Procedee de consolidare a situatiilor financiare - Consolidarea structurilor complexe

Procedee de consolidare a situatiilor financiare - Consolidarea structurilor complexe

1. Despre procentajul de interes

Asa cum s-a precizat in capitolele precedente metoda de consolidare de aplicat este data de procentajul de control.

Nu intotdeauna procentajul de control coincide cu partea din capital detinuta de societatea - mama, direct sau indirect, in fiecare societate consolidata. Pentru determinarea acestei marimi se utilizeaza procentajul de interes. Acesta este o notiune financiara, care serveste calculului partii societatii - mama in capitalul si rezultatul fiecarei societati din ansamblul consolidat. El va fi calculat avandu-se in vedere numarul de actiuni detinute si tipurile de legaturi existente intre societati.

Pentru determinarea procentajului de interes "se multiplica procentajele de detinere (capitalul detinut) ale fiecarei societati care constituie lantul si se aduna procentajele rezultate din diferitele inmultiri, pentru fiecare lant al filiatiei"¹⁰⁾.

In procesul de consolidare, procentajul de interes se utilizeaza pentru eliminarea titlurilor de participare detinute direct sau indirect de societatea - mama, in capitalurile societatilor consolidate.

In exemplele privind consolidarea situatiilor financiare prezentate in capitolele precedente s-a facut referire la grupuri formate din societati intre care exista legaturi simple, directe, de participatie, plecand de la ipoteza ca procentajul de control coincide cu procentajul de interes.

Pentru exemplificarea modului de calcul a procentajului de interes recurgem la tipurile de legaturi multiple (complexe) prin unul sau mai multe lanturi existente intre societatea - mama si filiale asa cum au fost prezentate in paragraful 2.3.

10). Liliana Malciu, Neculae Feleaga, Reglementare si practici de consolidare a conturilor, Editura CECCAR, Bucuresti, 2004

Exemplificare figura 2:

Se constata ca procentajul de interes al societatii - mama M este:

in societatea F₁: 70%;

in societatea F₂: 70% x 12% = 8,4%.

Exemplificare figura 3:

Procentajele de interes ale societatii M sunt:

prin lantul M - F₁ - F₂:

in societatea F₁: 75%;

in societatea F₂: 75% x 45% =33,75%.

prin lantul M - F₃ - F₄:

in societatea F₃: 15%;

in societatea F₄: 15% x 70% =10,5%.

Exemplificare figura 4:

Procentajele de interes ale societatii - mama M sunt urmatoarele:

in societatea F₁: 85%;

in societatea F₂: 85% x 70% =59,5%.

in societatea F₃: 18%;

in societatea F₄: 18% x 60% =10,8%;

in societatea F₅:

a). prin lantul M - F₁ - F₂: 59,5% x 30% = 17,85%

b) prin lantul M - F₃ - F₄: 10,8% x 55% = 5,94%

c). procentaj de interes global [a). + b).] = 23,79%.

Exemplificare figura 5:

Procentajele de interes ale societatii - mama M sunt:

in societatea F₁:

a). in mod direct: 65%

b). in mod indirect (prin F₂): (60% x 25%) = 15%

c). procentaj de interes global [a). + b).] = 80%.

in societatea F₂:

a). in mod direct 60%

b) prin intermediul societatii F₁ (65% x 35%)    22,75%

c). procentaj de interes global [a). + b).] = 82,75%.

Exemplificare figura 6:

Fiind vorba de legaturi circulare, pentru determinarea interesului societatii - mama M in societatile F₁ si F₂, utilizam urmatoarele simboluri:

IMF₁ = interesul lui M in F₁;

IF₁F₂ = interesul lui F₁ in F₂;

IF₂M = interesul lui F₂ in M;

IGM = procentajul de interes al grupului in M;

IGF₁ = procentajul de interes al grupului in F₁;

IGF₂ = procentajul de interes al grupului in F₂.

Prin urmare procentele de interes sunt: 78,22% pentru M; 43,02% pentru F₁; 12,91% pentru F₂.

Exemplificare figura 7

Procentajele de interes ale societatii - mama M sunt urmatoarele:

in societatea S₁: 50%;

in societatea S₂: 40%;

in societatea S₃: 75%;

in societatea S₄: 80%;

in societatea S₅: [12% + (80% x 25%)] = 20,12%;

in societatea S₆: 18%;

in societatea S₇: 30%;

in societatea S₈: [15% + (30% x 80%)] = 24,15%;

in societatea S₉: 70%;

in societatea S₁₀: [25% + (70% x 30%)] = 21,25%.

