se gaseasca informatii cu privire la:

a)      istoricul societatii, obiectul de activitate,structura organizatorica,conducerea;

b)      organizarea contabilitatii si politici contabile, prezentarea in dinamica a bilantului contabil;

c)      determinarea pragului de semnificatie,identificarea conturilor semnificative;

d)      natura auditarii( certificarea conturlior anuale,atestarea unor situatii particulare,etc.)

e)      numarul si structura echipei care participa la audit, graficul de deplasare in teren;

f)        bugetul lucrarii cu detalierea orelor necesare pe categorii de lucrari.

5. CONTROLUL CONTURILOR

Printr-un control riguros asupra conturilor ,auditorul trebuie sa obtina elemente probante suficiente pentru a se asigura ca dispozitiile legale privind unitatea patrimoniala supusa auditului au fost respectate.

Practic auditorul trebuie sa se asigure daca:

regulile de inregistrare in planul de conturi general au fost respectate;

evaluarea patrimoniului s-a facut in conformitate cu normele legale;

profitul net si destinatiile acestuia sunt corecte;

a fost respectat regulamentul de Aplicare al Legii Contabilitatii;

activele exista si aprtin societatii;

pasivele,produsele si cheltuielile privesc societatea.

O etapa importanta privind controlul conturilor consta in cercetarea elementelor probante care permit auditorului sa-si fundamenteze opinia referitoare la fiabilitatea conturilor.

Tehinicile pe care le poate folosi auditorul pentru obtinerea elementelor probante sunt:

a)      inspectia fizica si observarea constand in examinarea activelor si a conturilor;

b)      confirmarea directa constand in solicitarea si obtinerea de la terti a informatiilor asupra soldurilor conturilor lor cu unitatea supusa auditului sau asupra operatiilor intreprinse cu aceasta;

c)      examinarea documentelor primite de unitate care servesc ca acte justificative pentru inregistrarea operatiunilor sau la controlul acestora (facturi de la furnizori , extrase de cont de la banci,etc.);

d)      examinarea documentelor produse de unitatea supusa auditului (copiile facturilor eliberate clientilor , balante sintetice,balante analitice,dispozitii de plata,etc.)

e)      executarea de controale aritmetice asupra centralizatoarelor ,statelor de plata,devizelor de lucrari,etc;

f)        efectuarea de analize,estimari,comparatii avand in vedere documetele examinate si informatiile primitedin alte surse privind aceleasi operatii;.

g)      Examenul analitic constand din compararea datelor din perioade diferite ,compararea realizarilor cu previziunile sau a realizarilor unitatii supuse auditului cu realizari ale unor nitati cu profil similar,analiza fluctuatiilor,tendintelor si a elementelor neobisnuite care au rezultat din comparatie;

h)      Infomatiile verbale culese de la conducatorii si salariatii unitatii supse auditului.

Intrucat auditul nu poate verifica integralitatea tranzactiilor ,el trebuie sa cerceteze elementele probante pe un esantion semnificativ , cu tehnica sondajului.

Auditorul poate folosi doua tipuri de sondaje : sondajul statistic ,sondaj bazat numai pe experienta sa profesionala care de regula nu permite o extrapolare riguroasa a rezultatelor obtinute.Alegerea tipului de sondaj depinde de gradul de credibilitate pe care auditorul il doreste in concluziile sale.

6. VERIFICAREA SI CERTIFICAREA BILANTULUI    CONTABIL

Examinarea bilantului contabil se realizeaza pe un cadru analitic ,folosindu-se in acest scop:

-compararea realizarilor curente cu cele obtinute in perioadele anterioare, la aceeasi indicatori;

-comparatii cu unitati similare si cu studii previzionale;

-comparatia contributiei diferitelor subunitati (compartimente) la realizarea cifrei de afaceri.

Continuand verificarea bilantului, auditorul trebuie sa abordeze si urmatoarele obiective:

-inregistrarea de modificari in capitalul social numai in baza hotararii judecatoresti;

-stabilirea corecta a stocurilor de productie, in curs de executie la sfarsitul anului;

-relatia existenta intre imobilizari si amortizare;

-situatia analitica a datoriilor si creantelor privite si din punctul de vedere al termenelor de prescriptie si a masurilor intreprinse pentru evitatrea prescrierii creantelor;

-constituirea si utilizarea legala a provizioanelor .

