Dezavantajele factoringului

Dezavantajele factoringului

Ca orice activitate, factoringul prezinta si anumite inconveniente:

cost relativ ridicat care include dobanda plus comisionul

relativa dificultate in situatia ruperii relatiei de factoring create:

----pentru aderent pentru ca este lipsit de experienta in tinerea gestiunii clientilor care au fost obisnuiti sa lucreze cu un anumit factor

----pentru factor deoarece acest lucru inseamna pierderea unui client si implicit micsorarea profitului

riscul general de firma ce se reflecta mai ales in numarul falimentelor societatilor comerciale

riscul pe care il poate constitui debitorul si care are ca principali factori determinanti cele mai frecvente cauze ale falimentului unei companii, si anume:

slab control al incasarii debitelor ~ 21%

stocuri supranormative ~11%

grad de indatorare prea mare ~ 11%

cheltuieli mari chiar excesive cu personalul ~ 10%

moartea sau boala managerului firmei ~ 9%

sistem de contabilitate si metode de evaluare gresit alese (aplicate) ~ 7%

slab control financiar intern ~ 6%

investitii, speculatii financiare gresit alese ~ 6%

fuziuni, descentralizari ~ 5%

organizare deficienta ~ 4%

conjunctura macroeconomica adversa~ 3 %

alte cauze ~ 7%

Aceste cauze pot fi grupate in jurul a 3 puncte centrale: piata, managementul si evenimentele externe.

Riscul debitor mai poate fi reflectat si in diversitatea relativa a situatiilor de criza care pot fi grupate dupa cum urmeaza:

criza de crestere

criza de gestiune  ---comerciala rezultata dintr-o derulare incorecta a vanzarilor

---financiara rezultata dintr-o neconcordanta intre credite si nevoile de exploatare sau de investitii

criza de rentabilitate se refera la faptul ca reducerea marjelor de profit duce la pierderi

Aceste crize diverse sfarsesc prin a se manifesta in criza de trezorerie demonstrand per a contrario ca nu ea este cauza greutatilor firmei, ci ca reprezinta o rezultanta a dificultatilor prin care trece firma.

riscul pe care il poate constitui aderentul

Riscurile de nonperenitate ale firmei debitoare sunt valabile si pentru firma aderenta la factoring.

riscurile la care este expus factorul; pot fi atat interne cat si externe.

⋆ riscuri interne

Se nasc din actiunea aderentului si au ca numitor comun atingerea dreptului de acoperire a creantelor pe care il exercita factorul asupra debitorilor.

creante non-exigibile ->factura falsa emisa cu sau fara complicitatea debitorului

->factura eronat intocmita

->factura anticipata : inaintea livrarii factorul este, fara stirea sa, condus sa consimta o prefinantare cu un risc nedorit in locul riscului pe care si-l asuma pentru debitor in mod normal

->factura litigioasa: exigibilitatea sa este impiedicata de un incident sau un litigiu comercial sau tehnic ridicat de debitor si pe care aderentul il poate descoperi in acelasi timp cu factorul. Prin conventie, aderentului ii revine sarcina rezolvarii litigiului in numele factorului.

creante compensate se refera la creantele real motivate si initial exigibile, dar exigibilitatea lor urmeaza a fi anihilata printr-o exceptie de compensatie pe care debitorul o opune factorului, justificand cu propria sa creanta fata de aderentul donator.

plati si cesiuni multiple de creante

Aderentul prin inadvertenta sau prin manevre frauduloase, dupa ce a primit de la factorul sau plata prin subrogare a creantelor sale poate apela fie la plata creantelor sale de catre debitorul sau cedant, fie solicitand de la banca sa mobilizarea acelorasi creante.

Aceasta evocare a cesiunilor multiple initiate de aderent sau platile inadecvate realizate de debitori in relatia cu factorul subliniaza ca riscul pe care il poate constitui aderentul poate decurge si din interventia unui tert exterior operatiunii de factoring.

⋆ riscuri externe

Provin din faptul ca in acoperirea creantelor, factorii pot intra in conflict cu terte parti, care pot revendica o atribuire a sumelor datorate - spre exemplu subcumparatorul, subantreprenorul fata de antreprenorul principal, aderent al unui factor.

In acest sens, initierea masurilor de prevenire si de atenuare a acestui tip de risc, spre deosebire de riscul produs de debitor, nu apartine factorului ci depinde de aderent. Preventiv, factorul trebuie sa aiba grija sa administreze cu discernamant functionarea contractelor si relatiilor aderentilor sai, dar el trebuie sa-si implice in mod direct aderentii in instituirea unor garantii specifice.

Cine poate beneficia de factoring ?

In general, orice afacere care genereaza facturi poate folosi factoringul pentru a-si stimula lichiditatile si a obtine venituri, chiar si cele care nu obtin venituri si nu au garantii. Clientii firmelor ce se finanteaza prin factoring trebuie sa fie alte societati sau agentii guvernamentale, si nu persoane fizice.

Factoringul este cel mai des folosit de firme in crestere sau expansiune sau de companii ce se confrunta cu dificultati in domeniul fluxurilor de numerar. Mai jos se afla cateva exemple de companii ce isi pot vinde facturile debitoare:

• agentii de personal si agentii temporare
• editori comerciali
• companii de transport
• companii de constructii
• firme de catering
• fabrici
• vanzatori cu ridicata
• importatori si exportatori
• firme de distributie
• furnizori de Internet si de telecomunicatii
• furnizori de servicii profesionale (financiare, legale etc.)
• grupuri medicale
• spitale etc.

De asemenea, firmele care nu au garantii suficiente pentru a beneficia de credite bancare, societati achizitionate de alte societati sau cele aflate in situatii de tranzitie pot beneficia de factoring.