ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA - METODE DE CALCUL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA - METODE DE CALCUL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

Indicatorii economico-financiari care reflecta anumite laturi ale activitatii intreprinderii sunt supusi analizei pentru a se stabili factorii cu actiune importanta asupra rezultatelor (pe care ii reflecta indicatorii) si pentru a cuantifica marimea legaturilor cauzale si astfel sa permita aprecierea modului in care au fost folosite resursele intreprinderii).

Cuantificarea influentei factorilor asupra modificarii rezultatului exprimat prin indicatorul analizat se face prin diferite metode in functie de forma matematica a relatiilor dintre factori; cele mai utilizate metode sunt:

I. METODA SUBSTITUIRILOR IN LANT - Acesata metoda se utilizeaza in cazul relatiilor de tip determinist care imbraca forma matematica de produs sau raport intre factorii de influenta si impune respectarea a 4 reguli de baza si anume:

1. asezarea sau ierarhizarea factorilor in relatiile de cauzalitate se face in ordinea:

a) conditionarilor lor economice respective factorilor cantitativi urmati de calitativi;

b) naturii lor - incepand cu factorii tehnici, urmati de factorii tehnologici si economici;

c) importantei lor - factori principali urmati de secundari.

2. substituirea factorilor incepe cu factorii cantitativi (principali) si continuand cu cei calitativi (secundari).

3. in succesiunea substituirilor fiecare factor este considerat variabil in momentul substituirii ceilalti fiind considerati constanti.

4. un factor deja substituit se mentine ca valoare pana la finalizarea tuturor substituirilor.

Daca un factor ramane neschimbat, influenta lui este nula.

A. in cazul unui indicator care imbraca forma matematica de produs de 3 factori relatia determinista este de forma : R = a x b x c

Etapele substituirii sunt:

a) determinarea abaterii indicatorului in perioada curenta fata de perioada de referinta se efectueaza astfel

D = R1 - R0 = a1 x b1 x c1 - ao x bo x co

D - abatere

R1 - indicator in perioada curenta

R0 - indicator din perioada de referinta

b) abaterea totala a indicatorului este determinata de abaterea factorilor de influenta (a, b, c) ceea ce presupunedescompunerea abaterii totale D pe abaterile factorilor astfel:

D = Da + Db + Dc

c) calculul influentei factorilor cu respectarea regulilor de substituire se realizeaza astfel:

C1) determinarea influentei factorului 'a'

Da = a1 x bo x co - ao x bo x co = (a1- ao ) x bo x co

C2) determinarea influentei factorului 'b'

Db = a1 x b1 x co - a1 x bo x co = a1 x (b1 - bo) x co

C3) determinarea influentei factorului 'c'

Dc = a1 x b1 x c1 - a1 x b1 x co = a1 x b1 x (c1 - co)

d) suma influentei factorilor trebuie sa fie identica cu abaterea totala a indicatorului

Da + Db + Dc = 1

B. In cazul in care un indicator imbraca forma de raport de 2 factori, relatia determinista este de forma:

a

R = ---------

b

Etapele analizei factoriale si substituirii:

a) determinarea abaterii totale a indicatorilor in perioada curenta fata de cea de referinta:

a1 ao

D = R1 - R0 = ------ - -------

b1 bo

b) descompunerea abaterii pe factori de influenta si separarea influentei acesteia se face in 2 variante in functie de pozitia factorului principal (cantitativ):

b1) cand factorul cantitativ se afla la numaratorul raportului substituirea incepe cu acesta si abaterea totala este

D = Da + Db

Calculul influentei factorilor in acest caz ( factorul cantitativ la numarator ) va fi:

1) influenta factorului a : a1 ao

Da = -------- - --------

bo bo

2) influenta factorului b : a1 a1

Db = ------- - --------

b1 bo

b2) cand factorul principal ( cantitativ) se afla la numitorul raportului substituirea va incepe cu acesta si descompunerea abaterii totale se va calcula:

D = Db + Da

Calculul influentei factorilor se va efectua cu factorul de la numitor:

1) influenta factorului b : ao ao

Db = ------ - -------

b1 bo

2) influenta factorului a : a1 ao

Da = ------- - ------

b1 b1

In ambele situatii suma influentei factorilor trebuie sa fie egala cu abaterea totala a indicatorului analizat:

Da + Db = D

II) METODA BALANTIERA - se utilizeaza cand intre factorii indicatorului analizat (sau intre elementele fenomenului analizat) exista relatii de tip determinist de forma sumei si diferentei.

Analiza modificarii unui indicator de acest tip presupune compararea valorii fiecarui element ( factor de influenta) din perioada curenta cu valoarea din perioada de referinta. Modelul relatiilor de tip determinist balantier este:

R = a +b - c

A) analiza factoriala in marimi absolute presupune urmatoarele etape:

a) determinarea abaterii totale se calculeaza astfel:

D = R1 - Ro = (a1 + b1 - c1) - (ao + bo - co)

b) descompunerea abaterii totale pe factori de influenta:

D = Da + Db + Dc

c) calculul influentei factorilor

Da = a1 - ao

Db = b1 - bo

Dc = - c1 - (-co) = co - c1

d) totalul influentei factorilor trebuie sa fie egala cu abaterea totala

Da + Db + Dc = D

B) analiza factoriala de tip balantier in marimi relative (procentuale) presupune determinarea indicelui de realizare a indicatorului analizat in perioada curenta fata de perioada de referinta conform urmatorului model:

R1 a1 + b1 - c1

IR = -------- x 100 = ----- ----- ------------- x 100

Ro ao + bo - co

IR - indice de realizare

Etapele analizei sunt:

a) determinarea abaterii totale relative se calculeaza astfel:

Dr = IR - 100(%)

Dr - abaterea relativa

b) stabilirea factorilor de influenta ai abaterii totale relative se face astfel:

Dr = Dra +Drb + Drc

c) calculul influentei factorilor:

a1 +bo - co ao + bo - co a1 - ao Da

Dra = ----- ----- ------- x 100 - ----- ----- ------------ x 100 = ----------- x 100 = ------ x 100

ao + bo - co ao +bo - co Ro Ro

a1 + b1 - co a1 + bo - co b1 - bo Db

Drb = ----- ----- -------- x 100 - ----- ----- --------- x 100 = ----- ----- ---- x 100 = ----- x 100

ao + bo - co ao + bo - co Ro Ro

a1 + b1 - c1 a1 + b1 - co -c1 - (-co) Dc

Drc = ----- ----- -------- x 100 - ----- ----- --------- x 100 = ----- ----- ---- x 100 = ----- x 100

ao + bo - co ao + bo - co Ro Ro

Totalul abaterilor relative ale factorilor trebuie sa fie egala cu abaterile relative ale factorilor.

Dra +Drb + Drc = D