Continutul raportului de audit financiar si certificare a bilantului contabil trebuie sa cuprinda:

titlul raportului;

destinatarul;

introducere;

date privind unitatea si natura lucrarii;

opinia auditorului( cenzorului)

data,adresa si semnatura auditorului.

In introducere autorul raportului trebuie sa indice conturile anuale auditate si perioada acoperita prin activitatea depusa .

Activitatea de audit se incheie dupa examinarea conturilor anuale printr-un raport care poate imbraca una din urmatoarele variante:

Roport de auditare a conturilor anuale si certificarea bilantului,cu opinie fara rezerve.

Raport in varianta limitarii intinderii lucrarilor ,situatie in care auditorul nu-si poate exprima o opinie.

Raport in varianta limitarii intinderii lucrarilor din cauze obiective,situatie in care opinia este exprimata cu rezerve.

Roport in varianta in care auditorul este in dezacord asupra principiilor contabile sau a metodelor contabile neadecvate,situatie in care isi exprima opinia cu rezerve.

Roport in varianta in care auditorul este in dezacord asupra principiilor contabile cu informatii suficiente,fapt care conduce la opinie cu rezerve.

Roport in varianta cand auditorul este in dezacord cu principiile contabile. Informatiile fiind insuficiente se exprima o opinie defavorabila asupra bilantului si contului de profit si pierdere.

RAPORTUL AUDITORILOR INDEPENDENTI CATRE ACTIONARII SC ARRROM SRL

Am auditat bilantul alaturat al SC ARRROM SRL ("Societatea") la data de 31 decembrie 2005, situatia contului de profit si pierdere, situatia modificarilor capitalurilor proprii precum si situatia fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la aceasta data.

Auditul a fost desfasurat in conformitate cu Standardele de Audit emise de Camera Auditorilor Financiari din Romania. Aceste Standarde cer ca auditul sa fie planificat si executat astfel incat sa obtinem o asigurare rezonabila ca situatiile financiare nu contin erori semnificative. Un audit include examinarea, pe baza de teste, atat a sumelor cat si a celorlalte informatii cuprinse in situatiile financiare. Auditul cuprinde de asemenea evaluarea principiilor contabile folosite, a estimarilor semnificative facute de catre conducerea Societatii, precum si a prezentarii de ansamblu a situatiilor financiare. Consideram ca auditul efectuat ofera o baza rezonabila pentru exprimarea opiniei.

In opinia noastra, situatiile financiare alaturate au fost intocmite de o maniera adecvata, in toate aspectele semnificative, in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice al Romaniei ("OMF") 1827/2003.

Fara a califica suplimentar opinia noastra, atragem atentia asupra Notei - "Informatii generale" care descrie faptul ca, OMF 1827/2003 prevede in Anexa 2, paragraful 1, ca persoanele juridice care aplica OMF 94/2001 (pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene si cu Standardele Internationale de Contabilitate ("IAS")) vor intocmi situatiile financiare anuale prin aplicarea tuturor cerintelor OMF 94 si ale IAS, cu urmatoarele exceptii:

IAS 29 - "Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste"; si

Interpretarea 19 a Comitetului pentru Interpretarea Standardelor Internationale de

Contabilitate ("SIC") - "Moneda de raportare - Evaluarea si prezentarea in situatiile financiare in conformitate cu IAS 21 si IAS 29".

Auditor independent Oradea, 30 aprilie 2006

Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania

cu nr. _____________

Bilant

incheiat la data de 31 decembrie 2005

Rand Nota 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(ron) (ron)

ii. Imobilizari corporale

1. Terenuri si constructii 07 125 4.595

2. Instalatii tehnice si masini 08 61.738 65.742

4. Avansuri si imobilizari corporale in curs 10 36.743 463.279

TOTAL    11 98.607 533.617

iii. Imobilizari financiare

1. Titluri de participare detinute la societatile

din cadrul grupului 12 6.891 6.891

TOTAL    19 6.891 6.891

Active imobilizate - Total 20 105.499 540.508

b. Active circulante

I. Stocuri

1. Materii prime si materiale consumabile 21 18.892 1.012

4. Avansuri pentru cumparari de stocuri 24 6.118 24.176

TOTAL: 25 25.011 25.188

ii. Creante

1. Creante comerciale 26 126.279 149.135

4. Alte creante 29 3.222 58.632

TOTAL 31 129.501 207.767

iv. Casa si conturi la banci 36 2.351 389

Active Circulante - Total 37 156.865 233.345

Rand Nota 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

( lei) ( lei)

