Operatiuni cu titluri

C. Operatiuni cu titluri de plasament

Titlurile de plasament sunt titluri achizitionate cu intentia de a le detine o perioada mai mare de 6 luni, dar fara ca aceasta detinere sa implice o conservare pana la scadenta lor.

La intrarea in patrimoniu, titlurile de plasament se evalueaza la valoarea de achizitie, formata din pretul de cumparare exclusiv cheltuielile de achizitie si dobanzile calculate pentru perioada scursa in cazul titlurilor de plasament cu venit fix.

Cheltuielile de achizitie a titlurilor de plasament, cum sunt comisioanele, curtajele si alte cheltuieli similare, se inregistreaza in conturile de cheltuieli corespunzatoare.

Dobanzile (cupoanele) calculate pentru perioada scursa in cazul titlurilor de plasament cu venit fix, se inregistreaza in contul "Creante atasate".

Primele sau decotarile aferente titlurilor de plasament cu venit fix nu se inregistreaza in contabilitate separat, acestea sunt incluse in pretul de vanzare.

Contabilizarea cesiunii titlurilor de plasament se face la pretul de vanzare (cesiune), iar diferentele intre pretul de vanzare si pretul de inregistrare al titlurilor cedate se inregistreaza in conturile de venituri sau cheltuieli, dupa caz.

Titlurile de plasament provenite din portofoliu titlurilor de tranzactie, se inregistreaza in contabilitate la cursul din ziua transferului (pretul pietei).

Periodic, titlurile de plasament se evalueaza la pretul pietei, caz in care diferentele favorabile nu se inregistreaza in contabilitate, iar pentru diferentele nefavorabile, respectiv pentru deprecierea valorii titlurilor de plasament, se constituie provizioane.

La inventar, titlurile de plasament se evalueaza la pretul pietei, in functie de cotarea sau necotarea titlului. Valoarea de inventar a titlurilor cotate se stabileste pe baza cursului cel mai recent, iar a titlurilor necotate in functie de valoarea probabila de negociere determinata, de regula, in functie de cursurile utilizate in tranzactiile cele mai recente.

Titlurile de investitii sunt titluri cu venit fix care au fost achizitionate cu intentia de a le detine intr-o maniera durabila, in principiu, pana la scadenta.

In aceasta categorie se cuprind obligatiuni, efecte publice si alte titluri cu venit fix.

La intrarea in patrimoniu, titlurile de investitii se evalueaza la valoarea de achizitie, formata din pretul de cumparare exclusiv cheltuielile de achizitie si dobanzile calculate pentru perioada scursa.

In cazul in care pretul de achizitie al titlului este superior pretului de rambursare, diferenta (prima) trebuie amortizata, prorata temporis, pe durata de viata ramasa a titlului, pe seama cheltuielilor.

In situatia inversa (pretul de achizitie este mai mic decat pretul de rambursare), diferenta (decontarea) se esaloneaza, prorata temporis, pe perioada ramasa de parcurs, pe seama veniturilor.

Primele sau decontarile aferente titlurilor de investitii nu se inregistreaza in contabilitate separat, acestea sunt incluse in pretul de cumparare.

Dobanzile (cupoanele) calculate pentru perioada scursa in cazul titlurilor de plasament cu venit fix, se inregistreaza in contul "Creante atasate".

Dobanzile cuvenite pentru perioada reziduala (cupon nescurs), aferente titlurilor de investitii, se inregistreaza in contul "Creante atasate", prin contul de venituri corespunzator.

9219- Alte titluri de primit (A)

9229- Alte titluri de livrat (P)

952-Titluri primite in garantie(P)

999- Contrapartida (B)

3031-Titluri de plasament (A)

30311-Efecte publice si valori asimilate (A)

30312-Obligatiuni de stat si alte titluri cu venit fix (A)

30313-Actiuni si alte titluri cu venit variabil (A)

30314-Actiuni proprii (A)

3036-Varsaminte de efectuat pentru titlurile de plasament (P)

3037-Creante atasate (A)

39113-Provizioane pentru deprecierea actiunilor si altor titluri cu venit variabil (P)

Cheltuieli de achizitie (A)

66311-Cheltuieli cu provizioanele pentru deprecierea titlurilor de plasament (A)

76311-Venituri din provizioane pentru deprecierea titlurilor de plasament (P)

6039-Comisioane (A)

60336-Pierderi din cesiune(A)

