CUPRINS

Cap. 1. Consideratii generale

Cap. 2. Realizarea diagnosticului financiar

2.1. Analiza structurii bilantului

2.1.1. Analiza ratelor de structura ale activului

2.1.2. Analiza ratelor de structura ale pasivului

2.2. Analiza echilibrului financiar

2.2.1. Situatia neta

2.2.2. Fondul de rulment

2.2.3. Nevoia de fond de rulment

2.2.4. Trezoreria neta

2.3. Analiza soldurilor de gestiune

2.3.1. Marja comerciala

2.3.2. Productia exercitiului

2.3.3. Valoarea adaugata

2.3.4. Excedentul brut de exploatare

2.3.5. Rezultatul din exploatare

2.3.6. Rezultatul curent

2.3.7. Rezultatul net

2.4. Analiza ratelor de structura a capitalului

2.4.1. Ratele de echilibru

2.4.2. Ratele de lichiditate

2.4.3. Capacitatea de autofinantare

2.4.4. Ratele de indatorare

2.5. Analiza ratelor cinetice

2.5.1. Durata de rotatie a stocurilor

2.5.2. Durata de incasare a creantelor

2.5.3. Durata de achitare a furnizorilor

2.6. Analiza rentabilitatii

2.6.1. Rata de rentabilitate economica bruta nominala

2.6.2. Rata de rentabilitate economica bruta reala

2.6.3. Rata de rentabilitate economica neta

2.6.4. Rata rentabilitatii financiare

2.7. Analiza pragului de rentabilitate din exploatare

2.8. Analiza riscului de faliment

2.8.1. Metoda Altman

2.8.2. Metoda centralei bilanturilor franceze

2.8.3. Metoda Conan-Holder

Cap. 3. Concluziile diagnosticului financiar

3.1. Punctele tari

3.2. Punctele slabe

3.3. Masuri propuse pentru imbunatatirea starii financiare

Capitolul 1. Consideratii Generale

Evolutia cifrei de afaceri, a rezultatului net si

a activelor totale ale societatii

Societatea comerciala SC ROM SERV SRL a fost infiintata in anul 2004 si are ca principal obiect de activitate comertul cu ridicata de piese si accesorii pentru autovehicule.Datorita numarului de angajati: 23 si a valorii cifrei de afaceri societatea este incadrata in cadrul societatilor mici (IMM).Principalii clienti sunt atat companii particulare cat si persoane fizice.

Principalii indicatori ai societatii comerciale SC ROM SERV SRL PT ANII 2006 si 2007 sunt:

Asa cum se observa si din tabelul de mai sus societatea inregistreaza o crestere relativa in ceea ce priveste cifra de afaceri ( o cestere de 142,70%) dar si la nivelul activelor totale (123,30%).Socitatea inregistreza insa o scadere mare la nivelul rezultatului net (-217,11).

Capitolul 2. Realizarea diagnosticului financiar

2.1 Analiza ratelor de structura ale activului

Rata activelor imobilizate masoara gradul de investire a capitalului fix. In anul 2007 are loc o crestere a acestei rate, de la 18,21% la 25,37%.

Rata imobilizarilor necorporale este 0 atat in anul 2006, cat si in anul 2007 si la fel si rata imobilizarilor financiare.

Rata imobilizarilor corporale detine o pondere semnificativa in cadrul activelor totale aflanduse in crestere de la 18,21% in anul 2006 la 24,37% in anul 2007.

Rata activelor circulante exprima ponderea activelor circulante in totalul activelor imobilizate, si are o valoare in crestere in cei doi ani studiati.

Observam ca rata stocurilor scade, cu 7,93 % in intervalul studiat, datorita intensificarii activitatii de comert a societatii. In cadrul activelor circulante stocurile au cea mai mare pondere in ambii ani studiati.

Rata creantelor prezinta o tendinta de scadere, in 2007 fata de 2006, ca urmare a scaderii creantelor totale cu 4,39%.

Rata disponibilitatilor banesti este influentata de raportul dintre durata medie de incasare a creantelor si durata medie de plata a obligatiilor. Observam o crestere a disponibilitatilor banesti in intervalul 2006 - 2007.

