Situatia fluxurilor de trezorerie

Situatia fluxurilor de trezorerie

v     Necesitate, notiune, continut

Incasarile nu sunt sinonime cu veniturile si nici platile cu cheltuielile. Exista venituri care genereaza incasari dar si venituri negeneratoare de incasari. De asemenea, unele cheltuieli genereaza plati, iar alte cheltuieli nu sunt urmate de plati. Astfel, profitul, calculat ca diferenta intre venituri si cheltuieli, nu este identic cu valoarea lichiditatilor existente la un moment dat la dispozitia unei intreprinderi. In consecinta, bilantul si contul de profit si pierdere nu ofera suficiente informatii despre modul de gestionare a trezoreriei unei intreprinderi. Pe de alta parte, este necesara o informare cat mai buna a utilizatorilor situatiilor financiare cu privire la capacitatea unei intreprinderi de a efectua plati, necesitatile de lichiditati ale acesteia, precum si pentru a compara rezultatele diferitelor intreprinderi, eliminand impactul folosirii unor metode contabile diferite pentru tranzactii similare. Pentru a fi oferite aceste informatii este necesara intocmirea Situatiei fluxurilor de trezorerie. Standardul International de Contabilitate IAS 7 - Situatiile fluxurilor de numerar defineste urmatorii termeni: numerar, echivalente de numerar, fluxuri de numerar, activitati de exploatare, activitati de investitii, activitati de finantare.

Numerarul cuprinde disponibilitatile banesti si depozitele la vedere.

Echivalentele de numerar sunt investitiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care sunt usor convertibile in sume cunoscute de numerar si al caror risc de schimbare a valorii este insignifiant.

Fluxurile de numerar reprezinta intrarile sau iesirile de numerar si echivalente ale acestuia.

Rolul Situatiei fluxurilor de numerar este de a raporta fluxurile de numerar din perioada respectiva, clasificate pe activitati de exploatare, investitie si finantare.

Activitatile de exploatare inglobeaza principalele activitati producatoare de venit ale intreprinderilor, precum si alte activitati ce nu sunt activitati de investitie sau finantare. In categoria fluxurilor de numerar provenite din activitatile de exploatare se incadreaza: incasarile in numerar din vanzarea de bunuri si prestarea de servicii; incasarile de numerar provenite din redevente, onorarii, comisioane si alte venituri; platile in numerar catre furnizorii de bunuri si servicii; platile in numerar catre si in numele angajatilor (salarii, contributii), platile in numerar de impozit pe profit, in cazul in care nu pot fi identificate in mod specific cu activitatile de investitii si finantare.

Activitatile de investitie constau in achizitionarea si instrainarea de active pe termen lung. In aceasta categorie sunt incadrate: platile in numerar pentru achizitionarea de terenuri si mijloace fixe, active necorporale si alte asemenea active pe termen lung; platile in numerar generate de constructiile realizate in regie proprie; incasarile de numerar din vanzarea de terenuri si cladiri, instalatii si echipamente, active necorporale si alte asemenea active pe termen lung; avansurile in numerar si imprumuturile efectuate catre alte intreprinderi (nu si daca intreprinderea e o institutie financiara care acorda un avans); incasarile din rambursarea avansurilor si imprumuturilor efectuate catre alte parti (nu in cazul unei institutii financiare).

Activitatile de finantare sunt activitati ce constau in schimbari ale dimensiunii si componentei capitalului propriu si datoriilor unei intreprinderi. In aceasta categorie se incadreaza: incasarile in numerar ca urmare a emisiunii de actiuni; platile in numerar catre actionari pentru a achizitiona sau rascumpara actiunile intreprinderii; incasarile in numerar ca urmare a emisiunii de obligatiuni; incasarile aferente unor credite obtinute; rambursarile in numerar ale creditelor contractate.

Situatia fluxurilor de trezorerie poate fi intocmita utilizand metoda directa sau metoda indirecta.

v     Mod de intocmire

Pentru a intocmi Situatia fluxurilor de trezorerie vom evidentia separat tranzactiile aferente celor trei tipuri de activitati. Calculul fluxurilor de numerar din activitati de exploatare prin metoda indirecta se realizeaza pornind de la rezultatul inaintea impozitarii.

Rezultatul inainte de impozitare este corectat (ajustat) astfel:

se anuleaza impactul elementelor non-numerar; de exemplu cheltuielile cu amortizarea, cheltuielile privind deprecierea activelor, veniturile din anularea deprecierii activelor (cheltuielile se aduna, iar veniturile se scad);

se anuleaza impactul oricarui element pentru care efectele asupra numerarului sunt fluxurile de numerar din activitatile de investitii sau finantare; de exemplu, in cazul unei vanzari de active imobilizate, se scade valoarea veniturilor din vanzarea activelor si se aduna cheltuielile privind activele cedate, pentru a se neutraliza efectul asupra profitului din exploatare;

se ia in calcul modificarea stocurilor, creantelor si datoriilor din exploatare ce a avut loc intre inceputul si sfarsitul perioadei. Astfel, principiul contabilitatii de angajamente este inlocuit cu acela al contabilitatii de casa. Variatia creantelor impreuna cu veniturile din vanzari genereaza incasari din vanzari. Variatia stocurilor si a datoriilor adaugate cheltuielilor corespunzatoare genereaza plati din exploatare catre furnizori, salariati, asigurari sociale, institutii de credit etc. Diminuarea stocurilor sau creantelor din exploatare se aduna, iar cresterea acestora se scade. Majorarea datoriilor din exploatare se aduna, iar micsorarea acestora se scade.

In urma acestor ajustari obtinem valoarea numerarului net provenit din activitati de exploatare.

In cazul fluxurilor de numerar din activitati de investitie valoarea incasarilor generate de astfel de activitati se aduna, iar valoarea platilor se scade. Se obtine numerarul net provenit (daca valoarea obtinuta e pozitiva) / folosit (daca valoarea obtinuta e negativa) din / in activitati de investitii.

Pentru fluxurile de numerar din activitati de finantare valoarea incasarilor generate de activitatile de finantare se aduna, iar valoarea platilor se scade. Se obtine numerarul net provenit (daca valoarea obtinuta e pozitiva) / folosit (daca valoarea obtinuta e negativa) din / in activitati de finantare.