Moneda, piata monetara, sistemul bancar - financiar

Moneda, piata monetara, sistemul bancar - financiar

1. Moneda - functii si forme
2. Piata monetara
3. Sistemul bancar
4. Piata financiara - sistemul financiar

Moneda caracterizeaza economia de piata

Def.: Moneda - in sens curent = bani ce semnifica disponibilitati de plata si disponibiltati economice. In sens larg moneda = ansamblul mijloacelor de plata de acre dispun agentii economici pentru a-si regla tranzactiile.

Moneda nationala = ansamblul mijloacelor de plata utilizat pe teritoriul unei tari (leu).

Functii (utilitatea monedei se refera in):

Moneda reprezinta mijloc de schimb

Mijloc de plata

Mijloc de evaluare, etalon de masura fiind utilizata ca unitate de calcul in economie

Mijloc de economie (tezaurizare)

Tezaurizare = acumularea de valori susceptibile de a fi folosite in viitor

Moneda este un bun economic, satisface o nevoie, este disponibila pentru aceasta, are o utilitate specifica. Specificul deriva din faptul ca nu este bun de consum si nici bun de productie.

Forme:

Banii (moneda propriuzisa); acestia se gasesc sub trei forme concrete:

Divizionara (bani metalici)

Fiduciara (bancnote)

Scripturala, creata prin inscrierea in conturi la banca sau CEC, ordin de plata, carti de credit (instrumente de plata)

Cvasibani - active lichide nonmonetare ce pot fi usor transformate in moneda propriuzisa cu un risc foarte mic si care ofera detinatorului un randament (dobanda)

Ex.: depozite conditionate; contracte de asigurari;

titluri emise de stat; depozite la termen.

Piata monetara este cea care realizeaza operatiile cu capitalul pe termen scurt si mediu

Este formata din doua componente:

Cererea

este cantitatea de moneda necesara pentru indeplinirea celor 4 functii:

la nivel micro ( a agentilor economici)

Intr-o firma cererea monedei depinde de valoarea productiei, de nevoia de finantare. Se constata o cerere odata cu cresterea cifrei de afaceri.

In cadrul cereri de moneda la o firma se pune problema lichiditatii

Lichiditatea = cantitatea de moneda care poate fi folosita imediat ca mijloc de plata, fara termen de mobilizare Aceasta este intalnita la intreprinderi sau chiar la nivelul unei banci

la nivel macro (cererea globala)

Aceasta depinde de valoarea tranzactiilor comerciale (volumul afacerilor) si de rata dobanzii

Cantitatea de moneda existenta in economie nu trebuie sa fie mai mica decat este necesar pentru ca in aceasta situatie agentii economici vor fi nevoiti sa-si limiteze activitate economica.

Insa cantitatea monetara nu trebuie sa fie nici prea mare deoarece pune la dispozitie agentilor economici o putere de cumparare mai mare decat cantitatea de bunuri si servicii → inflatia

cantitatea de moneda detinuta de o firma = activ monetar

Oferta

este cantitatea de moneda pusa in circulatie in cadrul unei tari

in mod concret masa monetara = suma tuturor tipurilor de moneda detinuta de agentii economici si de persoane care utilizeaza aceeasi moneda

masa monetara este abordata ca un flux pe o anumita perioada si aceasta trebuie sa fie egala cu valoarea bunurilor si serviciilor monetare.

fluxul de moneda dintr-o perioada care reflecta fluxul real de bunuri si servicii.

totusi poate fi abordata si ca stoc: ansamblul mijloacelor banesti si financiare care exista la un moment dat in economie

englezul Irving Fisher a stabilit o formula prin care se stabilea masa monetara:

→ formula cantitativa a valorilor

M = masa monetara T = volumul unitar

P = pretul unitar v = viteza de rotatie a bunurilor

Banca este o institutie care produce si ofera servicii bancare

Obiectivul activitatii:

operatiunile bancare

primeste depozite de la clienti

gestioneaza mijloacele de plata in contul clientilor sai

acorda credite

efectueaza operatii de schimb valutar

pot fi actionari

Rolurile:

efectuarea unor operatii de casa

ofera credite

consilier in probleme bancare

realizeaza operatiuni cu strainatatea

Sistemul bancar din Romania

Banca centrala: BNR

Functii:

tine de parlament

emisiune monetara (monopol)

supraveghere bancara

elaboreaza si aplica politica monetara

gestioneaza rezervele de schimb

intervine pe piata schimbului valutar stabilind cursul de referinta

asigura realizarea echilibrului monetar

Tipuri de banci

banci comerciale: efectueaza toate operatiile bancare

banci de depozit (CEC)

banci de afaceri (Ex.: Eximbank)

banci cooperative (care mai tarziu pot devenii banci in adevaratul sens al cuvantului) Ex.: Ranfisen Bank

Principala activitate a unei banci este creditul

Principalul venit este profitul bancar, care se obtine dintre diferenta dintre dobanda incasata si dobanda platita

In Romania exista 33 de banci fiind impartite astfel:

cu capital majoritar de stat

cu capital particular

cu capital majoritar strain

Piata monetara realizeaza operatii cu capital pe termen scurt si mediu, aceasta are doua compartimente:

piata interbancara

piata titlurilor pe termen scurt

Piata financiara include oferta si cererea de capital pe termen lung

Functia principala: finantarea economiei

Imbraca forma bursei (burse de valori) unde:

Actiunea: o parte dintr-un capital social

Beneficiu (profit) pentru o actiune: dividend

Obligatiunile: valoarea imobilizarilor cu venit fix, titlu de creanta emis de o intreprindere sau o autoritate publica atunci cand se imprumuta de la cei care au actiuni

Detinatorul

debitor

creditor

Bursa are 2 subdiviziuni

bursa primara: unde se tranzactioneaza actiuni si obligatiuni nou emise

bursa secundara (RASDAQ)

Sistemul financiar

Societate de investitii (FNI): gestioneaza economisirile prin investitii la anumite firme

Societate de asigurari (Trezoreria publica) - agentii financiari ai statului joaca rol de casier