PREVIZIUNEA IN CADRUL ECONOMIEI MANAGERIALE

PREVIZIUNEA IN CADRUL ECONOMIEI MANAGERIALE

Introducere in problematica

Analiza pragului de rentabilitate

Extrapolarea trendului de dezvoltare

Sensibilitatea profitului si a cererii si ofertei in transportul maritim

Metoda SWOT

Introducere in problematica

Prin previziune, vom intelege realizarea unor lucrari de specialitate in scopul estimarii fenomenelor si proceselor viitoare, a efectelor pozitive si negative induse in sistemul condus prin folosirea unor instrumente adecvate in scopul minimizarii riscurilor si maximizarii gradului de realizare a obiectivelor urmarite

Previziunile pot imbraca diferite forme: propuneri, programe, planuri, scenarii.

Cind facem o previziune avem in vedere urmatoarele elemente:

formularea obiectivelor strategice ale firmei;

stabilirea perioadei (perioadelor) in care se propune realizareaacestora;

analiza statistica a perioadei (perioadelor) anterioare - daca exista;

determinarea si analiza ponderii influentei factorilor perturbatori asupra

trendului firmei;

estimarea influentei conditiilor de incertitudine si risc specifice modului in care

urmeaza sa se desfasoare activitatea firmei;

identificarea resurselor necesare indeplinirii scopurilor propuse si a mijloacelor

de obtinere aacestora;

stabilirea strategiilor si a politicilor la nivelul firmelor (organizatiilor) in functie

de factorii interni si externi acesteia;

formularea scenariilor (procedurilor) de realizare a obiectivelor propuse;

stabilirea modului in care vor fi masurate rezultatele;

stabilirea parametrilor care definesc starea sistemului condus la un moment dat.

Principalii parametrii in cadrul unei firme sunt:

dimensiunea proceselor tehnologice;

nivelul dotarii tehnice;

gradul de specializare si cooperare;

continutul proceselor de productie;

gradul de mecanizare si automatizare al tratarii informatiilor.

In practica din domeniul economic, previziunea se manifesta prin numeroase forme.[1]

2 Analiza pragului de rentabilitate in calculele de previziune

Metoda este expusa in lucrarea recomandata la sfarsitul capitolului anterior.

Ne propunem in cadrul acestui capitol, sa prezentam analiza pragului de rentabilitate pentru operarea containerelor in portul X[2].

Problema prognozarii traficului de containere este de fapt una a previzionarii traficului de marfuri in general.

Tehnicile sau metodele folosite sunt cele desprinse din literatura de specialitate, dar in afara problemelor comune exista si unele specificitati care trebuie luate in considerare la prognozarea traficului de containere si care in esenta se refera la:

transformarea tonajelor de marfuri in numar de containere;

capacitatea marfurilor de a se preta la containerizare;

posibilitatea de concentrare si de ramificare a traficului;

randamentul incert al terminalului de containere in fazele de inceput ale dezvoltarii.

Scopul unui asemenea studiu de previziune este acela de a oferi un fundament pentru planificarea investitiilor si a operatiunilor.

Pentru aceasta vom aplica in cazul unor studii de caz doua variante ale metodei:

a)     Stabilirea gradului minim de utilizare al capacitatii de productie la nivel produs;

b)    Stabilirea punctului critic la nivelul cifrei de afaceri totala;

c)     Punctul critic in conditii prestabilite.

a)    Stabilirea gradului minim de utilizare al capacitatii de productie la nivel produs

S-a constatat ca la nivelul unor preturi de vanzare stabilite prin raportul cerere-oferta, daca nu se realizeaza un anumit grad de utilizare al capacitatii de productie (K) firma poate deveni nerentabila.

Pentru a evita riscul de exploatare care semnifica posibilitatea si probabilitatea ca firma sa nu-si recupereze cheltuielile de exploatare, in conditiile existentei unor preturi, trebuie sa se determine gradul minim de folosire a capacitatii de productie (K).

