Fuziunea este operatia prin care doua sau mai multe societati hotarasc tranzmiterea elementelor de activ si de datorii la una dintre societati sau infiintarea unei societati iscopul desfasurarii commune a activitatii. In plan juritic din perspective contabilitatii internationale, fuziunea poate fii tratataca o combinare de intreprinderi. In acest sens in IFRS/IAS-uri se apreciaza ca desi cerintele cu privire la fuziunile juritice difera de la o tara la alta, o fuziune juritica este ,de obicei, o fuziune intre doua societati, in care, fie:

a)      activele si datoriile uneia dintre societati sunt transferate celeilalte societati iar prima societae este dzolvata,fie:

b)      activele si datoriile ambelor societati sunt transferate unei noi societati si ambele societati initiale sunt dizolvate.

In articolul 233 din Legea 31/1990, republicata precizeaza ca fuziunea se face fie prin absorbirea unei societati de catre o alta societate sau prin contopirea a doua sau mai multe societati.

Fuziunea prin absorptie are loc in conditiile in care o societate este de accord cu transferarea elementelor de active si datorii la o alta societate, transferare care se poate face in mod total sau partial. Societatea care absoarbe dobandeste drepturile si este tinuta de obligatiile societatii comerciale pe care o absoarbe.

Fuziunea are ca effect dizolvarea fara lichidare a societatii care isi inceteaza existenta si tranzmiterea universala a activelor si datoriilor catre societatea sau societile beneficiare, in starea in care se gaseste la data fuziunii, in schimbul atribuirii de actiuni sau parti socialeale acestora catre asociatii societatii care inceteaza si eventual a unei sume de bani ce nu poate depasi 10%din valoarea nominala a actiunilor si a partilor sociale atribuite.

Datele la care are loc fuziunea sunt:

a)      in cazul constituirii uneia sau mai multor societati noi, la data inmatricularii in registrul comertului a noii societati sau a ultimei dintre ele;

b)      in celelalte cazuri, la data inscrierii in registrul comertului a mentiunii privind majorarea capitalului social al societatii absorbante.

Documentul de baza in care sunt evidentiate principalele operatii financiare si contabile angajate intre societatile care fuzioneaza este proiectul de fuziune, care constituie totodata documentul justificativ pentru contabilizarea operatiei in societatea absorbanta sau in noua societate creata. Proiectul de fuziune cuprinde un numar de indicatii destinate sa evidentieze realitatea operatiei in plan economic si juritic si sa permita traducerea contabila in societatile care se reunesc.
Potrivit prevederilor codului fiscal din Codul Fiscal operatiile privind fuziunea societatilor comerciale sunt impozitate diferentiat dupa cum urmeaza:

Cazul - Societatii absorbite

1. Veniturile provenite din transferal activalor (contul 7583 Venituri din cedarea activelor si alte operatii de capital) sunt venituri neimpozabile in conformitate cu prevederile art.27 alin.(4)lit.a) din Codul Fiscal. In mod similar, cheltuielile privind activele cedate (contul 6583 Cheltuieli privind activele cedate si alte operatiuni de capital) sunt cheltuieli nedeductibile.
2. Societatea absorbita trebuie sa transmita societatii absorbante valoarea fiscala a fiecarui element de active si pasiv transferat. Valoarea fiscala a mijloacelor fixe amortizabile, definite in conformitate cu prevederile Codului Fiscal, se determina luand in calcul valoarea utilizata pentru calculul amortizarii fiscale (art.24 din Codul Fiscal) fara a folosii datele din contabilitate sau orice reevaluare contabila a acestor active, urmand sa se amortizeze pe durata normala ramasa.
3. In comformitate cu prevederile art22 alin.(5) din Codul Fiscal, reducerea sau anularea oricarui provision ori a rezervei care a fost anterior dedusa la absorbite, cu exceptia situatiei in care societatea absorbanta preia provizionul sau rezerva respective. Exemple de reserve anterior deduse: rezerva legala de 5% din profitul contabil brut pana ce aceasta va atinge 20% din capitalul social varsat, rezervele constituite ca urmare a aplicarii facilitatii fiscale neimpunerea unei parti din profitul impozabil.
4. potrivit prevederilor art.34 alin.(8) din Codul Fiscal, societatea absorbita are obligatia sa depuna declaratia de impunere si sa plateasca impozitul pe profit cu 10 zile inainte de data incetarii existentei la registrul comertului.