2. Procedee de consolidare a situatiilor financiare

In cazul structurilor complexe de grup, intreprinderile care consolideaza situatiile financiare pot utiliza, ca procedee sau tehnici de consolidare, consolidarea pe paliere sau consolidarea directa.

2.1. Consolidarea pe paliere

Acest procedeu de consolidare presupune consolidarea succesiva a subgrupurilor (subansamblelor) consolidate care, la randul lor, vor fi integrate in ansamblul grupului. Ca atare, prin acest procedeu se consolideaza succesiv subgrupuri in ansambluri mai mari, pe baza urmatoarelor principii:

consolidarile succesive se efectueaza incepand de la societatea plasata la extremitatea inferioara a lantului si avansand catre societatea - mama;

fiecare sub-consolidare este efectuata aplicand capitalurilor proprii ale unei filiale procentajul de participatie detinut de societatea care detine rolul de mama in subansamblu.

La nivelul fiecarui palier, capitalurile proprii ale unui subgrup sunt partajate intre grupul de nivel superior si interesele minoritare.

Consolidarea pe paliere are urmatoarele consecinte:

pentru intreprinderile consolidate proportional, se evidentiaza, dupa caz, in bilantul consolidat, interesele minoritare in acestea;

pentru participatiile puse in echivalenta, se pun in echivalenta subgrupurile consolidate si se constata interesele minoritare asupra participatiilor de la nivelul secund.

2.2. Consolidarea directa

Acest procedeu presupune determinarea pentru fiecare societate inclusa in perimetrul de consolidare, a drepturilor grupului in capitalurile proprii ale acesteia.

Pentru partajul capitalurilor proprii ale fiecarei societati se aplica:

pe de o parte, procentajul de interes al societatii - mama in societatea respectiva;

pe de alta parte, procentajul de interes complementar care corespunde intereselor minoritare.

Eliminarea titlurilor de participare este partajata intre societatea - mama si interesele minoritare. Partajul se efectueaza aplicand titlurilor de participare procentajele de interes ale societatii - mama si ale minoritarilor in societatea care detine titluri de participare.

Se considera necesare urmatoarele precizari:

procentajul de interes utilizat pentru partajul capitalurilor proprii este procentajul detinut de societatea - mama in filiala partajata; iar

procentajul de interes utilizat pentru partajarea eliminarii titlurilor de participare este procentajul societatii - mama in societatea detinatoare de titluri.

Marimile celor doua procentaje sunt diferite.

Rezervele consolidate, rezultatul consolidat, diferentele de achizitie si interesele minoritare, determinate prin aplicarea procedeului consolidarii directe, trebuie sa fie aceleasi cu cele care ar fi obtinute daca consolidarea s-ar realiza pe paliere.

3. Exemplificarea procedeelor de consolidare in cazul

structurilor complexe

A). Structuri de grup sub forma de lant linear cu participatii directe si indirecte.

Exemplul 1:

Societatea M detine 80% din actiunile societatii F₁ care, la randul sau detine 60% din actiunile societatii F₂. Presupunem ca fiecarei actiuni ii este asociat un drept de vot.

Organigrama grupului se prezinta astfel:

Bilanturile individuale ale societatilor M, F₁ si F₂ se prezinta astfel:

Bilantul societatii M

Bilantul societatii F₁

Bilantul societatii F₂

Presupunem ca intre societatile M, F₁ si F₂ nu exista operatii reciproce.

Procentajul de control si metoda de consolidare:

M in F₁: 80%; metoda integrarii globale;

M in F₂: 60%; metoda integrarii globale.

Procentajul de interes detinut de:

M in F₁: 80%;

F₁ in F₂: 60%;

M in F₂: 80% x 60% = 48%.

Varianta 1: Se utilizeaza procedeul de consolidare pe paliere:

Consolidarea grupului M presupune derularea procesului in doua etape:

a). Consolidarea va incepe de la extremitatea inferioara a lantului (F₂) inspre societatea - mama (M). Societatea F₂ va fi consolidata prin integrare globala de catre societatea F₁, formandu-se in acest fel subgrupul (subansamblul) F₁. Capitalurile proprii ale societatii F₂ vor fi partajate intre subgrupul F₁ (60%) si minoritari (40%);

b). Subgrupul F₁ va fi integrat global de societatea - mama M, formandu-se astfel grupul consolidat M. Capitalurile proprii ale subgrupului F₁ vor fi partajate intre grup (80%) si minoritari (20%).

