Echilibrul financiar al intreprinderii

Echilibrul - o proprietate a miscarii, care exprima starea de armonie a diverselor situatii, avand un caracter temporar, relativ, datorita modificarilor permanente ale comportamentelor.

Echilibrul economic- concordanta dintre laturile interdependente ale productiei.

Dezvoltarea firmei este indisolubil legata de asigurarea echilibrului financiar, care reprezinta o parte constitutiva a echilibrului economic in expresie valorica. Echilibrul financiar exprima egalitatea si corelatiile dintre necesarul de resurse financiare si posibilitatile de constituire a acestor resurse.

Echilibrul poate fi dimensionat prin metode matematice dar nu trebuie limitat numai la acestea pentru a nu se ignora factorii calitativi care provoaca variabilitatea endogena. Instrumente de urmariri a echilibrului, bilantul contabil, programe financiar elaborate pe termene mici, medii, lungi.

Echilibrul financiar se poate exprima la un moment dat prin egalitatea intre capitalul economic si resursele sale de constituire, intre incasari si plati.

Analiza echilibrului poate fi facuta cu ajutorul ratelor calculate pe baza datelor de bilant, a indicatorului fondului de rulment, etc.

ex: - rata data de raportul dintre capitalul permanent si activul economic

- raportul dintre datoriile fata de furnizori .si activele circulante (gradul de acoperire a activitatilor prin datorii fata de furnizori).

- rata de lichiditate imediata, ca raport intre valorile disponibile si datoriile pe termen scurt.

Echilibrul financiar se poate realiza si cu ajutorul platilor de investitii si de finantare intocmit pe o perioada mai indelungata, precum si pe baza BVC.

Activitatea unei intreprinderi trebuie sa se desfasoare astfel incat sa se asigure o egalitate intre resursele financiare si folosintele acestora F , adica R=F .

Din aceasta relatie in fundamentarea BVC trebuie sa se tina seama ca in R sunt:

- venit din activitatea de baza si alte activitati (V)

- pasive din exploatare si sector de investitie (Pe)

- credite de la banci si alte organizatii (C)

- finantari de la bugetul statului (Fb)

- aporturi in numerar a actiunilor (A)

- alte resurse = Ar

R=V+Pe+C+Fb+A+Ar

Folosintele pot fi:

- stocuri, clienti si asimilate -S

- cheltuieli cu personalul P

- cheltuieli cu activitati sociale, culturale, sportive, protectie sociala

- cheltuieli cu investitii Ci

- cheltuieli cu tehnica noua Ctu

- cheltuieli ce se suporta din venituri (Csv)

- plata impozitelor, restituirea creditelor, plata dobanzilor (Of)

- alte cheltuieli (Ac)

F=S+P+Ci+Ctu+Csv+Of+Ac

Se inlocuiesc R si F

V+Pe+C+Fb+A+Ar=S+P+Ci+Csv+Of+Ac

- capitalul economic= fonduri proprii si imprumutate sau activul bilantier = pasivul bilantier

- veniturile= cost de productie + cheltuieli neevidentiate in cost + rezultate financiare

- beneficiu = destinatiile ..

- necesarul financiar al exploatarii = fondul de rulment + credite de trezorerie

- sold initial al trezoreriei + incasari = plati + sold final

Caile prin care se poate actiona asupra asigurarii echilibrului financiar:

- desfasurare unei activitati eficiente

- realizarea ritmica a productiei, aprovizionarii. si comercializarii produselor

- realizarea de venituri acoperitoare si obtinerea de rezultate financiare bune

- reducerea cheltuielilor si platilor inutile

- inlaturarea stocurilor excedentare si prevenirea aparitiei lor

- accelerarea vitezei de rotatie

- folosirea rationala a capitalului de productie si fondul de munca

- imbunatatirea cooperarii intre compartimente

Previziunea financiara si echilibrul financiar

In procesul de previziune se aleg obiectivele, activitatile viitoare, se apreciaza politicile economice, financiare si procedurile menite sa asigure conditii pentru realizarea acestora.

Prin documentarea de previziune se stabilesc proportiile si prioritatiile in activitatea economica si financiara, se concretizeaza strategia si tactica financiara.

La elaborarea programului financiar, intrucat trebuie sa tina cont de organizarea activitatilor de productie, invatamant, sociale, de folosinta a potentialului uman, tehnic, material si financiar, si alocarea resurselor financiare, achitarea la timp a tuturor obligatiilor. Programul financiar trebuie elaborat in asa fel incat sa mobilizeze firma in folosul tuturor capitalurilor de productie, ridicarea nivelului calitatii produselor, reducerea costurilor, productivitatea, depistarea resurselor interne, aplicarea unui regim sever de economii, etc.

In fata previziunii stau o serie de sarcini:

determinarea corecta si obtinerea de venituri, cheltuieli rezultate, resurse financiare si utilizarea optima a acestora.

colectarea capitalurilor in functie de nevoi, costuri si alte criterii.

descoperirea si mibilizarea rezervelor interne.

accelerarea circuitului capitalurilor.

impulsionarea realizarii programelor economice.

stabilirea de indicatori financiari mobilizatori.

asigurarea echilibrului financiar.

Previziunea financiara se realizeaza in economia noastra prin BVC.

BVC indeplineste urmatoarele functii:

functia de planificare

functia de control

functia de asigurare a rentabilitatii, lichiditatii, echilibrului financiar si de prevenire si inlaturare a riscului.

Scopul de baza al previziunii financiare consta in a se asigura ca resurselor banesti li se va da o utilizare eficienta.

Forme si instrumente de previziune financiara; tipuri de bugete

Exista urmatoarele forme de previziune:

a)      previziune strategica (pe termen lung )

b)      previziune pe termen mediu (operationala)

c)      previziune pe termen scurt

a)      prospectarea pe o perioada indelungata a cadrului general de conducere si dezvoltare a firmelor in stransa legatura cu relatiile cu mediul in care evolueaza. Obiectivul principal: produse ce se vor.fabrica, sistemul pietelor de aprovizionare, etc.

b)      are ca obiect stabilirea diferitelor resurse materiale, umane si financiare necesare intreprinderii.

c)      Este cunoscuta sub denumirea de bugete:

1) bugete de exploatare

2) bugete financiare

cuprind: bugetul vanzarilor, bugetul cumparaturilor, bugetul de productie

au urmatoarele forme principale:

bugetul general sau director, care reflecta indicatori de sinteza privind toate categoriile de activitate, venit, cheltuieli rezultate

bugetul de investitii si de finantare (1 an)

bugetul de trezorerie - regrupeaza toate fluxurile financiare financiare (incasari si plati)

Exista urmatoarele tipuri de bugete:

buget continuu sau glisant prin care se realizeaza o activitate permanenta de indrumare si control.

bugetul periodic se refera la o anumita perioada de timp (bugetul anual , cu defalcari)

bugetul proiect- ia in considerare un an proiect. (se foloseste de regula pentru fundamentarea si executia investitiilor de capital).

bugetul general sau director- cuprinde un ansamblu de indicatori sintetici

buget de responsabilitati (se intocmesc si se executa tinand seama de raspunderile ce revin diferitelor posturi pentru realizarea operatiilor planificate).

bugete pe activitati - scot in evidenta cheltuielile si venitul antecalculate pe feluri de activitati

bugete statistice- previzionarea cheltuielilor considerate constante

bugete flexibile- stabilesc nivelul acestor cheltuieli considerate variabile in raport cu volumul activitatilor.