Sa luam urmatorul exemplu: in anul de baza 2003

P - pretul de operare pentru un container este de p =135 USD

CFM -cheltuieli fixe pe unitatea de TEU operat cf=27 USD

CVM- cheltuieli variabile pe unitatea de TEU operat cv =90 USD

Pe anul 2001 au fost operate o cantitate de Qmax=150.000 TEU

Prezentam in tabelul de mai jos o serie de tarife de operare a containerelor in principalele porturi europene:

Tabelul nr. 1

Sursa: Containerization International London, noiembrie 1999

Vom parcurge urmatorii pasi:

1.Punctul critic care reprezinta nivelul la care profitul pentru fiecare container operat este egal cu 0 este dat de relatia:

unde K- coeficientul de utilizare a capacitatii de operare in terminal

deci:

deci un coeficient al capacitatii de operare in terminal de K=60 %

2. Acestuia ii va corespunde o cifra de afaceri critica -CA_crit de:

exprimata fizic:

exprimata valoric

Deci la un coeficient de utilizare a capacitatii de operare in terminal K=60 % profitul pentru fiecare container operat este egal cu 0 peste acest prag activitatea in terminal devenind rentabila.

Marja de siguranta este:

deci 40%

Grafic situatia rezolvata se prezinta in graficul de mai jos:

Costuri Cifra de afaceri

+

CAcrit=12.150.000 USD

Costuri variabile=90 USD/ TEU

-

Costuri fixe=27 USD / TEU

vanzari

Qmin =90.000 TEU. Qmax=150.000 TEU

Is=40 %

Deci cantitatea de 90.133,125 TEU ne va asigura in conditiile impuse un profit egal cu 0.

4. Problema se pune este : care ar fi coeficientul de utilizare K pentru a avea un profit /TEU de 10 USD.

In aceasta situatie coeficientul de utilizare ar fi:

deci un coeficient de utilizare de 82 %. care corespunde unei cantitati de operare de:

Cifra de afaceri

Grafic situatia este redata in grafic:

Costuri

Costuri variabile=90 USD/ TEU

Costuri fixe=27 USD / TEU

vanzari

Qmin =90.000TEU. buc Qmax=150.000 TEU

Is=18 %

Is=40%

Folosind capacitatea de utilizare a terminalului in proportie de 100% in conditiile variabilelor economice existente s-ar putea atinge profitul de :

In conditiile existentei unor riscuri in shipping, aceasta situatie este una ideala.

Agentii economici vor cauta sa maximizeze capacitatea de operare a containerelor prin cresterea productivitatii utilajelor de operare si a imbunatatirii proceselor de marketing si management.

b) Stabilirea punctului critic la nivelul cifrei de afaceri totala

Problema prezentata anterior se poate rezolva si prin determinarea coeficientului de utilizare a capacitatii de operare la nivelul cifrei de afaceri:

de unde iar

Pentru K determinat sub aceasta forma, profitul este 0.

Daca se are in vedere realizarea unui anumit profit, gradul de folosire a capacitatii de productie se stabileste pe baza relatiei:

unde RE- rezultatul exploatarii

Sa luam un exemplu:

CF-costuri fixe pentru intregul volum de containere operate =4.050.000 USD

CV- costuri variabile pentru intregul volum de containere operate=1500.000 USD

Camax - cifra de afaceri maxima =20.250.000 USD echivalenta pentru 150.000 TEU

Aplicind relatiile de mai sus rezulta ca:

Gradul de utilizare al capacitatii de operare care asigura profitul 0 este:

deci 60%

Cifra de afaceri critica care reflecta pragul de rentabilitate va fi:

Daca ne propunem sa obtinem o rata a rentabilitatii de 10% atunci:

deci un grad de utilizare a capacitatii de productie de 87%.

Acestui grad de utilizare a capacitatii de productie ii corespunde o cifra de afaceri:

Observatie:

Intre rata profitului raportata la cifra de afaceri si rata profitului raportata la costuri exista urmatoarea corelatie:

Deci:

de unde: deci circa 9%

Grafic situatia reluata dupa prezentarea celei de-a doua metode este redata in grafic:

CAr=17.617.500 USD

Costuri

CAcrit=12.150.000 USD

Costuri variabile=90 USD/ TEU

Costuri fixe=27 USD / TEU

vanzari

Qmin =90.000TEU. buc Qmax=150.000 TEU

Is=13 %

Is=40%

Pentru a pozitiona activitatea economica la un moment dat se utilizeaza coeficientul de parghie de exploatare stabilit pe baza relatiei:

Sa extragem din problema prezentata la varianta 2 urmatoarele date pe care le vom introduce in tabelul de mai jos (unitatea de masura este USD):

Tabelul nr. 2

^* Cifra de afaceri maxima este cifra de afaceri corespunzatoare gradului de

utilizare a terminalului de 100%

^**Am luat in considerare cifra de afaceri corepunzatoare unui grad de utilizare al capacitatii de operare pentru:t₀-75% t₁-87%

Aplicand relatia de mai sus in situatia noastra concreta:

Rezultatul se interpreteaza astfel:

La o crestere a cifrei de afaceri de !%, profitul creste numai cu 0,96%.