Palierul 1: Consolidarea societatii F₂ de catre societatea F_1.

Remarca: Lucrarile de consolidare pot fi prezentate sub forma inregistrarilor contabile sau sub forma unui tablou de consolidare. Deoarece in exemplele din Cap.III au fost prezentate sub forma tabloului de consolidare, in cele ce urmeaza lucrarile de consolidare vor fi prezentate sub forma inregistrarilor contabile.

(1). Preluarea in bilantul subgrupului F₁ a posturilor din bilantul societatii F_1:

(2). Preluarea posturilor din bilantul societatii F₂ in bilantul subgrupului F_1:

Partajul capitalurilor proprii ale societatii F₂:

(3). Eliminarea titlurilor detinute de societatea F₁ in societatea F₂:

Pe baza inregistrarilor contabile (1), (2) si (3), forma simplificata a conturilor subgrupului F₁ se prezinta astfel:

D    Imobilizari corporale C D Titluri de participare C

D Alte active C

D Capital social C D Rezerve C

D Rezultat C D Interese minoritare C

D    Datorii C

Prin preluarea rulajelor debitoare si creditoare ale conturilor prezentate mai sus se intocmeste balanta de verificare consolidata a subgrupului F₁.

Balanta de verificare consolidata a subgrupului F₁

Pe baza balantei de verificare se intocmeste bilantul consolidat:

Bilantul consolidat al subgrupului F₁

Palierul 2: Consolidarea subgrupului F₁ de catre M:

(1). Preluarea posturilor societatii M:

(2). Preluarea posturilor din bilantul subgrupului F₁:

Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F₁:

(3). Eliminarea titlurilor detinute de M in F_1:

Pentru simplificare, recurgem direct la intocmirea bilantului consolidat al grupului M, fara a intocmi balanta de verificare consolidata:

Bilantul consolidat al grupului M

Varianta 2: Se utilizeaza procedeul de consolidare directa:

u Societatea M integreaza global societatea F₁ (procentul de control detinut de M in F₁: 80%)

(1). Preluarea integrala a posturilor din bilantul societatii M:

(2) Preluarea integrala a posturilor din bilantul societatii F₁:

- Partajul capitalurilor proprii ale societatii F₁:

(3) Eliminarea titlurilor detinute de M in F₁:

u Societatea M integreaza global societatea F₂ (procentul de control detinut de M in F₂, in mod indirect prin F₁, este de 60%)

(4) Preluarea integrala a posturilor din bilantul societatii F₂:

- Partajul capitalurilor proprii ale societatii F₂ intre grup si minoritari se face in functie de procentajul de interes.

Prin operatiunea (3) a procesului de consolidare au fost eliminate titlurile de participare detinute de societatea M in societatea F₁ si se impune, in continuare, eliminarea titlurilor de participare detinute de societatea F₁ in societatea F₂.

Titlurile detinute de societatea F₁ in societatea F₂ in valoare de 1.800 u.m. sunt finantate astfel: 80% de catre societatea-mama M care detine 80% din actiunile societatii F₁ si 20% de catre minoritari (procentul corespunde participatiilor minoritare in societatea F₁). In consecinta eliminarea titlurilor detinute de societatea F₁ in societatea F₂ se va face astfel:

pe seama capitalului social al societatii F₂ pentru 80% x 1.800 = 1.440 u.m.;

pe seama interesului minoritar pentru 20% x 1.800 = 360 u.m., suma ce va diminua partea ce revine interesului minoritar.

(5) Se inregistreaza eliminarea titlurilor de participare detinute de societatea F₁ in societatea F₂ si partajul capitalurilor proprii ale societatii F₂ intre grup si minoritari.