Cap 2.2 Analiza ratelor de structura ale pasivului

Rata stabilitatii financiare exprima ponderea capitalului permanent in pasivul total. In 2006, capitalul permanent a fost de 29.702 iar in anul 2007 acesta a inregistrat o scadere: 24.280.

Rata autonomiei financiare exprima gradul de independenta financiara a societatii, adica ponderea capitalului propriu in totalul pasivului. Aceasta pondere a scazut in anul 2007 fata de anul 2006 cu 1,54%.

Rata de indatorare globala exprima ponderea datoriilor totale in totalul pasivului .Aceasta rata atinge valori mari atat in anul 2006 cat si in anul 2007 cand se inregistreaza o crestere valorica de 32.735.

2.2 ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR

2.2.1 Situatia neta(SN)

SN=AT-DT

AT=AI+AC+Cheltuieli in avans

AT=active totale

DI=datorii totale

AC= active circulante

AI= active imobilizate

SN₀=AT₀-DT₀

SN₁=AT₁-DT₁= 175.552-161.617 = 13.935

ΔSN=SN₁-SN₀= 13.935-13.485 = 450

Situatia neta pozitiva si crescatoare reflecta cresterea valorii patrimoniale a societatii, adica activul net, degrevat de datorii.

Situatia neta pozitiva este rezultatul profitului obtinut de societate din activitatea desfasurata si a reinvestirii acestuia, ca urmare a unei gestiuni economice sanatoase.

Situatia neta reflecta valoarea capitalurilor proprii ale societatii, acestea avand o evolutie crescatoare, in anul 2007 fata de anul 2006.

2.2.2 Fondul de rulment(FR)

FR=C_perm-AI_nete

C_perm=C_pr+DTL

C_perm=capitaluri permanente

C_pr=capital propriu

AI_nete=active imobilizate nete

FR₀= 29.702-25.939 = 4.063

FR₁= 24.280-44.542 = - 20.262

ΔFR=FR₁-FR₀= - 20.262 - 4.063 = - 24.325

In anul 2006 fondul de rulment este pozitiv ceea ce reflecta un echilibru financiar al societatii, adica faptul ca si-a achizitionat imobilizarile numai din surse permanenete. In anul 2007 se inregistreaza un fond de rulment negativ ceea ce reflecta un dezechilibru financiar al societatii.

Fondul de rulment are o evolutie descrescatoare nefavorabila in perioada analizata deoarece capitalul permanent scade iar activele imobilizate cresc.

FRP=C_p - AI_nete  FRP=fondul de rulment propriu

FRP₀= 13.485-25.939 = - 12.454

FRP₁= 13.935-44.542 = - 30.607

ΔFRP=FRP₁-FRP₀ = - 30.607- ( - 12.454 ) = - 18.153

FRI=Datorii pe termen lung si mediu FRI= fondul de rulment imprumutat

FRI₀=16.217

FRI₁=10.345

ΔFRI=FRI₁-FRI₀=10.345-16.217= - 5872

In ambii ani analizati fondul de rulment propriu este negativ ceea ce inseamna ca societatea a contractat noi datorii financiare, ceea ce e un aspect nefavorabil pentru ea.

Fondul de rulment imprumutat are o evolutie descrescatoare, ceea ce evidentiaza faptul ca societatea si-a scazut datoriile pe termen scurt, acest lucru evidentiind o crestere a autonomiei financiare.

2.2.3 Nevoia de fond de rulment(NFR)

NFR=Nevoi temporare-Surse temporare

Nevoi temporare=stocuri+creante+cheltuieli in avans

Surse temporare=datorii de exploatare+venituri in avans

NFR₀= (108.840+6.451+0)-(112.665+0)=2.626

NFR₁= (120.291+6.662+0)-(151.272+0)= -24.319

ΔNFR=NFR₁-NFR₀=-24.319-2.626=-26.945

In anul 2006 nevoia de fond de rulment este pozitiva, ceea ce reflecta un deficit al surselor temporare, fata de nevoile de capitaluri circulante.

In anul 2007 nevoia de fond de rulment este negativa ceea ce reflecta un surplus al surselor temporare, fata de nevoile de capitaluri circulante. Aceasta situatie poate aparea si in cazul unor deficiente in aprovizionari, respectiv reinnoirea stocurilor.