Cazul - Societatii absorbante

Privit prevederilor art 26 alin.(2) din Codul Fiscal, pierderea fiscala inregestrata de societatea absorbitanu se recupereaza de catre societatea absorbanta.

2. Societatea absorbantafoloseste la determinarea profitului neimpozabil valorile fiscale ale activalor si pasivelor transmise de catre societatea absorbita ; societatea absorbanta amortizeaza din punct de vedere fiscal valoarea fiscala a mijloacelor fixe amortizabile transferate de la societatea absorbita, aplicand regulile prevazute la art.24 din Codul Fiscal care s-ar fi aplicat de catre societatea absorbita in situatia in care fuziunea nu ar fi avut loc.

In cazul in care se preiau de la societatea absorbita rezerva si/sau provizioane care au fost deductibile la determinarea profitului impozabil acestea urmeaza regimul stabilit prin prevederile art.22 din Codul Fiscal.

4. In situatia in care valoarea rezervei legala prevazuta la art.22, alin.(1) lit.a) din Codul Fiscal, rezultata in urma operatiei de fuziune, depaseste o cincime din capitalul subscris si varsat al societatii absorbante, diferenta nu se impoziteaza.

Cazul - Societatii care isi inceteaza existeta

veniturile provenite din transferarea activelor (contul 7583 Venituri din cedarea activelor si alte operatii de capital) sunt venituri neimpozabile in conformitate cu prevederile art. 27 alin. (4) lit. a) din Codul Fiscal. In mod similar, cheltuielile privind activele cedate (contul 6583 Cheltuieli privind activele cedate si alte operatii de capital) sunt cheltuieli nedeductibile.

Societatile care isi inceteaza activitatea trebuie sa tranzmita societatii absorbante care ia fiinta valoarea fiscala a fiecarui element de active si pasiv transferat. Valoarea fiscala a mijloacelor fixe amortizabile; definite in conformitate cu prevederile Codului Fiscal,se determina luind in calcul valoarea utilizata pentru calculul amortizarii fiscale (art.24 din Codul fiscal) fara a folosi datele din contabilitatea sau orice reevaloare contabila a acestor active.

In conformitate cu prevederile art.22 alin.(5) din codul fiscal, reducere sau anularea oricarui provision ori a rezervai care a fost anterior dedusa la determinarea profitului impozabil se include in veniturile impozabile ale societatilor care isi inceteaza activitatea, cu exceptia situatiei in care societatea care ia fiinta preia provizionul sau rezerva respective.

potrivit prevederilor art.34 alin.(8) din Codul fiscal, societatile care isi inceteaza existenta au obligatia sa depuna declaratia de impunere si sa plateasca impozitul pe profit cu 10 zile inainte de data inregistrarii incetarii existentei la registrul comertului.

Cazul - societatii care ia fiinta

potrivit prevederilor art.26 alin.(2) sin Codul fiscal, pirderea fiscala inregistrata de societatile care isi inceteaza activitatea nu se recupereaza de catre societatea care ia fiinta.

societatea care ia fiinta foloseste la determinarea profitului impozabil valorile fiscale ale activelor si pasivelor transmise de catre societatile care isi inceteaza activitatea ; societatea care ia fiinta amortizeaza din punct de vedere fiscal valoarea fiscala a mijloacelor fixe amortizabile transferate de la societatea care isi inceteaza activitatea, aplicand regulile prevazute la art.24 din Codul fiscal care s-ar fi aplicat de catre societatea care isi inceteaza activitatea in situatia in care fuziunea nu ar fi avut loc.