D. Datorii ce trebuie platite

intr-o perioada de un an

2. Sume datorate institutiilor de credit 40 240 2.262

4. Datorii comerciale 42 114.153 141.075

8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale

si datorii pentru asigurarile sociale 46 2.213 73.799

TOTAL 47 116.606 217.137

e. ACTIVE CIRCULANTE nete 48 40.258 16.208

f. Total active minus datorii curente 145.757 556.716

g. Datorii ce trebuie platite intr-o

perioada mai mare de un an

2. Sume datorate institutiilor de credit 51 41.009 375.285

8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale

si datorii pentru asigurarile sociale 57 9.824 8.024

TOTAL    58 50.833 383.309

j. CApital si rezerve

i. Capital 65 19.553 19.553

din care

- Capital subscris varsat 67 19.553 19.553

iii. Rezerve din rEEvaluare Sold C 70 - 9.745

Rand Nota 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

( lei) (lei)

iv. Rezerve 72 3.910 3.910

1. Rezerve legale 73 3.910 3.910

v. Rezultatul reportat Sold C 77 - 51.460

VI. Rezultatul exercitiului Sold C 79 75.370 88.738

Repartizarea profitului 81 3.910 -

Total capitaluri proprii

TOTAL CAPITALURI 84 94.923 173.407

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

Rand Nota 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

( lei) (lei)

1. Cifra de afaceri neta 01 195.581 292.172

Productia vanduta 02 195.444 292.157

Venituri din vanzarea marfurilor 03 137 14

2. Variatia stocurilor Sold C 05 - 12

3. Productia imobilizata 07 - 9.193

4. Alte venituri din exploatare 08 143 191

Venituri din exploatare - Total 195.725 301.570

5. a) Cheltuieli cu materiile prime

si materialele consumabile 10 96.952 181.915

Alte cheltuieli materiale 11 21 206

5. b) Alte cheltuieli din afara (cu energie si apa) 12 1.370 2.067

Cheltuieli privind marfurile 13 137 14

6. Cheltuieli cu personalul 14 1.024 1.803

a) Salarii 15 754 1.319

b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala    16 269 483

7. a) Ajustarea valorii imobilizarilor corporale

si necorporale 17 594 5.634

a.1) Cheltuieli 18 594 5.634

a.2) Venituri 19

7. b) Ajustarea valorii activelor circulante 20 8.855 (1.069)

b.1) Cheltuieli 21 8.855 2.098

b.2) Venituri 22 (3.167)

Rand Nota 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

( lei) (lei)

8. Alte cheltuieli de exploatare 23 8.912 9.648

8.1 Cheltuieli privind prestatiile externe 24 8.666 9.250

8.2 Cheltuieli cu alte impozite, taxe si

varsaminte asimilate 25 17 46

8.3 Cheltuieli cu despagubiri, donatii si

activele cedate 26 227 350

Cheltuieli de exploatare - total 117.867 200.221

Rezultatul din exploatare

- Profit    31 77.857 101.348

11. Venituri din dobanzi 37 3 8

Alte venituri financiare 39 1.223 20.361

Venituri financiare - total 40 1.226

13. Cheltuieli privind dobanzile 44 2.153 13.789

Alte cheltuieli financiare 46 1.559 19.146

CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL 47 3.713 32.936

Rezultatul financiar

- Pierdere    49 2.486 12.567

14. Rezultatul curent

- Profit    50 75.370 88.781

Rand Nota 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

( lei) ( lei)