Scaderea foarte mare a nevoii de fond de rulment este datorata in special cresterii datoriilor pe termen scurt in intervalul 2006-2007.

2.2.4 Trezoreria neta(TN)

TN=FR-NFR

TN₀=FR0-NFR0=4.063-2.626=1.437

TN₁=FR1-NFR1=-20.262-(-24.319)=4.057

ΔTN=TN₁-TN₀=4.057-1.437=2.620

Trezoreria neta este pozitiva pe ansamblul perioadei studiate, ceea ce reflecta echilibrul financiar al societatii pe termen scurt si foarte scurt.

Fiind pozitiva, trezoreria neta reflecta un surplus monetar la sfarsitul exercitiului, adica o crestere a capacitatii reale de finantare a investitiilor.

2.3 ANALIZA SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE

2.3.1 Marja comerciala(M_com)

M_com=Venituri din vanzarea marfurilor-Cheltuieli cu marfurile

M_com0=227.451-202.215=25.236

M_com1=324.594-285.183=39.411

M% = 100

M_0com0% =

M_1com0% =

M_com0

Societatea a desfasurat activitate de comert in ambii ani de analiza. In anul 2007 societatea practica o cota de adaos comercial mai ridicata cu 1,05% spre deosebire de 2006.

2.3.2 Productia exercitiului(Q_ex)

Q = Q + Q + Q

Q=0+0+0=0

Q=0+0+0=0

Q_ex = Q - Q=0

Societatea nu inregistreaza productie deoarece obiectul sau de activitate este comertul cu ridic

2.3.3 Valoarea adaugata(VA)

VA=M_com+Q_ex-Consumurile externe

Consumurile externe=Cheltuieli materiale+Cheltuieli cu serviciile executate de terti

Cons.ext₀ = 300+0+1.558+4.898=6.756

Cons.ext₁=4.074+1.290+1.841+8300=15.505

VA₀= 25.236+0-6.756=18.480

VA₁= 39.411+0-15.505=23.906

VA=VA₁-VA₀=23.906-18.480=5.426

Valoarea adaugata reflecta cresterea de valoare rezultata din utilizarea factorilor de productie munca si capital peste valoarea materiilor prime, materialelor consumabile, lucrarilor si serviciilor executate de terti. In cazul societatii analizate in ambele perioade valoarea adaugata prezinta valori pozitive. Valoarea adaugata inregistreaza o tendinta favorabil crescatoare.

2.3.4 Excedentul brut de exploatare(EBE)

EBE=VA+subventii de exploatare-cheltuieli cu personalul-cheltuieli cu alte impozite si taxe

EBE₀=18.480+0-10.171-2.454=5.855

EBE₁=23.906+0-13.643-679=9.584

EBE=EBE₁-EBE₀ =9.584-5.855=3.729

Excedentul brut de exploatare reflecta capacitatea de autofinantare a investitiilor, de rambursare a datoriilor catre bugetul statului si de remunerare a creditorilor si actionarilor.EBE inregistreaza o tendinta favorabila crescatoare

2.3.5 Rezultatul exploatarii(RE)

RE=EBE+alte venituri din exploatare-alte cheltuieli din exploatare(cont 658) +venituri din provizioane din exploatare-cheltuieli cu amortizarile si provizioanele din exploatare

RE₀=5.855+0-656+0-1.563=3.636

RE₁=9.584+0-1.442+0-2.400=5.742

RE=RE₁-RE₀=5.742-3.636=2.106

Profitul din exploatare reflecta marimea absoluta a rentabilitatii activitatii de exploatare. Acesta inregistreaza o tendinta favorabila crescatoare, in special datorita cresterii EBE.

2.3.6 Rezultatul curent(RC)

RC=RE+venituri financiare-cheltuieli financiare

RC₀=3.636+0-1.953=1.683

RC₁=5.742+5-5.015=732

RC=RC₁-RC₀=732-1.683=-951

Rezultatul curent are o tendinta nefavorabila de scadere, in special datorita lipsei veniturilor financiare si a existentei de cheltuieli financiare.

