Solvabilitatea societatilor de asigurari

Solvabilitatea societatilor de asigurari

Avand in vedere importanta deosebita pe care asigurarea este chemata sa o joace intr-o economie moderna, se impune ca atat cadrul legal, cat si calitatea activitatii desfasurate de societatile de asigurari sa determine ca acestea sa fie in permanenta sovabile. Cu alte cuvinte, societatile de asigurari trebuie ca in orice moment sa fie in masura sa-si onoreze obligatiile asumate prin contractele de asigurare incheiate.

Din punct de vedere tehnic, putem vorbi de solvabilitatea unui sigurator daca activele sale sunt mai mari sau cel putin egale cu datoriile pe care acesta le are. Drept urmare, ori de cate ori activele unui asigurator nu sunt potrivite (ca structura) sau nu pot fi utilizate la timp pentru onorarea obligatiilor (datoriilor) sale, inseamna ca este vorba de starea de insolvabilitate a acestuia.

Pentru realizarea solvabilitatii unui asigurator este extrem de important constituirea unor rezerve tehnice, pe baza unor criterii riguroase, care sa se dovedeasca a fi indestulatoare pentru a acoperi obligatiile viitoare. Chiar si in aceste conditii, asiguratorii se pot confrunta, ca urmare a caracterului a caracterului aleatoriu al riscurilor, cu un volum de plati (pentru acoperirea daunelor) uneori mult mai mare decat cel prebizibil. In vederea prevenirii unei lipse de lichiditate sau a starii de insolvabilitate, este necesar ca partea de active sa includa un anumit surplus peste nivelul care echilibreaza activele cu pasivele.

Surplusul la care se face referire mai sus reprezinta, de fapt, marja de solvabilitate. Aceasta este conceputa pentru a crea certitudinea ca obligatiile asumate de un asigurator vor putea fi promt onorate. Marja de solvabilitate ar putea fi definita ca diferenta (surplusul) cu care activele trebuie sa depaseasca datoriile asiguratorului. Ea este formata din fondurile proprii sau activele libere (activele care nu sunt avute in vedere pentru acoperirea unor datorii previzibile).

Marja de solvabilitate reprezinta, totodata, un instrument de supraveghere a activitatii asiguratorilor, iar nivelul ei este stabilit prin lege. Daca un asigurator nu dovedeste ca are marja de solvabilitate minima ceruta de lege, impotriva lui pot fi declansate masurile legale de constrangere.

In Uniunea Europeana sunt stabilite Reguli privitoare la marja de solvabilitate si la fondurile de garantie.

Conform acestei reguli, statul de origine solicita fiecarei societati de asigurari sa-si constituie o marja de solvabilitate suficient de acoperitoare pentru ansamblul activitatii ei. Marja de solvabilitate corespunde valorii patrimoniului societatii, eliberat de orice angajament previzibil, din care au fost deduse elementele incorporale. Ea cuprinde, in principal:

capitalul social varsat;

jumatatea fractiei necarsate a capitalului social, imediat ce partea varsata atinge 25% din acest capital;

rezervele (legale sau libere) care nu corespund angajamentelor;

reportarea beneficiilor;

daca societatile de asigurari solicita si pot justifica acest lucru, pot fi luate in calcul plusvalorile rezultate dintr-o subevaluare a activelor, conditionat de faptul ca aceste plusvalori sa nu aiba un caracter exceptional;

actiunile preferentiale cumulative si imprumuturile subordonate, fara insa ca acestea sa depaseasca 50% din marja; acestea trebuie, totodata, sa raspunda unui anumit numar de criterii;

titlurile de valoare pe o durata nedeterminata si alte instrumente, care indeplinesc o serie de conditii. Daca conditiile sunt indeplinite, atunci ele nu pot reprezenta decat maximum 50% din marja de solvabilitate.

Marja de solvabilitate se determina fie in raport cu totalul anual al primelor de asigurare, fie in raport cu volumul mediu al daunelor inregistrate in ultimele 3 exercitii financiare. Daca societatile de asigurari acopera unul sau mai multe riscuri, ca: furtuna, inghet, grindina, se va lua in calcul volumul mediu al daunelor din ultimele sapte exercitii financiare.

Cuantumul total al marjei de solvabilitate trebuie sa fie egal cu cel mai mare nivel obtinut pe baza urmatoarelor doua calcule:

a)      primul calcul se face in raport cu primele de asigurare incasate, dupa cum urmeaza:

in care:

Ms = mara de sovabilitate;

Vpa = volumul primelor de asigurare incasate in afacerile directe in cursul utilmului exercitiu financiar si, respective, in toate cele trei sau sapte exercitii financiare la care s-a facut referire mai inainte;

Pr = primele incasate din primirile in reasigurare in cursul ultimului exercitiu financiar;

Tpa = totalul primelor anulate in cursul ultimului exercitiu financiar;

Tit = totalul impozitelor si al taxelor aferente primelor de asigurare incluse in calcul (Vpa);

Tdn = totalul daunelor din ultimul exercitiu financiar ce raman in sarcina societatii de asigurari dupa cedarile in reasigurare (deci totalul daunelor nete);

Tdb = totalul daunelor brute din ultimul exercitiu financiar.

b)      al doilea calcul se face in raport cu daunele produse de riscurile asigurate, bazandu-se pe urmatoarea forumula:

in care:

Vd = volumul daunelor platite in legatura cu afacerile directe in cursul perioadelor de trei sau sapte exercitii finaciare. Precizam ca nu se deduc daunele aflate in sarcina cesionarilor ca reasigurator;

Td = totalul daunelor de trebuie platite ca reasigurator;

Tp = totalul provizioanelor pentru daunele ce trebuie platite, constituie la sfarsitul ultimului exercitiu financiar, atat pentru afacerile directe, cat si pentru primele in reasigurari;

Tri = totalul regreselor incasate in perioadele celor trei sau sapte exercitii finaciare;

Tpr = totalul provizioanelor sau al rezervelor pentru daunele ce trebuie platite, constiuite la inceputul celui de-al doilea exercitiu fianciar, atat pentru afacerile directe, cat si pentru primirile in reasigurare;

Si in acest caz, raportul din ultimul exercitiu financiar, care va fi luat in calcul, nu poate fi mai mic de 50%.

In general, practiva din diferite tari din Europa confirma faptul ca marja de solvabilitate minima nu poate di mai mica decat capitalul social varsat, in cazul societatilor de asigurari care practica numai asigurari generale (altele deca cele de viata). Pentru societatile care practica asigurari de viata, marja de solvabilitate care trebuie mentiunuta in permanenta, nu poate fi mai mica decat capitalul social varsat plus 4% din rezerve matematica aferenta fondului asigurarilor de viata.

Metodologia de calcul a marjei de solvabilitate atat pentru asigurarile generale, cat si pentru asigurarile de viata.

Metodologia de calcul a marjei de solvabilitate atat pentru asigurarile generale, cat si pentru asigurarile de viata se stabileste prin norme elaborate de Autoritatea de supraveghere a activitatilor de asigurare.

♣

Dupa cum am vazut in prima parte a acestui paragraf, pentru realizarea solvabilitatii unui asigurator este foarte important ca activele acestuie sa aiba o structura adecvata, astfel incat la nevoe sa poata fi usor transformata in lichiditati. Drept urmare, tinand cont de diemensionarea lor si activitatea desfasurata de acesta, pentru a garanta randamentul si lichiditatea investitiilor efectuate. Aceasta presupune diversificarea si dispensarea corespunzatoare a unor astfel de plasamente.