Venituri totale 56 196.951 321.939

Cheltuieli totale 57 121.581 233.157

Rezultatul brut

- Profit    58 75.370 88.781

18. Impozitul pe profit 60 - 43

Cheltuieli cu impozitul pe profit curent 61 - 43

20. Rezultatul net al

exercitiului financiar

- Profit 65 75.370 88.738

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

Nota 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

( lei) (lei)

Fluxuri de numerar din activitati de exploatare:

Flux de numerar net generate din activitati

operationale 7.811 28.545

Dobanzi platite (1.895) (11.620)

Impozit pe profit platit - (89)

Flux de numerar net generat de activitati

de exploatare 5.916 16.835

Fluxuri de numerar din activitati de investitii:

Plata in numerar pentru achizitionare de terenuri si

mijloace fixe, imobilizari necorporale si alte active

pe termen lung (56.390) (354.410)

Plata in numerar pt. achizitionare de investitii financiare (6.891)-

Incasari din dobanzi    3 8

Flux de numerar net utilizat pentru activitati de investitii (63.278) (354.402)

Fluxuri de numerar din activitati de finantare:

Incasari in numerar din emisiunile de actiuni 19.553 -

Incasari in numerar din credite 41.096 341.222

Rambursari in numerar ale sumelor imprumutate (84) -

Plati in numerar ale locatarului pentru reducerea obligatiilor

legate de operatiunile de leasing financiar (1.200) (1.800)

Dividende platite - (4.189)

Flux de numerar net generat de activitati de finantare 59.364 335.232

Fluxuri de numerar - total 2.002 (2.334)

Modificarile numerarului si echivalentelor de numerar

Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei - 2.351

Cresterea/(descresterea) numerarului si echivalentelor de numerar 2.002 (2.334)

Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra

numerarului si echivalentelor de numerar 349 372

Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei 2.351 389

Sold la

Element al Sold la Reduceri/ 31 decembrie 2005 Reduceri/ Sold la

capitalului propriu Nota 1 ianuarie 2004 Cresteri Distribuiri si 1 ianuarie 2005 Cresteri /Distribuiri 31 decembrie 2005

( lei) ( lei) ( lei) ( lei) ( lei) ( lei) ( lei)

1 2 3 4 6 7 8

Capital subscris - 19.553 - 19.553 - - 19.553

Rezerve din reevaluare - - - - 9.745 - 9.745

Rezerve legale - 3.910 - 3.910 - - 3.910

Rezultat reportat

Profit nerepartizat - - - - 71.460 20.000 51.460

Rezultatul exercitiului financiar    

Sold creditor - 75.370 - 75.370 88.738 75.370 88.738

Repartizarea profitului - 3.910 - 3.910 - 3.910 -

- 94.923 - 94.923 169.943. 91.460 173.407

Note si politici contabile

ACTIVE IMOBILIZATE

a)          Imobilizari necorporale la 31 decembrie 2005, Societatea nu detinea imobilizari necorporale.

b)          Imobilizari corporale

Instalatii Avansuri si

Terenuri si tehnice si imobilizari

constructii masini corporale in curs Total

( lei) (lei) ( lei) ( lei)

Cost/evaluare

Sold la 1 ianuarie 2005 132 62.313 36.743 99.190

Cresteri    4.210 152 462.712 467.075

Diferente din reevaluare 279 9.465 - 9.745

Reduceri - - 36.177 36.177

Sold la 31 decembrie 2005

Amortizare cumulata

Sold la 1 ianuarie 2005 7 574 - 582

Amortizarea curenta 19 5.614 - 5.634

Sold la 31 decembrie 2005

Valoarea ramasa la inceputul anului 125 61.738 36.743 98.607

Valoarea ramasa la

31 decembrie 2005 4.595 65.742 463.279 533.617

REPARTIZAREA PROFITULUI

Repartizarile de mai jos au fost facute de Societate conform reglementarilor in vigoare privind repartizarile obligatorii care se fac conform legii 31/1990 privind societatile comerciale.