70333- Dividende si venituri asimilate(P)

70331-Dobanzi (P)

70336-Venituri din cesiune (P)

60336-Pierderi din cesiune (A)

3041-Titluri de investitii (A)

30411-Efecte publice si valori asimilate (A)

30412-Obligatiuni si alte titluri cu venit fix (A)

3047-Creante atasate (A)

60341-Cheltuieli de achizitie (A)

60342-Cheltuieli cu amortizarea primelor (A)

70342-Venituri din prime (P)

6462-Pierderi din cesiunea imobilizarilor financiare(A)

7462-Venituri din cesiunea imobilizarilor financiare(P)

70341-Dobanzi (P)

A. Cumparari si vanzari de titluri de plasament (actiuni)

inregistrarea angajamentelor de cumparare a actiunilor:

= 999

Alte titluri de primit (A) Contrapartida (B)

valoarea de achizitie a actiunilor cumparate:

-valoarea de achizitie % = 111, 333

-valoarea actiunilor 30313 Conturile societatilor de bursa(B)

-cheltuieli de achizitie 60331

Actiuni si alte titluri cu venit variabil (A)

Cheltuieli de achizitie (A)

concomitent

999 = 9219

Contrapartida (B) Alte titluri de primit (A)

provizioane constituite pentru deprecierea titlurilor de plasament

= 39113

Cheltuieli cu provizioanele pentru Provizioane pentru deprecierea actiunilor si altor

deprecierea titlurilor de plasament (A) titluri cu venit variabil (P)

incasarea dividendelor

Conturile societatilor de bursa(B) Dividende si venituri asimilate(P)

inregistrarea angajamentului de vanzare a actiunilor:

= 9229

Contrapardida (B) Alte titluri de livrat (P)

valoarea actiunilor vandute

-pret de vanzare 111, 333 = %

-pret de inregistrare Actiuni si alte titluri cu venit variabil(A)

-diferente favorabile Venituri din cesiune(P) 70336

-cheltuieli de vanzare 6039 = 111, 333

Comisioane (A) Conturile societatilor de bursa(B)

concomitent

9229 = 999

Alte titluri de livrat (P) Contrapartida (B)

(pentru diferente nefavorabile)

-pret de inregistrare % = 30313

-pret de vanzare 111, 333 Actiuni si alte titluri cu venit variabil(A)

-diferente nefavorabile 60336 Pierderi din cesiune(A)

-cheltuieli de vanzare 6039 = 111, 333

Comisioane (A) Conturile societatilor de bursa(B)

anulari sau diminuari de provizioane constituite pentru deprecierea titlurilor de plasament   

Provizioane pentru deprecierea actiunilor si altor Venituri din provizioane pentru deprecierea titlurilor de

titluri cu venit variabil (P) plasament (P)

B. Cumparari si vanzari de titluri de plasament (obligatiuni)

inregistrarea angajamentelor de cumparare a obligatiunilor

= 999

Alte titiluri de primit (A) Contrapartida (B)

valoarea de achizitie a obligatiunilor

-valoarea de ahizitie % = 111, 333

-valoarea obligatiunilor 30312 Obligatiuni de stat si alte titluri cu venit variabil (A)

-dobanzi (cupon) 3037 Creante atasate (A)

-cheltuieli de achizitie 60331 Cheltuieli de ahizitie(A)

concomitent

999 = 9219

Contrapartida (B) Alte titluri de primit (A)

dobanzi (cupoane) calculate cuvenite

= 70331

Creante atasate (A) Dobanzi (P)

incasarea dobanzilor (cupoanelor)

Conturi ale societatilor de bursa (B) Creante atasate (A)

inregistrarea angajamentelor de vanzare a obligatiunilor

= 9229

Contrapartida (B) Alte titluri de livrat (P)

valoarea obligatiunilor vandute

-pret de vanzare 111, 333 = %

-pret de inregistrare Obligatiuni de stat si alte titluri cu venit variabil (A)

-dobanzi incasate (cupoane) Creante atasate (A) 3037

-diferente favorabile Venituri din cesiuni (P)

-diferente nefavorabile 60336 = 30312

Pierderi din cesiune (A) Obligatiuni de stat si alte titluri cu venit variabil (A)

-cheltuieli de vanzare 6039 = 111, 333

Comisioane (A) Conturile societatilor de bursa (B)

concomitent

9229 = 999

Alte titiluri de livrat (P) Contrapartida (B)

