Scrigroup - Documente si articole

     

HomeDocumenteUploadResurseAlte limbi doc
Statistica

PROGRAME DE INVESTITII IN LEI

finante



+ Font mai mare | - Font mai mic





Bucuresti, 2008

Incepand cu data de 19 Mai 2008, toate programele de investitii in Lei ale ING Asigurari de Viata vor avea titluri de participare in 2 fonduri mutuale lansate in Luxemburg.

Acest lucru implica modificarea structurii programelor de investitii existente:

Bonuri de Tezaur

Mixt

Totodata, vor fi introduse 3 noi programe de investitii cu expunere mai mare pe actiuni.

Cele doua programe de investitii existente se vor modifica astfel:

Programul 1 Bonuri de Tezaur:

o       Se va redenumi BOND

o       Structura programului:

Se pastreaza proportia de 100% in instrumente cu venit fix

Investitiile nu vor mai fi efectuate direct ci vor avea titluri de participare in IRBF - The Bond fund ING (L) International Romanian Bond Fund

Programul 2 Mixt:

o       Se va redenumi MIXT25

o       Structura programului:

Se pastreaza proportia de 75% in instrumente cu venit fix si 25% in actiuni

Investitiile nu vor mai fi efectuate in mod direct ci:

Expunerea pe instrumente cu venit fix va fi realizata cumparand titluri de participare la fondul IRBF - The Bond fund ING (L) International Romanian Bond Fund

Expunerea pe actiuni va fi realizata cumparand titluri de participare la fondul IREF - The equity fund ING (L) International Romanian Equity Fund

Incepand cu 19 Mai 2008 odata cu modificarile pentru programele existente vor fi introduse 3 noi programe de investitii cu urmatoarea structura:

Programul MIXT50:

o       50% in instrumente cu venit fix

o       50% in actiuni

Programul MIXT75:

o       25% in instrumente cu venit fix

o       75% in actiuni

Programul EQUITY:

o       100% in actiuni

De retinut!!!

Actiuni listate la Bursele de Valori din Romania (Bursa de Valori Bucuresti sau Rasdaq), Bursa de Valori din Varsovia, Bursa de Valori din Praga si Bursa de Valori din Budapesta;

Pot fi detinute actiuni listate (sau care urmeaza sa fie listate prin intermediul unei oferte publice) pe orice alta piata din Uniunea Europena dar nu mai mult de 10% din valoarea totala a activelor;

Titluri de participare la fonduri deschise de investitii sau fonduri inchise listate pe piete reglementate descrise mai sus care au politica de investitii consistenta cu politica de investitii a ING pentru fondul IREF;

Depozite bancare.

Profilul de risc:

Randamentul ING (L) International Romanian Equity depinde de evolutia pietelor din Romania, Polonia, Ungaria si Cehia. Avand in vedere ca expunerea maxima in alte tari decat Romania este de 50% din valoarea totala a activelor administrate, ca si regula generala, maximum 50% din valoarea totala a activelor administrate vor fi expuse riscului valutar

Benchmark:

45% BET,

10% BET-FI,

25% WIG 20 Index,

10%BUX Index,

10% PX Index.

BET este indicele principal al Bursei de Valori din Bucuresti. Acest indice contine 10 din actiunile   celor mai mari societati listate pe bursa (exceptand societatile de investitii financiare) si cu cea mai buna lichiditate.

BET-FI este un indice care urmareste evolutia celor 5 societati de investitii financiare (SIF-urile) listate pe Bursa de Valori din Bucuresti.

WIG 20 este principalul indice al Bursei din Varsovia (Polonia).

BUX este principalul indice al Bursei din Budapesta (Ungaria).

PX este principalul indice al Bursei din Praga (Cehia).

Reguli:

Fondul este consituit si administrat in conformitate cu reglementarile UCITS III (reglementarile Uniunii Europene pentru fondurile deschise de investitii).

Expunerea in Romania este de minim 50%,   in Polonia este intre 15% si 35%, in Ungaria este intre 5% si 15%, in Cehia este intre 5% si 15% si in celelalte tari ale U.E. este de maxim 10%. Nu se fac investitii in afara U.E.

Expunerea pe depozite bancare si celelalte instrumente ale pietei monetare este de maxim 10%.

Nu se investeste in actiuni ale societatilor care nu sunt listate la bursa.

Investitiile vor fi facute in lei in urmatoarele instrumente: titluri de stat, obligatiuni emise de administratia locala si institutii guvernamentale, obligatiuni corporatiste, depozite bancare, bonuri de tezaur si alte instrumente ale pietei monetare.

