Rata dobanzii si structura bilantului

Rata dobanzii si structura bilantului

Cresterea volatilitatii ratei dobanzii determina firmele financiare sa devina mai preocupate de expunerea lor la riscul de rata a dobanzii, la starea de risc a veniturilor si profiturilor asociate diferitelor modificari ale ratelor dobanzii. Pentru a analiza acest risc vom considera, din nou, cazul Bancii I, care prezinta urmatorul bilant:

Banca I mil. euro

Din totalul activelor sale, 20% sunt active sensibile la modificarea ratei, care se schimba cel putin o data pe an, iar 80% sunt acive cu rata fixa, care ramane neschimbata cel putin un an. In ceea ce priveste pasivele, 50% dintre acestea sunt sensibile la modificarea rarei dobanzii, iar 50% sunt cu rata fixa. Sa presupunem ca ratele dobanzii cresc cu 5 puncte procentuale, in cazul considerat, de la 10% la 15%, astfel ca veniturile din active vor creste cu 1 mil. euro (5%x20 mil.euro active sensibile la rata), in timp ce platile cu pasive cresc cu 2,5 mil.euro (5%x50 mil. euro pasive sensibile la rata). Profitul bancii se va diminua cu 1,5 mil euro (1 - 2,5), situatia fiind inversa in cazul scaderii ratelor dobanzii, profiturile majorandu-se cu 1,5 mil. euro. Acest exemplu ilustreaza urmatorul aspect: daca valoarea pasivelor sensibile la rata, detinute de catre o banca depaseste valoarea activelor sensibile detinute de catre aceasta, o crestere a ratei dobanzii va reduce profitul bancii, iar o diminuare a ratei va creste profitul acesteia.

Tabelul nr. 7 evidentiaza comportamentul profitului bancii in functie de evolutia ratei dobanzii si de raportul dintre activele si pasivele sensibile la rata.

Tabelul nr. 7. Comportamentul profitului bancii la variatia ratei dobanzii