In cazul in care se preia de la societatile care isi inceteaza existenta rezerve si/sau provizioane care au fost deductibile la determinarea profitului impozabil acesta urmeaza regimul stabilit prin prevederile art.22 din Codul fiscal.

In cazul in care valoarea rezervei legale prevazuta la articolul.22, alin.(1) lit.a) din Codul fiscal, rezultata in urma operatiei de fuziune, depaseste o cincime din capitalul subscris si varsat al societatii care ia fiinta, diferenta nu se trateaza ca un venit impozabil.

valoarea fiscala a titlurilor de participatie primite de la persoanele care contribuie cu active este egala cu valoarea fiscala a activelor aduse drept contrubutie de catre persoanele respective si se inregistreaza in Registrul fiscal.

Premisele fuziunii

Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor S.C. Agrisan SRL

Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor S.C. Agrochem.SRL

In teneiul dispozitiilor:

Legii nr 297/2004 privind piata de capital, publicate in Monitorul Oficial ParteaI nr.571/29.06.2004 ;

Legii nr.31/1990 privind societatile comerciale, republicata si modificata prin legea nr.441/2006 si Ordonanta de Urgenta a Guvernului nr.82/2007;

Legii nr.571/2003privind Codul Fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, denumita in continuare LCF;

Legii nr.82/1991, legea contabilitatii, republicata cu modificarile si completarile ulterioare, denumita in continuare LC;

Ordinul Ministerului Finantelor Publice nr. 1376/2004 pentru aprobarea normelor metodologice privind reflectare in contabilitate a principalelor operatiuni de fuziune, divizare, dizolvare si lichidare a societatilor comerciale, precum si retragerea sau excluderea unor asociati din cadrul societatilor comerciale si tratamentului fiscal al acestora, denumit in continuare OMFP;

Legea 53/2003 privind Codul Muncii,cu modificarile si completarile ulterioare, denumita in continuare LCM;

Regulamentul nr.1/09.03.2006 privind emiterii si operatiunile cu valori mobiliare.

Actionarii fiecarei dintre societatile implicate in fuziune au hotarat si aprobat, de principiu fuziunea prin absorptie a S.C.Agrochem SA, in calitate de societate absorbita, de catre S.C Agrisan S.A, in calitate de societate absorbanta si au mandatat administratorii cu intocmirea prezentului proiect de fuziune in conformitate cu art.241 din Legea Societatilor Comerciale dupa cum urmeaza:

Agrisan prin decizia Adunarii Generale a Actionarilor din data 30.04.2007;

Agrochem prin decizia Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor din data de 20.07.2008

Continutul acestui proiect de fuziune prin absorbtie a fost aprobat de catre Consiliul de Administratie ale societatilor implicate dupa cum urmeaza:

1. Agrisan dl Vasile Ioan, cetatean roman, domiciliat in Braila, strada Uniri nr2, ap4.judetul Braila, Presedinte al Consiliului de Administratie si Director General:
2. Agrochem dl Dan Constantin, cetatean roman, domiciliat in Bucuresti, str.Epuresti nr.16, sector2 Bucuresti, avand functia de Reprezentant Control Intern.

Dupa avizarea de catre judecatorul delegate de la Oficiul Registrului Comertului si publicarea in Monitorul Oficial Partea a-IV-a, proiectul de fuziune va fi prezentat Adunarii Generale Extraordinare ale Actionarilor societatiilor implicate in fuziune spre aprobare.

Procedura de fuziune va duce la dizolvarea, fara initierea procedurilor de lichidare a societatii absorbite prin transferul universal al patrimoniului societatii absorbite catre societatea absorbanta

Fundamentarea fuziunii

a)      Cresterea puterii financiare a SC.Agrisan SRL ;

b)      Fuziunea Agrisanului cu alte societati de servicii si investitii financiare se inscrie in strategia conducerii Agrisan, axata pe dezvoltarea si extinderea activitatii societatii in noi spatii geografice si economice;

c)      Prin fuziunea cu Agrochem reteaua nationala a subunitatii Agrisan se extinde, creste numarul de clientii si implicit diversitatea acestora ;

d)      In urma fuziunii, Agrisan isi va consolida pozitia pe piata de capital din Romania la Bursa de Valori Bucuresti .