2.3.7 Rezultatul net(RN)

RN=RC+venituri extraordinare-cheltuieli extraordinare-impozit pe profit

RN₀=1.683+0-0-256=1.427

RN₁=732+0-0-282=450

RN=RN₁-RN₀=450-1.427=-977

2.4 ANALIZA RATELOR DE STRUCTURA ALE CAPITALULUI

2.4.1 Ratele de echilibru

2.4.1.1 Rata de finantare a imobilizarilor(R_FR)

R =

C = capital permanent

AI = active imobilizate nete

R

R = = 1,51

Rata de finantare a imobilizarilor este supraunitara in anul 2006 si reflecta echilibrul financiar al societati, adica faptul ca societatea are un fond de rulment pozitiv, deci isi finanteaza imobilizarile corporale din surse permanente.Aceasta este subunitara in urmatorul an, ceea ce reflecta un dezechilibru financiar al societatii.

2.4.1.2 Rata de finantare a fondului de rulment propriu(R_FRP)

R

R

R

In ambii ani analizati rata de finantare a fondului de rulment propriu este subunitara.Rata reflecta slaba autonomie financiara si faptul ca societatea si-a finantat investitiile in imobilizari corporale, contractand noi datorii financiare.

2.4.1.3 Rata de finantare a nevoii de fond de rulment(R_NFR)

R

R

R = =

In anul 2006, rata de finantare a nevoii de fond de rulment este pozitiva datorita faptului ca nevoia de fond de rulment este pozitiva, ceea ce semnifica faptul ca societatea si-a achizitionat imobilizarile din surse permanente.

In anul 2007,

rata fondului de rulment este negativa, datorita faptului ca nevoia de fond de rulment este negativa ceea ce semnifica faptul ca societatea si-a achizitionat imobilizarile din surse temporare: credite pe termen scurt. Astfel societatea se afla in dezechilibru financiar pe termen scurt.

2.4.2 Ratele de lichiditate

2.4.2.1 Rata lichiditatii generale(R)

R

AC = active circulante

DTS = datorii pe termen scurt

R

R

Rata lichiditatii generale are valoare favorabila in anul 2006 fiind supraunitara, ceea ce dovedeste ca societatea are capacitatea de a-si achita datoriile exigibile pe termen scurt numai din activele circulante detinute in patrimoniu, spre deosebire de anul 2007 cand aceasta este subunitara.

2.4.2.2. Rata lichiditatii reduse (R

R

DB = disponibilitati banesti

DTS = datorii pe termen scurt

R

R

Rata lichiditatii reduse este subunitara in perioada 2006-2007, ceea ce reflecta o slaba capacitate de onorare a datoriilor pe termen scurt din disponibilitatile banesti si creante.

2.4.2.3. Rata lichiditatii imediate (R

R

DB = disponibilitati banesti

DIE = datorii imediat exigibile (datorii pe termen scurt)

R = 0,14

R = 0,74

In ambii ani analizati societatea inregistreaza valori a acestei rate sub nivelul de referinta (0,3) ceea ce inseamna ca societatea nu este capabila sa-si acopere datoriile pe seama disponibilitatilor.

2.4.3 Capacitatea de autofinantare(CAF)

Metoda deductiva

CAF = EBE + Alte venituri din exploatare - Alte cheltuieli de exploatare(cont 658) + Venituri financiare - Cheltuieli financiare+Venituri extraordinare - Cheltuieli extraordinare - Impozitul pe profit

CAF₀=5.855+0-656+0-1.953+0-0-256=2.990

CAF₁=9.584+0-1.442+5-5.015+0-0-282=2.850

CAF=CAF₀-CAF₁

Metoda aditionala

CAF=Profitul net + Cheltuieli cu amortizari si provizioane - Reluari asupra amortizarilor si provizioanelor

CAF₀=1.427+1.563+0=2.990

CAF₁=450+2.400+0=2.850

ΔCAF=CAF₁-CAF₀=2.850-2.990=-140

Capacitatea de autofinantare reprezinta un surplus financiar obtinut la sfarsitul exercitiului care nu are decat un caracter potential daca nu este sustinut de mijloace financiare effective. In ambele perioade societatea are o capacitate de autofinantare pozitiva.

2.4.4. Ratele de indatorare

2.4.4.1. Rata levierului (L)

L = DT = datorii totale

L = = 3,50

L = = 2,22

Levierul(rata indatorarii) compara marimea datoriilor totale cu cea a capitalului propriu.