Pe baza inregistrarilor contabile (1), (2), (3), (4) si (5), in forma simplificata, conturile grupului M intocmite in urma procesului de consolidare se prezinta astfel:

D Imobilizari corporale C D Titluri de participare C

D Alte active C

D Capital social C D Rezerve C

D Rezultat C D Interese minoritare C

D Datorii C

Pe baza sumelor inscrise in conturi se intocmeste balanta de verificare consolidata a grupului M:

Bilantul consolidat al grupului M

Daca se compara bilanturile intocmite prin aplicarea consecutiva a celor doua procedee de consolidare se constata ca ele sunt identice.

Exemplul 2:

Presupunem ca societatea M detine 70% din actiunile societatii F₁, iar societatea F₁ detine 40% din actiunile societatii F₂ pe care o controleaza in comun cu societatea X.

Bilanturile individuale ale societatilor M, F₁ si F₂ se prezinta astfel:

Bilantul societatii M

Bilantul societatii F₁

Bilantul societatii F₂

Procentajul de control si metoda de consolidare:

M in F₁: 70%; metoda integrarii globale;

M in F₂: 40%; metoda integrarii proportionale.

Procentajul de interes:

M in F₁: 70%;

F₁ in F₂: 40%.

M in F₂: 70% x 40% = 28%; acest calcul al procentajului de interes evidentiaza interese minoritare in F₂ de 40% - 28% = 12%.

Varianta 1. Se utilizeaza procedeul de consolidare pe paliere

Derularea procesului de consolidare a grupului M are loc in doua etape:

a). Consolidarea va incepe de la extremitatea inferioara a lantului (F₂) inspre societatea - mama (M). Societatea F₂ va fi consolidata prin integrare proportionala de catre societatea F₁, formandu-se astfel subgrupul consolidat F₁.

b). Subgrupul consolidat F₁ va fi integrat global de societatea - mama M, formandu-se astfel grupul consolidat M. Capitalurile proprii ale subgrupului F₁ vor fi partajate intre grup (80%) si minoritari (20%).

Palierul 1: Consolidarea societatii F₂ de catre societatea F₁.

(1) Preluarea integrala in bilantul subgrupului F₁ a posturilor din bilantul societatii F₁:

(2). Preluarea posturilor din bilantul societatii F₂, proportional cu cota de detinere a titlurilor (40%):

(3). Eliminarea titlurilor detinute de F₁ in F_2:

Bilantul consolidat al subgrupului F₁

Palierul 2: Consolidarea subgrupului F₁ de catre M

(1). Preluarea posturilor din bilantul societatii M, in procent de 100%.

(2). Preluarea posturilor din bilantul subgrupului F₁, in proportie de 100%:

Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F₁:

(3). Eliminarea titlurilor detinute de M in F₁:

Bilantul consolidat al grupului M

Varianta 2: Se utilizeaza tehnica de consolidare directa.

u Societatea M integreaza global societatea F₁:

(1). Preluarea posturilor din bilantul societatii M, in proportie de 100%.

(2). Preluarea integrala (100%) a posturilor din bilantul societatii F₁:

Partajul capitalurilor proprii ale societatii F₁:

(3). Eliminarea titlurilor detinute de M in F_1:

u Societatea M integreaza proportional societatea F₂.

(4). Preluarea posturilor din bilantul societatii F₂ in proportie de 40%:

Partajul capitalurilor proprii ale societatii F₂.

Pentru partajul capitalurilor proprii se aplica, asa cum s-a aratat mai inainte, procentajul de interes al societatii - mama M in societatea F₂ (70% x 40% = 28%) si pe de alta parte, procentajul de interes complementar care corespunde intereselor minoritare ale altor actionari la societatea F₁ (si indirect la societatea F₂) dar care nu fac parte din grupul M. Procentajul de interes complementar care corespunde intereselor minoritare este determinat astfel: 40% - 28% = 12% sau 30% x 40% = 12% unde 30% reprezinta interesele minoritare in societatea F₁ si 40% reprezinta interesele societatii F₁ in societatea F₂.

Titlurile detinute de societatea F₁ in societatea F₂ sunt in suma de 800 u.m.. Pentru eliminarea acestora se face partajul intre societatea - mama M si interesele minoritare. Partajul se efectueaza aplicand titlurilor de participare (800 u.m.) procentajele de interes ale societatii - mama (70%) si ale minoritarilor (30%) in societatea care detine titlurile de participare (F₁ detine titluri in valoare de 800 u.m in F₂).