Fuziunea societatilor independente

Cazul cand societatile nu au participatii reciproce

Societati fuzionate : Agrisan.S.A.-absorbanta si Agrochem.S.A.-absorbita

Bilantul contabil inainte de fuziune se prezinta astfel :

Evaluarea elementelor patrimoniale

Constructii

Agrisan SA=15500000

Agrochem SA=10700000

Activul net contabil Agrisan = Total active-datorii

= 22250000-2750000

= 19500000

Activul net contabil Agrochem=11750000-6000000

=5750000

Activul net corijat Agrisan = activul net contabil + plusuri din reevaluare

=19500000+3000000

=22500000 lei

Activul net corijat Agrochem = activul net contabil + plusuri din reevaluare

=5750000+1750000

=7500000

Determinarea valorii contabile a unei actiuni :

Valoarea contabila-Agrisan.SA = 22500000/1500000actiuni

= 15lei/actiunea

Valoarea contabila-Agrochem.SA = 7500000/500000actiuni

= 15lei/ actiunea

Determinarea raportului de schimb privind actiunile :

Raportul de schimb =valoarea contabila a Agrochemului/valoarea contabila a Agrisanului

=

=1

Determinarea numarului total de actiuni pentru remunerarea aportului societatii absorbite :

Numar actiuni remunerate =7500000/15lei act

500000actiuni

sau

500000*1=500000actiuni

stabilirea valorii cresterii capitalului social la societatea absorbanta

VN =capital social/nr actiuni

15000000/1500000=10lei

cresterea capitalului social= numarul de actiuni emise*VN

500000*10=5000000

Analiza aportului net si a cresterii capitalului social in vederea determinarii primelor de fuziune

Se constata ca aportul net de fuziune este mai mare decat cresterea capitalului social la societatea absorbanta vor fi calculate si vor intra in joc primele de fuziune.

Prima de fuziune=val aport-cresterea capitalului social

=7500000-5000000= 2500000 lei

Evidentierea in conabilitate a operatiunilor de fuziune:

In cadrul societatii absorbite

1. inregistrarea activului net transferat

461 = 7583 13500000

2. scaderea din gestuine a elementelor de active:

6583 = % 11750000

212 8950000

371 500000

4111 1000000

5121 550000

301 750000

3. inchiderea conturilor de venituri si cheltuieli

4. tranzmiterea elementelor de pasiv

tranzmiterea elementelor de capitaluri proprii

% = 456 7500000

5000000

750000

1750000

5. regularizarea contului 456 si 461

6. Deschiderea teurilor pentru absorbita

212 301 371

8950000 750000 750000 500000 500000

411 5121 401

1000000 550000 550000 6000000 6000000

5000000 5000000 750000 750000 13500000 6000000

7500000

7583 6583 121

1750000

Operatuni in cadrul societatii absorbante

1. majorarea capitalului

1012 50000000

1042 2500000

2. preluarea elementelor de activ

8950000

500000

550000

1000000

3. preluarea datoriilor

456=401 6000000

401 1042

2750000 2500000

6000000

8750000 2500000

207 212

1750000 12500000

8950000

1750000 21450000

371 301

2400000

500000 750000

3150000

5121 1012

550000 15.000.000

5.000.000

1100000 20.000.000

1061 456

4.500.000 7.500.000 13.500.000

6.000.000

4.500.000 13.500.000

Bilantul dupa fuzine se prezinta astfel

Dupa fuziune bilantul societatii absorbite este zero motiv pentru care este depusa documentatia la Registrul comertului urmand ca societatea sa fie radiata.