TIPURI DE FACTORING

TIPURI DE FACTORING

      1 Standard (Full Factoring)

Aceasta este cea mai intalnita forma a factoringului, si poarta denumirea de "full factoring" deoarece cuprinde toate serviciile: serviciul de finantare, serviciul de administrare a creantelor, serviciul de colectare, serviciul de acoperire a riscului.

Aranjamentul dintre parti este notificat in intregime catre debitori. Aceasta forma de factoring este cea mai potrivita in cazul companiilor mici si mijlocii, care se dezvolta repede si care nu au nevoie numai de finantare, ci si de sprijin administrativ si de asigurare.

Preluand creantele vanzatorului asupra maimultor debitori, factorul va ajunge debitor unic pentru vanzator. Desi teoretic cesiunea presupune o actiune fara regres, in practica anumite creante pot fi cu regres.

Factorul preia riscul numai pentru creantele acceptate si care nu sunt contestate. In functie de intelegerea convenita cu vanzatorul, factorul va tine in evidenta sa creante neincasate sau contestate numai in regim de colectare, iar daca aceasta nu este posibila, va recesiona aceste creante vanzatorului.

      2 Factoringul cu regres (Recurs Factoring)

In esenta, acest tip de factoring se aseamana cu modelul serviciilor complete, insa fara acoperirea riscului. Marea majoritate a societatilor de factoring nu ofera deloc servicii complete de factoring, fiind specializate pe activitati de factoring cu regres. Cu toate acestea, in anumite tari factoringul cu regres este vazut ca un imprumut de bani in schimbul garantiei obtinute prin finantarea creantelor, in timp ce in alte tari este inca tratat ca o cumparare de creante in ciuda elementului de regres.

Prin contractul incheiat cu factorul, vanzatorul garanteaza de fapt ca debitorii vor plati, iar la cererea factorului acesta va fi de acord sa rascumpere creantele neachitate integral de cumparatori dupa o perioada de timp de la scadenta.

      3 Factoringul la scadenta (Maturity Factoring)

Aceasta forma este deseori intalnita si sub denumirea de "factoring de colectare", desi nici termenul de "scadenta", nici cel de "colectare" nu il caracterizeaza pe deplin.

Se poate defini ca un serviciu complet de factoring, insa fara finantare. Deoarece finantarea nu se acorda, riscul este diferit comparativ cu alte forme de factoring, acesta constand doar in acoperirea riscului de insolvabilitate a debitorilor. Nu exista risc de vanzator. Pentru acest motiv nu exista comisioane de finantare, iar factorul se remunereaza numai din taxe de comision (comisionul de factoring).

Factorul plateste vanzatorului pentru creantele cedate intr-unul din urmatoarele moduri:

Dupa o perioada stabilita in functie de data facturii, de exemplu la 60 zile, aceasta perioada fiind cunoscuta sub denumirea de "perioada de scadenta". Avantajul acestei metode este ca vanzatorul, stiind exact data cand va fi platit, isi poate planifica in mod corespunzator fluxul de numerar;

In momentul incasarii de la fiecare debitor sau in momentul insolvabilitatii debitorului, cu conditia ca acesta sa aiba creditul asigurat, aceasta forma mai fiind cunoscuta si sub denumirea de "plata cand se plateste".

Pentru a apela la acest serviciu, se presupune ca vanzatorul are surse suficiente de finantare si serviciile pe care le solicita de la factor sunt de a-i imbunatati gestiunea slaba a creantelor, de a-i reduce cheltuielile indirecte si de a-i acorda protectie impotriva riscului de neplata.

      4 Scontarea facturilor

Acest tip de factoring mai poate fi intalnit si sub denumirile de "Factoring confidential", "Factoring fara notificare" sau "Factoring nedeclarat".

In esenta, aceasta forma este finantare pura. Creantele sunt cesionate factorului fara insa a fi notificati debitorii in ceea ce priveste aceasta cesiune. Vanzatorul incaseaza creantele si plateste direct in contul factorului sau plata este facuta intr-un cont in numele vanzatorului, cont controlat de factor. De obicei toate creantele sunt supuse regresului total, dar unii factori ofera clauza "fara regres" vanzatorilor potriviti.

Vanzatorul facturilor este in mod evident interesat doar de cresterea suplimentara a capitalului de exploatare, iar scontarea facturilor ofera o cale flexibila de a realiza acest deziderat. Din punctul de vedere al factorului, scontarea facturilor este o operatiune usor de derulat din punct de vedere administrativ, insa implica faptul ca vanzatorul sa dispuna de un sistem bun de administrare si cunostinte in domeniul managementului de risc.