Cu alte cuvinte titlurile detinute de F₁ in F₂ sunt finantate astfel:70% de catre societatea M si 30% de catre minoritari. Prin urmare, eliminarea titlurilor de participare detinute de F₁ in F₂ se va face:

pe seama capitalului social al societatii F₂ pentru 70% x 800 = 3.360 u.m.;

pe seama interesului minoritar pentru 30% x 800 = 1.440 u.m.

(5). Se inregistreaza punerea in evidenta a intereselor minoritare in activul net al societatii F₂ si eliminarea titlurilor de participare:

In urma inregistrarilor efectuate se intocmeste bilantul consolidat al grupului M. Pentru determinarea valorii aferente fiecarui post bilantier in paranteze sunt prezentate sumele corespunzatoare inregistrarilor contabile efectuate.

Bilantul consolidat al grupului M

Si in exemplul 2 se constata ca valorile inscrise in Bilantul consolidat al grupului M, intocmit prin aplicarea succesiva a celor doua procedee de consolidare, sunt identice.

Exemplul 3.

Presupunem ca societatea M detine 70% din titlurile societatii F₁, iar aceasta detine 40% din titlurile societatii F₂, diferenta de 60% fiind detinuta de o societate din afara grupului M. Prin urmare societatea M exercita un control exclusiv asupra societatii F₁ si o influenta semnificativa asupra societatii F₂, prin intermediul societatii F₁.

Organigrama grupului M este similara cu cea prezentata in Exemplul 2. De asemenea, pentru exemplificare, vom utiliza bilanturile individuale ale societatilor M, F₁ si F₂ utilizate in Exemplul 2.

Procentajul de control si metodele de consolidare utilizate sunt:

M in F₁: 70% (consolidare prin metoda integrarii globale);

M in F₂: 40% (consolidare prin punere in echivalenta).

Procentajul de interes detinut de:

M in F₁:70%;

F₁ in F₂: 40%

M in F_2: 70% x 40% = 28%

Varianta 1: Se utilizeaza procedeul de consolidare pe paliere.

Consolidarea grupului M se realizeaza in doua etape.

a). Consolidarea va incepe de la societatea F₂ inspre M. Societatea F₂ va fi consolidata prin punere in echivalenta de catre societatea F₁, formandu-se astfel subgrupul consolidat F₁.

b). Subgrupul consolidat F₁ va fi integrat global de societatea M, formandu-se astfel grupul consolidat M. Capitalurile proprii ale subgrupului F₁ vor fi partajate intre grup (70%) si minoritari (30%).

Palierul 1: Consolidarea societatii F₂ de catre societatea F₁.

(A). Preluarea posturilor din bilantul societatii F₁, in proportie de 100%:

- Determinarea partii ce revine societatii F₁ in capitalurile proprii ale societatii F₂:

(2). Punerea in echivalenta a titlurilor detinute de societatea F₁ in societatea F₂:

Bilantul consolidat al subgrupului F₁

Palierul 2: Consolidarea subgrupului F₁ de catre M.

(1). Preluarea posturilor din bilantul societatii M, in procent de 100%:

(2). Preluarea integrala a posturilor din bilantul consolidat al subgrupului F₁:

Partajul capitalurilor subgrupului F₁:

(3). Eliminarea titlurilor detinute de M in F₁:

Bilantul consolidat al grupului M

Varianta 2: Se foloseste tehnica de consolidare directa.

u Societatea M consolideaza prin integrare globala societatea F₁.

(1). Preluarea posturilor din bilantul societatii M in procent de 100%:

(2). Preluarea integrala a posturilor din bilantul societatii F₁ (100%):

- Partajul capitalurilor proprii ale societatii F₁:

(3). Eliminarea titlurilor detinute de M in F₁:

u Punerea in echivalenta a societatii F₂ de catre societatea M:

Titlurile detinute de societatea F₁ in societatea F₂ sunt finantate astfel: 70% de catre societatea M si 30% de catre minoritari. Prin urmare, eliminarea titlurilor se va face:

pe seama capitalului social al societatii F₂ pentru 70% x 800 = 3.360 u.m.;

pe seama interesului minoritar pentru 30% x 800 = 1.440 u.m..

Totodata se pun in evidenta interesele minoritare in activul net contabil al societatii F₂.

Punerea in echivalenta a titlurilor detinute de F₁ in F₂ si evidentierea intereselor minoritare in F₂:

Bilantul consolidat al grupului M

BIBLIOGRAFIE