C. Titluri de plasament date cu imprumut contabilizate de imprumutator

inregistrarea angajamentelor de garantie primite

= 952

Contrapartida (B) Titluri primite in garantie(P)

titluri de plasament date cu imprumut

= 3031

Titluri date cu imprumut (A) Titluri de plasament (A)

dobanzi calculate cuvenite, aferente titlurilor de plasament date cu imprumut

= 7037

Creante atasate (A) Venituri diverse din operaituni cu titluri(P)

restituirea titlurilor de plasament date cu imprumut

= 3035

Titluri de plasament (A) Titluri date cu imprumut (A)

concomitent

952 = 999

Titluri primite in garantie (P) Contrapartida (B)

incasarea dobanzilor aferente titlurilor de plasament date cu imprumut

= 3037

D. Varsaminte de efectuat privind titlurile de plasament

cumpararea titlurilor de plasament 3031 = %

-varsaminte efectuate 111, 333

-varsaminte de efectuat Varsaminte de efectuat pentru titlurile de plasament (P) 3036

efectuarea varsamintelor 3036 = 111

E. Cumparari si vanzari de titluri de investitii

inregistrarea angajamentelor de cumparare a titlurilor de investitii:

= 999

Alte titluri de primit (A)

valoarea de achizitie a titlurilor de investitii:

-valoarea de achizitie % = 111, 333

-valoarea titlurilor 3041 Titluri de investitii (A)

-dobanzi (cupon scurs) 3047 Creante atasate (A)

-cheltuieli de achizitie 60341 Cheltuieli de achizitie (A)

concomitent

999 = 9219

Alte titluri de primit (A)

dobanzi (cupoane) calculate cuvenite

Creante atasate (A) Dobanzi (P)

amortizarea primelor reprezentand diferenta nefavorabila intre pretul de achizitie si pretul de rambursare, pe perioada reziduala a titlurilor

Cheltuieli cu amortizarea primelor (A) Titluri de investii(A)

venituri din prime reprezentand diferenta favorabila intre pretul de achizitie si pretul de rambursare, pe perioada reziduala a titlurilor

Venituri din prime (P)

incasarea dobanzilor (cupoanelor)

Creante atasate (A)

rambursarea titlurilor de investitii la valoarea de rambursare

Titluri de investitii (A)

inregistrarea angajamentelor de vanzare a titlurilor de investitii

= 9229

Alte titluri de livrat (P)

valoarea titlurilor de investitii vandute

-pret de vanzare 111, 333 = %

-pret de inregistrare 3041

-dobanzi incasate (cupoane) 3047

-diferente favorabile Venituri din cesiunea imobilizarilor financiare(P)

-diferente nefavorabile 6462 = 3041

Pierderi din cesiunea imobilizarilor financiare(A) Titluri de investitii (A)

concomitent

9229 = 999

Atle titluri de livrat (P)

Aplicatie:

Banca Alfa pentru plasarea resurselor disponibile emite un ordin de cumparare catre SSIF pentru a achizitiona:

Ø      2000 actiuni A 4000 lei/act - dividend 15%;

Ø      10.000 actiuni B 10000 lei/act - dividend 10%;

in vederea detinerii lor mai mult de 6 luni

Ø      100.000 obligatiuni M 10.000 lei/ act in vederea detinerii lor pana la scadenta.

Cuponul este de 40% pe an platibili anual. Pretul de rascumparare este de    11060 lei / obligatiune.

Ordinul de cumparare e executat intocmai. Comisionul SSIF este de 3% numai pentru actiuni. Plata actiunilor se face imediat in timp ce a obligatiunilor se achita peste 10 zile. La sfarsitul exercitiului financiar, dupa 7 luni, se inregistreaza situatia. Cursul bursier al actiunilor A a scazut la 3700 lei (situatie in care se constituie provizion). Cursul actiunilor B a crescut la 10100 lei.

Se calculeaza si inregistraza dividendele de incasat stiind ca: VN A = 700

VN B = 7500

Se calculeaza si inregistreaza cuponul pentru obligatiuni.

In exercitiul urmator, banca Alfa hotaraste vanzarea a:

1500 actiuni A x 3900 lei;

8000 actiuni B x 10200 lei/actiune;

70000 obligatiuni M 11250 lei/ obligatiune;

La scadenta obligatiunilor sunt rascumparate de emitent.

Sa se evidentieze si inregistreze operatiile de mai sus.