Profilul de risc:

Risc de piata: Ridicat

Risc valutar: Scazut

Risc de credit: Moderat

Risc aferent ratei de dobanda: Scazut

Benchmark:

In prezent nu exista un benchmark extern pentru instrumentele cu venit fix din Romania cu scadente mai mari de 1 an de zile. De aceea, performanta fondului va fi evaluata in functie de   ROBID (rata dobanzii intrebancare).

Reguli:

fondul este consituit si administrat in conformitate cu reglementarile UCITS III (reglementarile Uniunii Europene pentru fondurile deschise de investitii).

investitiile sunt facute numai in instrumente financiare in LEI.

Fiecare dintre Programele de Investitii ING Asigurari de Viata are un nivel de risc diferit in functie de alcoarea intre instrumente cu venit fix si actiuni.

Denumire program de investitii

Expunere program de investitii

Grad de risc

Taxa de administrare fond

Durata recomandata de investire

BOND

100% - instrumente cu venit fix

Foarte scazut

2 ani

MIXT25

25% - actiuni

75% - instrumente cu venit fix

Scazut

3 ani

MIXT50

actiuni

50% - instrumente cu venit fix

Moderat

5 ani

MIXT75

actiuni

25% - instrumente cu venit fix

Ridicat

5 ani

EQUITY

actiuni

Foarte ridicat

5 ani

Durata recomandata pentru efectuarea investitiilor intr-un anumit program de investitii este doar cu titlu informativ si nu reprezinta o garantie ca dupa expirarea acestuia se vor obtine randamente superioare sau ca, din contra, inainte de acest termen nu se pot obtine randamente superioare.

Din duratele indicate pentru efectuarea investitiei trebuie inteles ca, in general, actiunile produc randamente superioare investitiilor in instrumente cu venit fix pe perioade mai lungi de timp.

Asa cum se observa din tabelul de mai sus, odata cu cresterea expunerii pe actiuni si gradul de risc aferent fondului respectiv creste.

Este obligatoriu sa-i explicati clientului riscul la care se expune in cazul alegerii unui fond cu componenta preponderenta in actiuni, acestea fiind mult mai volatile decat instrumnetele cu venit fix, astfel si valoarea unitatilor de fond putand avea oscilatii mult mai mari pe termen scurt.

Pentru a va ajuta sa cuantificati riscul este bine sa-i solicitati clientului, in afara de situatia familiala, varsta si venit sa raspunda si la urmatoarele intrebari:

Cat de confortabil va simtiti in luarea deciziilor de investire?

a.       Deloc

b.      Destul de confortabil

c.       Confortabil

d.      Foarte confortabil

Acest produs este principala modalitate de economisire sau detineti si alte produse?

a.       Este singurul produs de economisire

b.      Am si alte produse de economii dar capitalul acumulat este nesemnificativ

c.       Am si alte produse de economii care reprezinta 50% din valoarea pe care intentionez sa o acumulez prin intermediul acestui produs

d.      Am si alte produse de economii care reprezinta   mai mult de 50% din ceea ce doresc sa economisesc

In cat timp estimati ca aveti nevoie de fondurile care se vor acumula in contul dumneavoastra?

a.       Mai putin de 5 ani

b.      Intre 5 si 10 ani

c.       Intre 10 si 15 ani

d.      Mai mult de 15 ani

Cum ati reactiona daca valoarea unitatii de fond ar scadea cu 22% in 2 saptamani?

a.       As rascumpara toate unitatile de fond

b.      M-as ingrijora si as rascumpara o parte din unitatile de fond

c.       As fi ingrijorat dar nu as lua nici o decizie

d.      Nu as considera-o o problema deoarece investesc pe termen lung

Investitiile in instrumente cu venit fix reprezinta cea mai sigura varianta pentru a mentine valoarea. Pe termen lung datorita inflatiei valoarea reala a sumelor investite poate scadea. Care ar fi reactia ta?

a.       Imi place siguranta

b.      Investitiile in instrumente cu venit fix sunt numai pentru termen scurt

c.       Cel mai important pentru mine este obtinerea unor randamente real pozitive

d.      Vreau sa investesc in actiuni pentru a avea mai multe posibilitati de crestere a investitiilor

Acest chestionar va fi inserat si pe pliantul in care sunt prezentate fondurile asa incat sa va fie mai usor sa-l parcurgesti impreuna cu clientul!

Cum evaluati raspunsurile clientului?

Majoritatea raspunsurilor

Descriere profil

Gradul de risc acceptat

A

Esti foarte prudent si nu ai experienta in a gestiona produse de investitii.

Foarte Scazut sau Scazut

B

Desi iti place sa iti asumi ocazional anumite riscuri, esti destul de prudent, in cazul alegerii produselor de economisire este destul de precaut fara a neglija insa asigurarea unui randament satisfacator.