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

Destinatia 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

( lei) (lei)

Profit net de repartizat 75.370 88.738

Ajustari privind aplicarea pentru

prima data a IAS mai putin IAS 29 -

Profit net conform Legii 82/1991

rezerva legala 3.910 -

Profit nerepartizat

SITUATIA CREANTELOR SI A DATORIILOR

Sold la Termen de lichiditate

Creante Nota 31 decembrie 2005 sub 1 an peste 1 an

(lei) ( lei) ( lei)

1=2+3 2 3

Creante comerciale    149.135 149.135 -

Alte creante 58.632 58.632 -

207.767 207.767 -

Sold la 31 Termen de exigibilitate

Datorii Nota decembrie 2005 sub 1 an 1 - 5 ani peste 5 ani

( lei) ( lei) ( lei) ( lei)

1=2+3+4 2 3 4

Datorii comerciale 141.076 141.076 - -

Sume datorate institutiilor de credit 377.547 2.262 330.904 44.380

Alte datorii, inclusiv datorii

fiscale si datorii pentru

asigurarile sociale 81.824 73.799 7.200 825

4. ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Indicatori de lichiditate

a)          Indicatorul lichiditatii curente reflecta posibilitatea elemetelor patrimoniale curente de a se transforma in lichiditati pentru a se achita datoriile curente.Daca valoarea totala a pasivelor curente este mai mare decat valoarea totala a activelor curente indica faptul ca finantarea pe termen scurt a fost folosita pentru achizitionarea de active pe termen lung,ceea ce este considererata ca -imprudent.Valoarea optima este 2 ceea ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente.

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(numar de ori) (numar de ori)

Active curente ₌ 1,35 1,07

Datorii curente

Acest indicator a avut o evolutie descendenta ,fiind sub valoarea minima admisa (1.2-1.8)doar in anul 2005

b)          Indicatorul lichiditatii immediate , reflecta posibilitatea activelor rapide ,concretizate in creante si trezorerie , de a acoperi datoriile curente; se scad stocurile din activele curente deoarece prezinta cel mai putin caracterul de lichiditate.Daca valoarea acestui indicator tinde sa fie supraunitara firma poate face fata datoriilor pe termen scurtprin transformarea rapida a activelor in lichiditati.Intervalul acceptat ca satisfacator este de 0.65 - 1,cu conditia ca termenele de incasare a creantelor sa fie mai mici decat cele de plata a datoriilor.

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(numar de ori) (numar de ori)

Active curente - Stocuri ₌ 1,13 0,96

Datorii curente

Evolutia acestui indicator este descendenta ,fiind totusi in limite normale.

Indicatori de risc

a)          Indicatorul gradului de indatorare

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(%) (%)

Capital imprumutat _{x 100 =} 43% 216%

Capital propriu

Unde:

capital imprumutat = credite peste un an

exprima ponderea datoriilor pe termen mediu si lung (avand o scadenta mai mare de un an de zile) in capitalurile proprii.Indica in ce masura capitalurile constituitegarantie pentru achitarea datoriilor pe termen mediu si lung.In general cu cat acest indicator are o valoare mai mare ,cu atat creditorii vor percepe afacerea ca fiind mai riscanta si deci creditele vor fi obtinute mai greu.

daca in anul 2004 acest indicator avea o valoare normala, in anul 2005 el reflecta afacerea unitatii ca fiind riscanta in ceea ce priveste angajarea unor noi credite .

b)          Indicatorul privind acoperirea dobanzilor - determina de cate ori societatea poate achita cheltuielile cu dobanda.Cu cat valoarea indicatorului este mai mica , cu atat pozitia societatii este considerata mai riscanta

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(numar de ori) (numar de ori)

Profit inaintea platii dobanzii

si impozitului pe profit ₌ 35 7

Cheltuieli cu dobanda

Acest indicator a avut o evolutie descendenta si deci pozitia societatii este din ce in ce mai riscanta

Indicatori de activitate (indicatori de gestiune)

a)          Viteza de rotatie a stocurilor (rulajul stocurilor) - aproximeaza de cate ori stocul a fost rulat de-a lungul exercitiului financiar.Cu cat numarul de rotatii este mai mareintr-un ciclu operational cu atat profitul este mai ridicat.

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(numar de ori) (numar de ori)

Costul vanzarilor ₌ 8 18

Stocul mediu

Evolutia acestui indicator reflecta o situatie favorabila.

b)          Viteza de rotatie a debitelor-clienti calculeaza eficacitatea societatii in colectarea creantelor sale si exprima numarul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre unitate.Acest indicator exprima care este perioada de credit comercial acordata clientilor.