      5 Factoringul international

Acesta se bazeaza pe modelul serviciilor complete de factoring, si poate fi realizat in mai multe moduri: in sistem de doi factori, direct sau fara notificare.

      5.1 Factoring international in sistem cu doi factori (The Two Factoring System)

Reprezinta o cooperare intre doua societati de factoring, una aflata in tara vanzatorului (exportatorului), denumita Factor de Export (Export Factor, EF), iar cealalta in tara cumparatorului (importatorului), denumita Factor de Import (Import Factor, IF).

Baza legala a acestei relatii este una contractuala, respectiv:

Intre exportator si importator exista un contract de vanzare de bunuri sau prestare de servicii:

Intre exportator si EF exista un contract de factoring;

Intre EF si IF exista un contract denumit interfactor agreement.

Etapele de functionare ale acestui sistem:

Exportatorul livreaza bunurile catre importator;

Exportatorul cesioneaza creantele sale asupra debitorului sau prin EF catre IF, care isi asuma riscul de neplata al debitorului;

EF avanseaza exportatorului suma de bani in proportia stabilita in contract (80-90% din valoare facturilor);

IF preia creantele in concordanta cu contracul de vanzare de bunuri dintre exportator si importator;

Importatorul plateste IF, care transfera suma catre EF;

EF regleaza avansul acordat deja exportatorului si il anunta de incasarea creantei.

      5.2 Sistemul international cu un factor (Single Factoring)

Acest sistem presupune un efort mai mare din partea EF, care va trebui sa pregateasca documentatia pentru cumparatori in limba tarii importatoare si conform legislatiei comerciale a acesteia. IF va fi implicat numai atunci cand un credit ramane neplatit dupa ce procedurile de colectare ale EF s-au incheiat. Abia in acel moment facturile sunt trimise catre IF, care acopera riscul de credit al cumparatorului.

Etapele de functionare ale sistemului:

Este semnata o intelegere intre EF si vanzator;

EF si IF semneaza o intelegere bilaterala pentru Single Factoring;

IF stabileste valoarea creditului si acoperirea acestuia;

Vanzatorul transmite factura catre EF si nu catre IF, ca in sistemul Two Factor;

EF se ocupa de contabilitate si colectare;

Daca EF nu reuseste sa colecteze suma dupa un numar stabilit de zile (in mod normal, 60 de zile) dupa data scadentei, il informeaza pe cumparator ca factura a fost transmisa catre IF;

IF preia colectarea si, daca este cazul, demareaza procedurile legale, deoarece el este cel care acopera riscul;

Daca IF nu reuseste colectarea sumei intr-un numar de zile stabilit, el trebuie sa plateasca personal suma din factura catre EF, creantele devenind astfel o problema a IF si a cumparatorului.

      5.3 Factoring international fara notificare (Non Notification Cross Border Factoring - NNF)

Aceasta forma de factoring raspunde cerintelor acelor companii puternice, bine dezvoltate si organizate, care au nevoie de beneficiile factoringului in ceea ce priveste finantarea si acoperirea riscului, dar care sunt capabile de tinerea contabilitatii si de colectare. Mai mult, nu accepta ideea ca importatorii sa fie informati despre intelegerile de factoring.

Informarea cumparatorilor in privinta cedarii creantelor catre factor se va efectua numai in cazul in care, dupa un numar stabilit de zile (in general, 30) dupa expirarea termenului scadentei, vanzatorul nu va reusi recuperarea facturii. In afara de acest fapt, restul operatiunii decurge identic cu sistemul de factoring cu doi factori.

      6 Factoring Back-to-Back

Este o forma specifica companiilor care isi deruleaza operatiunile de export prin intermediul unor subsidiare al caror capital si resurse administrative sunt reduse, deoarece acestea se bazeaza exclusiv pe suportul financiar si administrativ al companiei-mama (exportatorul). Astfel, atat cumparatorul cat si vanzatorul fac parte din acelasi grup de firme, iar in cazul unei firme independente, puterea acesteia este prea mica pentru a acoperi volumul importurilor.

Factoringul back-to-back consta in incheierea unui contract intre exportator si EF, in paralel IF semnand un contract de factoring clasic cu distribuitorul, obligandu-se sa acopere riscul pentru cumparator.

      7 Factoring international dedicat importatorilor (International Factoring sold to Importers)

Reprezinta acea forma a unei operatiuni de factoring in care derularea urmeaza calea inversa - de la cumparator catre vanzator. Rolul IF este de a convinge un cumparator sa plateasca comisionul de factoring, urmand ca apoi sa gaseasca mult mai usor un vanzator care sa livreze marfa cumparatorului deja contractat.