Scazut

C

Iti place sa iti asumi riscuri in momentul alegerii instrumentelor de economisire.

Moderat

D

Esti o persoana care poate fi considerata un investitor activ deoarece iti asumi riscurile investitiei si principala ta grija este asigurarea unui randament cat mai ridicat.

Ridicat

Daca intervalul intre momentul alegerii fondului si momentul in care se doreste utilizarea fondurilor (sub forma unei pensii, pentru plata taxelor de scolarizare etc.) este mai mic de 10 ani este bine sa sfatuiti clientul sa investeasca intr-un program de investitii cu grad de risc Scazut sau Moderat.

De asemenea in ultimii 5 ani ai contractului de asigurare este bine sa-i recomandati clientului sa-si transfere sumele acumulate in programe de investitii cu risc Scazut sau Moderat.

In cazul in care pretul unitatii de fond scade foarte mult recomandati-i clientului sa nu faca rascumparari sau transferuri decat daca are nevoie urgenta de bani.

De retinut!

Taxa anuala de administrare variaza in functie de expunerea fondului pe actiuni

De ce?

pentru fondurile cu expunere pe obligatiuni cheltuielile de administrare sunt mai mici iar randamentul potential mai mic

Pentru fondurile cu expunere mai mare pe actiuni cheltuielile de administrare sunt mai mari si randamentul potential este mai mare

In prezent activitatea de administare a activelor programelor UL este realizata de catre ING Investment Management, reprezentata in Romania prin ING Asset Management BV The Netherlands - Sucursala Bucuresti, in temeiul unui contract de administrare a activelor semnat cu ING Asigurari de Viata S.A.

Pe langa fondurile UL existente in prezent, ING Investment Management administreaza si cele doua fonduri mutuale, IRBF si IREF, fonduri pe care vor avea expunere noile programe de investitii ce urmeaza sa fie lansate.

ING Investment Management desfasoara activitati in 15 tari din Europa, avand in administrare in iunie 2007 active in valoare de 156 miliarde euro.

La nivel global, ING Investment Management administreaza active in valoare de 369 miliarde euro.

In Romania valoarea activelor administrate este in prezent de 230 milioane euro.

Zilnic:

o       prin intermediul Partener on-line sau My'Line,

o       pe pagina de internet www.ingasigurari.ro

Saptamanal:

o       din publicatiile Bursa si Ziarul Financiar

Lunar:

o       prin intemediul buletinului de analiza a evolutiei programelor de investitii transmis prin e-mail sau disponibil pe pagina de internet www.ingasigurari.ro

ALLIANZ TIRIAC

Denumire Program

Valuta

Structura program de investitii

Taxa administrare fond

Evolutia fata de 31 decembrie 2008

LEU-EXTRA

RON

100% depozite bancare si instrumente ale pietei monetare

LEU-PLUS

RON

100% obligatiuni si titluri de stat

AVIVA

PRACTIC

RON

Program de investitii cu garantii - pretul de cumparare initial este garantat  3% investitii in tilturi de stat

PRACTIC PLUS

RON

max. 25% actiuni listate la BVB (BRD, BTR, SNP, RRC, SIFs)  max. 30% obligatiuni corporatiste

PRACTIC MAX

RON

50% actiuni listate la BVB, 50% obligatiuni emise de stat, municipalitati sau corporatii

INTERAMERICAN (evolutia in ultimele 6 luni)

RONSAFE

RON

100% depozite bancare si instrumente ale pietei monetare

RONMEDIUM

RON

45% obligatiuni corporatiste / 27% depozite bancare/ 28% actiuni

RONPLUS

RON

70,04% actiuni/ 29,96% obligatiuni corporatiste

GENERALI

CONFIDENT

RON

75% instrumente monetare; 25% obligatiuni

ARMONIE

RON

75% obligatiuni; 25% actiuni

ACTIV

RON

70% actiuni; 30% obligatiuni

AIG LIFE

PLUS

RON

60-100% obligatiuni guvernamentale si corporatiste; max. 40% instrumente de investitii pe termen scurt

EXPONENT

RON

50-90% actiuni; 10-50% obligatiuni si alte instumente pe termen scurt

MULTIPLU

RON

20-40% actiuni; 20-50% onligatiuni guvernamentale si corporatiste; 10-50% alte instrumente de investitii pe termen scurt



Politica de confidentialitate | Termeni si conditii de utilizare



DISTRIBUIE DOCUMENTUL

Comentarii


Vizualizari: 1386
Importanta: rank

Comenteaza documentul:

Te rugam sa te autentifici sau sa iti faci cont pentru a putea comenta

Creaza cont nou

Termeni si conditii de utilizare | Contact
© SCRIGROUP 2024 . All rights reserved