Bancile de afaceri

Bancile de afaceri

Bancile de afaceri sunt banci de depozit, care s-au specializat in operatiuni de finantare a investitiilor, finantare realizata pe seama depozitelor constituite de ele pe termen lung si a atragerii de capitaluri prin emisiuni de valori imobiliare. Ele ofera clientilor sprijin financiar direct, prin participatii de capital (cumparari de actiuni) sau indirect, prin preluarea datoriilor acestora sub forma obligatara.

Operatiile financiare ale bancilor de afaceri pot fi grupate in trei categorii:

operatiuni cu titluri, concretizate in: emisiunea de titluri pentru terti, garantand plasamentul acestora; achizitionarea de actiuni in contul propriu; realizarea de oferte publice de cumparare si vanzare etc;

opreatiuni specifice bancilor comerciale, de colectare a depozitelor si de acordare de credite;

operatiuni de inginerie financiara, constand in finantarea proiectelor complexe, restructurarea financiara a firmelor, fuziuni-achizitii, operatiuni imobiliare.

Bancile de afaceri indeplinesc si rolul de consilieri in managementul financiar al firmelor, incasand comisioane importante.

Cel mai adesea, aceste banci se regasesc ca societati de portofoliu. Functionalitatea lor este dubla: de a asigura valorificarea cat mai eficienta a capitalurilor prin sporirea dividendelor obtinute, pe de o parte, de a favoriza cresterea influentei in conducerea societatilor pe actiuni, in orientarea politicii lor economice, de investitii mai ales, pe de alta parte.

Relatia banca - agent economic este privita in dublu sens, nu numai de la banci spre firma ci si invers, mai ales sub impactul privatizarii, cand fluxurile financiare isi cauta vadul profitabil

Un domeniu in care se implica in mod frecvent bancile de afaceri este achizitionarea de intreprinderi si realizarea de fuziuni intre firme, adesea rezultand regrupari de societati transnationale, Marea Britanie fiind piata cea mai deschisa din Europa in materie de achizitii si fuziuni.

O operatie preliminara achizitionarii firmelor in scop de privatizare este rascumpararea integrala pentru management. Dupa consolidarea intreprinderii si ridicarea nivelului ei de rentabilitate se procedeaza la revanzarea acesteia, cu castiguri insemnate pentru intermediari. Vanzarea de intreprinderi se poate realiza de catre societati conglomerat, care renunta la unele tipuri de activitati sau la unele unitati amplasate teritorial neconvenabil; in acest sens, pot fi avute in vedere firme ce nu pot fi preluate de catre mostenitori sau intreprinderi rau administrate si care obtin rezultate slabe etc

Bancile de afaceri se implica atat ca intermediari financiari, cat si ca participanti cu aport de capital.

Bancile dobandesc posibilitatea de a revinde o parte din imprumuturile acordate catre organismele de plasament colectiv de valori mobiliare.

Bancile de afaceri au deci ca obiectiv al activitatii, investirea depunerilor pe termen lung primite de la clienti in participatii la intreprinderi existente sau in formare, contribuind astfel la crearea si reorganizarea de mari intreprinderi.

Diversificarea acestor banci depinde de caracteristicile fiecarei tari, diferentiindu-se pe tari.

In Marea Britanie, traditionalele case de comert, specializate in  sustinerea tranzactiilor comerciale, au evoluat spre activitati de creditare si de emisiune de titluri realizate de catre firme.

In S.U.A. bancile de investitii initial preluau participatii ale firmelor, ulterior operand asupra titlurilor in contul clientilor, in prezent dezvoltand activitati de consiliere in operatiuni de fuziuni si achizitii, de preluare a intreprinderilor .

In Germania activitatile bancilor de afaceri se realizeaza in cadrul unor departamente ale bancilor universale, care sunt banci comerciale, care domina bursele de valori.

5.4. Banci de trtezorerie

Modernizarea pietelor monetare, multiplicarea instrumentelor financiare au favorizat aparitia acestui tip de banci, primele institutii de acest tip fiind casele de scontare britanice, care operau scontarea efectelor comerciale pe baza fondurilor imprumutate pe termen scurt. In prezent aceste case de scontare sunt intermediari intre banci, Trezorerie si firme atat pentru plasarea lichiditatilor, cat si pentru obtinerea de lichiditati. Colectand lichiditati de la banci si firme le plaseaza in titluri negociabile pe termen scurt, asigurand continuu cererea de lichiditati.

Euro-bancile, actionand pe piata interbancara, colecteaza fonduri  pe baza de certificate de depozit si acorda imprumuturi in devize, pe termen lung, tarilor in curs de dezvoltare, organizand impreuna cu bancile comerciale pooluri bancare, numite banci consortiale, activitatea lor inregistrand un proces de banalizare, de standardizare.

Se poate afirma ca, de regula, principala activitate a bancilor de trezorerie o constituie operatiunile interbancare, atunci cand realizeaza operatiuni cu titluri refinantandu-se pe piata monetara.