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(zile) (zile)

Sold mediu clienti _{x 365 =} 126 182

Cifra de afaceri

Valoarea in crestere a acestui indicator reflecta probleme legate de controlul creditului comercial acordat clientilor si in consecinta creante mai greu de incasat(clienti rau-platnici).In acest caz managerul societatii ar trebui sa analizeze si sa imbunatateasca politica de colectare a creantelor, deoarece daca creantele sunt greu de incasat lichiditatea poate fi afectata.

c)          Viteza de rotatie a creditelor - furnizor -aproximeaza numarul de zile de creditare pe care societatea le obtine de la furnizorii sai.

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(zile) (zile)

Sold mediu furnizori _{x 365 =} 107 73

Achizitii de bunuri (fara servicii)

Este o situatie nefavorabila pentru firma deoarece plateste furnizorii la 73 de zile si incaseaza clientii la 182 zile.

d)          Viteza de rotatie a activelor imobilizate - evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumita cantitate de active imobilizate.

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(numar de ori) (numar de ori)

Cifra de afaceri ₌ 1,98 0,54

Active imobilizate

e)          Viteza de rotatie a activelor totale - arata daca activele societatii genereaza in mod eficient profit.In functie de specificul activitatii si comparat cu valoarea medie pe ramura,un numar mare de rotatii asigura venituri mai mari utilizand aceleasi active totale.

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(numar de ori) (numar de ori)

Cifra de afaceri ₌ 0,75 0,38

Total active

Indicatori de profitabilitate

a)          Rentabilitatea capitalului angajat -reprezinta profitul pe care il obtine unitatea din banii investiti in afacere

Este cel mai important indicator urmarit de manageri si actionari deoarece arata daca investitia facuta este profitabila.   

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(%) (%)

Profitul inaintea rezultatului financiar

si impozitului pe profit _{x 100 =} 52 58

Capitalul angajat

Daca aceasta rata este mai mica decat pentru alte investitii cum ar fi dobanda bancara pentru depozite ,actionarul ar putea decide sa vanda societatea si sa-si investeasca altfel fondurile.

b)          Marja bruta din vanzari -exprima profitabilitatea unitatii, respectiv cat la suta din vanzari revine societatii dupa acoperirea tuturor cheltuielilor.

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(%) (%)

Profitul brut din vanzari _{x 100 =} 40 35

Cifra de afaceri

O scadere a acestui indicator reflecta faptul ca unitatea nu este capabila sa-si controleze costurile de productie sau sa obtina pretul de vanzare optim.Acest indicator se calculeaza pe baza profitului brut deoarece impozitul pe profit variaza foarte mult de la o societate la alta facand comparatia dificila.

Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia in lei a soldurilor exprimate in moneda straina la 31 decembrie 2003 si 31 decembrie 2002 sunt:

Rata de schimb

(lei pentru 1 unitate

Moneda straina Abreviere din moneda straina)

31 decembrie 2005

Dolar SUA    USD 32.595

Euro    EUR 41.117

5. Informatii referitoare la impozitul pe profit curent

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

( lei) ( lei)

Profit net 75.370 88.738

Ajustari privind aplicarea pentru

prima data a IAS mai putin IAS 29 8.505 -

Profit net conform Legii 82/1991 83.876 -

Deduceri (3.910) -

Venituri neimpozabile - (3.167)

Cheltuieli nedeductibile - 2.534

Profit impozabil 79.965 88.105

Impozit pe profit calculat 20.046 22.026

Reduceri impozit pe profit (20.046) (21.982)

Impozit pe profit curent - 43.459

FLUX DE NUMERAR NET GENERAT DIN ACTIVITATI OPERATIONALE

Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat la incheiat la

31 decembrie 2004 31 decembrie 2005

(mii lei) (mii lei)

Profitul net 75.370 88.738

Ajustari pentru reconcilierea rezultatului net

cu numerarul net utilizat in activitatile operationale:

Ajustarea valorii imobilizarilor corporale

si necorporale 594 5.634

Cheltuieli/(venituri) cu provizioane pentru active

circulante 8.855 (1.069)