Deci la o crestere a cifrei de afaceri de 100 USD profitul creste numai cu 960

USD.Acesta este un semnal ca activitatea economica risca sa intre in zona

randamentelor descrescatoare.

Daca vom avea in vedere structura de exploatare atunci coeficientul de exploatare poate fi calculat pe baza relatiei:

Din rezultatele calcului anterior s-a putut constata ca activitatea economica cunoaste o tendinta de scadere a eficientei.

de unde:

Din analiza rezultatelor obtinute se constata ca raportul dintre cheltuielile variabile si fixe s-a imbunatatit; aceasta inseamna ca scaderea de eficienta trebuie cautata in alte directii de analiza cum ar fi gestionarea economica a stocurilor sau analiza eficienta investitiilor.

c) Punctul critic in conditii prestabilite

In cadrul societatilor pe actiuni, actionarii asteapta obtinerea unor dividende care sa fie cel putin la nivelul ratei dobanzilor din banci. Din aceasta perspectiva, managerii din cadrul firmelor trebuie sa evalueze situatia financiara si sa gaseasca sursele necesare pentru a realiza acest obiectiv.

In acest sens se poate folosi urmatoarea metodologie pe care o vom exemplifica in continuare pe o situatie concreta:

In cazul unei firme din domeniul shipping-ului se cunosc urmatoarele date:

Firma isi propune sa acorde dividende in valoare totala de 600.000 u.m in conditiile in care o cota din profit de 40% va ramane in cadrul acesteia iar cota de impozitare este de 30%.

In acest scop vor fi urmate urmatoarele etape:

a)     Determinarea ratei de rentabilitate in functie de costuri:

b) Profitul net - Pn din care se platesc dividendele este dat de aplicarea metodei sutei micsorate:

u.m.

unde: Cpr - cota din profit oprita de firma egala in cazul nostru cu 0,40.

c) Profitul brut se determina prin aceiasi metoda:

unde Ci- cota de impozitare

d) Suma costurilor va fi:

de unde:

a)     Cifra de afaceri ce ar trebui sa fie realizata este de:

Rezultatele determinate sunt prezentate in tabelul de mai jos:

Din analiza lor si compararea cu rezultatele din tabelul anterior, rezulta ca cifra de afaceri ce trebuie obtinuta implica reducerea costurilor si folosirea integrala a capacitatilor de productie existente.

Pozitionam activitatea intreprinderii, folosind coeficientul de parghie de exploatare:

cea ce semnifica faptul ca prin cresterea cu un procent a cifrei de afaceri, profitul brut creste numai cu 0,7%.

de unde:

Fortarea realizarii cresterii cifrei de afaceri in scopul obtinerii sumei pentru acordarea dividendelor, este restrictionata de scaderea coeficientului de parghie de exploatare determinat in functie de marja bruta si costuri fixe, care semnifica faptul ca intreprinderea are nevoie de surse externe de finantare.

Aplicarea metodei punctului critic isi gaseste in acest moment utilitatea in urmatoarele situatii:

initierea unei afaceri;

stabilirea intervalului de siguranta fata de punctul critic la o afacere in derulare;

introducerea in fabricatie si lansarea unui nou produs;

elaborarea studiilor de fezabilitate pentru stabilirea bonitatii firmelor;

adoptarea unor politici de preturi in lupta cu concurenta;

adoptarea deciziilor privind modificarea gradului de indatorare al intreprinderii.

3 Extrapolarea trendului de dezvoltare

Trendul reprezinta tendinta generala de dezvoltare sau declin manifestata intr-o anumita perioada.

Aplicarea acestei tehnici impune parcurgerea urmatoarelor etape:

Reprezentarea grafica a punctelor de coordonate in vederea constatarii daca evolutia fenomenului are loc dupa o parabola, dreapta etc.

Determinarea coeficientilor functiei utilizand ecuatiile lui Gauss.

Testarea functiei in scopul verificarii gradului de veridicitate al ei cu ajutorul unor indicatori din statistica matematica.

Estimarea nivelului cantitativ al fenomenului cercetat pentru perioada t.

Sa luam urmatorul studiu de caz:

Rezolvare:

Vom reprezenta grafic punctele de coordonate

 

1 2 3 4 5