Normele bancare impun o rata mai mica de 1. Societatea studiata depaseste acest nivel, lucru care se datoreaza datoriilor mari pe care le are.

2.4.4.2. Rata datoriilor financiare ( R)

R

R = = 0,34

R = = 0,09

Avand in vedere ca valorile acestui indicator sunt situate peste 0,5, limita stabilita de normele bancare, in anul 2006, si aproape de 0,5 in anul 2007, putem constata faptul ca societatea are un grad destul de mare de indatorare pe termen lung si mediu, si deci nu poate contracta,un nou credit pe termen lung.

2.4.4.3. Rata capacitatii de rambursare a datoriilor financiare prin capacitatea de autofinantare (R

R

R = = 0,79

R = = 0,11

Rata capacitatii de rambursare exprima in numar de ani capacitatea societatii de a-si rambursa datoriile pe termen lung contractate. Limita impusa este de 3 ani.

Atat in anul 2006 cat si in anul 2007 aceasta este peste 3 ani, dovedind o incapacitate de rambursare a datoriilor financiare prin autofinantare.

2.4.4.4. Rata de prelevare a cheltuielilor financiare ( R

R =

R = = 0,31

R = = 0,17

Rata de prelevare a cheltuielilor financiare separa societatile sanatoase de cele falimentare. Limita maxima impusa de normele bancare este de 0,6. Societatea analizata inregistreaza valori sub aceasta limita datorita cheltuielilor financiare foarte reduse si a cresterii excedentului brut din exploatare in anul 2007.

2.5. ANALIZA RATELOR CINETICE (DE GESTIUNE)

2.5.1. Durata de rotatie a stocurilor (D)

D =

D = = 18,93 zile

D = = 9,95 zile

In activitatea comerciala se considera ca durata medie de rotatie a stocurilor trebuie sa fie mai mica de 30 zile, deoarece este mai eficient un stoc mai mic care se roteste rapid prin cifra de afaceri decat un stoc mai consistent care se reinnoieste mai greu.

Atat in anul 2006 cat si in anul 2007, societatea a inregistrat valori mult peste limita maxima, insa durata de rotatie a stocurilor inregistreaza o scadere usoara in anul 2007.

2.5.2. Durata de incasare a creantelor (D)

D

D = = 74,71 zile

D = = 50,56 zile

Durata de incasare a creantelor reprezinta numarul de zile in care fondurile financiare ale societatii sunt imobilizate in gestiunea clientului. Se doreste ca durata de incasare a creantelor sa fie cat mai mica si sa nu depaseasca 30 de zile.

In perioada analizata perioada de incasare a creantelor inregistreaza valori mult sub 30 de zile, aspect favorabil pentru societate.

2.5.3. Durata de achitare a furnizorilor (D

D

D = = 75 zile

D = 96,24 zile

In ambii ani analizati,societatea a inregistrat durate medii de achitare a furnizorilor mult mai mari de 30 de zile, ceea ce reprezinta un aspect nefavorabil pentru societate.

2.6 ANALIZA RENTABILITATII

2.6.1 Rata de rentabilitate economica bruta nominala(R_ebN)

R =

Cap_.inv.=Active fixe brute+NFR+Disponibilitati banesti

Cap _inv0=25.939+2.626+1.137=29.702

Cap _inv1=44.542 -24.139)+4.057=24.280

R %

R %

2.6.2 Rata de rentabilitate economica bruta reala(R_ebR)

R = , daca R_i>10

R = R_ebN-R_i, daca R_i<10

R_i0=9,3%

R_i1=8,6%

R_ebR0=R_ebN0-R_i0=19,71% - 9,3%=10,41%

R_ebR1=R_ebN1-R_i0=39,47% - 8,6%=30,87%

In ambele perioade, societatea inregistreaza o rata a rentabilitatii economice brute peste rata inflatiei, ceea ce inseamna ca avem o crestere reala din activitatea de exploatare.

In anul 2007, societatea inregistreaza o crestere semnificativa a ratei rentabilitatii economice brute, datorita faptului ca excedentul brut de exploatare a crescut iar capitalul investit a scazut fata de anul 2006.