Ajustari privind provizioanele pentru riscuri

si cheltuieli

Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra

numerarului si echivalentelor de numerar (349) (372)

Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra

creditelor si datoriilor (2) (7.093)

Impozit pe profit - 43

Venituri din dobanzi (3) (8)

Cheltuieli cu dobanzile 2.153 13.789

Cresterea numerarului din exploatare inainte

de modificarile capitalului circulant

Modificari ale capitalului circulant:    

Crestere in soldurile de

creante comerciale si alte creante (138.357) (77.150)

(Crestere)/descrestere in soldurile de stocuri (25.011) (177)

Crestere in soldurile de

datorii comerciale si alte datorii 84.561 6.210

Flux de numerar net generat de

activitatile operationale

Alte tranzactii decat cele cu numerar

Nu au existat tranzactii care sa nu necesite intrebuintarea numerarului sau a echivalentelor de numerar.

- lei -

- lei -

SITUATIA AMORTIZARII ACTIVELOR IMOBILIZATE

- lei -

SITUATIA PROVIZIOANELOR PENTRU DEPRECIERE

- lei -

RAPORTUL AUDITORILOR INDEPENDENTI CATRE ACTIONARII ARRROM SRL

Am auditat bilantul alaturat al ARRROM SRL ("Societatea") la data de 31 decembrie 2005, situatia contului de profit si pierdere, situatia modificarilor capitalurilor proprii precum si situatia fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la aceasta data. Responsabilitatea pentru aceste situatii financiare revine conducerii Societatii. Responsabilitatea noastra este de a prezenta o opinie asupra acestor situatii financiare in baza auditului efectuat.

Auditul a fost desfasurat in conformitate cu Standardele de Audit emise de Camera Auditorilor Financiari din Romania. Aceste Standarde cer ca auditul sa fie planificat si executat astfel incat sa obtinem o asigurare rezonabila ca situatiile financiare nu contin erori semnificative. Un audit include examinarea, pe baza de teste, atat a sumelor cat si a celorlalte informatii cuprinse in situatiile financiare. Auditul cuprinde de asemenea evaluarea principiilor contabile folosite, a estimarilor semnificative facute de catre conducerea Societatii, precum si a prezentarii de ansamblu a situatiilor financiare. Consideram ca auditul efectuat ofera o baza rezonabila pentru exprimarea opiniei.

In opinia noastra, situatiile financiare alaturate au fost intocmite de o maniera adecvata, in toate aspectele semnificative, in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice al Romaniei ("OMF") 1827/2003.

Fara a califica suplimentar opinia noastra, atragem atentia asupra Notei "Informatii generale" care descrie faptul ca, OMF 1827/2003 prevede in Anexa 2, paragraful 1, ca persoanele juridice care aplica OMF 94/2001 (pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene si cu Standardele Internationale de Contabilitate ("IAS")) vor intocmi situatiile financiare anuale prin aplicarea tuturor cerintelor OMF 94 si ale IAS, cu urmatoarele exceptii:

IAS 29 - "Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste"; si

Interpretarea 19 a Comitetului pentru Interpretarea Standardelor Internationale de

Contabilitate ("SIC") - "Moneda de raportare - Evaluarea si prezentarea in situatiile financiare in conformitate cu IAS 21 si IAS 29".

OMF 1827/2003 mai prevede la articolul 8 ca, grupurile de societati intocmesc situatii financiare consolidate incepand cu situatiile financiare ale anului 2005.

Ca urmare, situatiile financiare alaturate nu sunt menite sa prezinte efectele aplicarii IAS 29 si SIC 19 sau ale standardelor aplicabile consolidarii (IAS 22 - "Combinari de intreprinderi", IAS 27 - "Situatiile financiare consolidate si contabilitatea investitiilor in filiale" si IAS 28 "Contabilitatea investitiilor in intreprinderile asociate" si interpretarile aferente) si in consecinta nu prezinta de o maniera fidela pozitia financiara si rezultatele operatiunilor Societatii in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara. De aceea, situatiile financiare anexate nu sunt intocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc impactul neaplicarii acestor standarde.