2.6.3 Rata rentabilitatii economice nete nominale(R_enN)

R =

R = =62,71% 

R = =160,70%

In perioada analizata, rata rentabilitatii economice nete este superioara ratei inflatiei, lucru favorabil pentru societate.Acest fapt arata ca societatea isi poate pastra intregul activ economic.

2.6.4 Rata rentabilitatii financiare(R_f)

R =

R = =42,30%

R = =85,6%

Rentabilitatea financiara reflecta randamentul utilizarii capitalurilor proprii. Ea trebuie sa fie superioara ratei medii a dobanzii pe piata interbancara.

Nivelurile scazute ale rentabilitatii financiare ne indica o activitate financiara neprofitabila a societatii. Se observa o descrestere a ratei rentabilitatii financiare in anul 2007 datorita scaderii nivelului profitului net.

2.7 ANALIZA PRAGULUI DE RENTABILITATE DIN EXPLOATARE

CF=5%*(consumuri externe+cheltuieli cu marfurile) +20%*(cheltuieli cu personalul) +cheltuieli cu amortizarile si provizioanele de expl+cheltuieli cu alte impozite si taxe

CF₀=5%*(300+0+1.588+8.008+202.215)+20%*(10.171)+1.563+2.454=16.655,25

CF₁=5%*(4.074+1.290+1.841+10.421+285.183)+20%*(13.643)+2.400+679=20.948,05

CV=95%*(consumuri externe+cheltuieli cu marfurile)+80%*cheltuieli cu personalul+cheltuieli cu despagubiri, donatii si active cedate

CV₀=95%*(300+0+1.558+8.008+202.215)+80%*(10.171)+656=210.269,75

CV₁=95%*(4.074+1.290+1.841+10.421+285.183)+80%*(13.643)+1.442=

Societatea analizata prezinta un risc de exploatare ridicat in anul 2006, deoarece rata riscului de exploatare este foarte ridicata. Se observa o tendinta favorabila de scadere a acesteia in anul 2007. Aceasta imbunatatire a valorilor ratei, corelata cu cresterea indicelui de securitate reduc riscul de exploatare al societatii.

2.8 ANALIZA RISCULUI DE FALIMENT

2.8.1 Metoda lui Altman

Z=1,2*R₅+1,4*R₄+3,3*R₁+ 0,6*R₃+ R₂

R =   RC=rezultatul curent

R =   AT=active totale

R =  

R =   CA=cifra de afaceri

R =

R = =0,10

R = =0,32

R₁ are semnificatia unei rate de rentabilitate economica, sau de eficienta a utilizarii activelor si este de dorit sa fie cat mai mare si sa creasca.

R = =2,24

R = =1,67

R₂ este un indicator de eficienta a utilizarii activelor care exprima rotatia activului prin cifra de afaceri. Cu cat activitatea societatii este mai eficienta, cu atat vanzarile sunt mai mari, iar activele se vor reinnoi mai rapid prin cifra de afaceri.

R = =0,29

R = =0,45

R₃ semnifica gradul de indatorare al intreprinderii prin imprumuturi pe termen scurt, mediu sau lung. Se recomanda ca aceasta rata sa fie de o valoare cat mai mare.

R = 0, pentru ca nu avem profit reinvestit

R = 0, pentru ca nu avem profit reinvestit

R₄ are semnificatia capacitatii de finantare interna a societatii si se recomanda ca valoarea sa fie cat mai mare.

R = =0,66

R = =0,77

R₅ are semnificatia flexibilitatii societatii si arata ponderea activului circulant in activul total si se recomanda ca acest raport sa fie cat mai mare.

Z₂₀₀₄ =1,2*0,81+1,4*0+3,3*0,01+0,6+0,10+1,59=3,72

Z₂₀₀₅

Atat in anul 2006 cat si in anul 2007, Z este mai mare decat 3, sugerand o situatie a societatii buna. Din punct de vedere bancar societatea beneficiaza de un grad crescut de incredere, deoarece este solvabila.

2.8.2 Metoda centralei bilanturilor franceze

100Z=-1,225R₁+2,003R₂-0,824R₃+5,221R₄-0,689R₅-1,164R₆+0,706R₇+1,408R₈-85,544

R =

R =

R =

R =

R =

R =

R =

R =

R = = 0,31

R = = 0,17

R = = 1,36

R = = 1,45

R = = 0,19

R = = 0,42

R = = 0,09

R = = 0,26

R = = 88,72

R = = 140,7

3.CONCLUZIILE DIAGNOSTICULUI FINANCIAR

3.1 PUNCTE TARI

Punctele tari ale societatii comerciale SC ROM SERV SRL SUNT:

1. Societatea cunoaste o crestere la nivelul cifrei de afaceri (142,70%),dar si la nivelul activelor totale(123,30%).

2. Stuctura activelor corespunde obiectului de activitate al societatii si cunoaste o ameliorare in perioada studiata,in special datorita reducerii creantelor si cresterii atat a ponderii cat si a valorii disponibilitatilor banesti.

3. Cresterea valorii capitalurilor proprii este reflectata in situatia neta pozitiva si crescatoare.

Fondul de rulment imprumutat are o evolutie descrescatoare, ceea ce evidentiaza faptul ca societatea si-a scazut datoriile pe termen scurt, acest lucru evidentiind o crestere a autonomiei financiare.

5. Trezoreria neta este pozitiva in anul 2006, ceea ce reflecta echilibrul financiar al societatii pe termen scurt si foarte scurt.

6. Valoarea adaugata inregistreaza o tendinta favorabil crescatoare, in special datorita cresterii adaosului comercial practicat de firma.

7. Excedentul brut de exploatare inregistreaza o tendinta favorabila crescatoare, reflectand o buna capacitate de autofinantare a investitiilor, de rambursare a datoriilor catre bugetul statului si de remunerare a actionarilor.

8. Profitul din exploatare reflecta marimea absoluta a rentabilitatii activitatii de exploatare. Aceasta inregistreaza o tendinta favorabila crescatoare, in special; datorita crestarii EBE.

9. In ambii ani societatea a incheiat exercitiile financiare cu profit, inregistrand profit net.

Rata lichiditatii generale are valoare favorabila in anul 2006 fiind supraunitara, ceea ce dovedeste ca societatea are capacitatea de a-si achita datoriile exigibile pe termen scurt numai din activele circulante detinute in patrimoniu.

In ambele perioade societatea are o capacitate de autofinantare pozitiva.

12. In concluzie putem spune ca societatea inregistreaza un progres de la un an la altul al unor indicatori, cum ar fi situatia neta, nevoia de fond de rulment, trezoreria neta, rezultatul exploatarii, excedentul brut de exploatare.

3.2 PUNCTE SLABE

Societatea cunoaste o scadere la nivelul rezultatului net (-217,11%).

Dezechilibrul financiar pe termen lung la societatii este reflectat de scaderea valorii fondului de rulment in anul 2007 cand acesta devine negativ.Acest lucru se datoreaza faptului ca capitalul permanent scade iar activele imobilizate cresc.Datorita fondului de rulment negativ, societatea nu dispune de o marja de securitate, fiind predispusa la evenimente neprevazute.

Scaderea foarte mare a nevoii de fond de rulment este datorata in special cresterii datoriilor pe termen scurt in intervalul 2006-2007, ceea ce reflecta faptul ca societatea este in dezechilibru financiar pe termen scurt.

Societatea nu dispune de o buna capacitate de rambursare a datoriilor financiare prin autofinantare.

Durata medie de rotatie a stocurilor este mare.

Grad mare de indatorare pe termen scurt.

Nivelurile scazute ale rentabilitatii financiare ne indica o activitate financiara neprofitabila a societatii. Se observa o descrestere a ratei rentabilitatii financiare in anul 2007 datorita scaderii nivelului profitului net.

Societatea analizata prezinta un risc de exploatare ridicat in anul 2006, deoarece rata riscului de exploatare este foarte ridicata.

Durata ridicata de achitare a furnizorilor pune societatea intr-o postura nefavorabila.

3.3 MASURI PROPUSE PENTRU IMBUNATATIREA SITUATIEI

FINANCIARE

Reducerea gradului de indatorare, prin achitarea datoriilor.Reducerea ponderii datoriilor pe termen scurt si prin marirea scadentelor acestora.