STUDIU DE CAZ - FACTORING LA DEMIRBANK-

Introducere

Acest capitol prezinta mecanismele de realizare practica a operatiunilor de factoring, asa cum se desfasoara ele in practica bancara romana. Din motive de securitate si politica bancara datele reale ale companiilor implicate in studiile de caz nu sunt precizate (cu exceptia Demirbank care apare ca parte ofertanta de servicii de factoring).

Datorita faptului ca majoritatea materialelor folosite pentru realizarea acestui capitol au fost furnizate de catre Demirbank, am considerat oportuna prezentarea activitatii bancii in Romania.

  1 Scurta prezentare DemirBank Romania S.A.

Este o filiala a Demirbank T.A.S. Turcia. Banca si-a inaugurat activitatea in noiembrie 1997 cu un capital initial de 8 milioane USD (61,6 miliarde de lei) si avand ca actionar principal pe DEMIRKANK T.A.S. (Istanbul -Turcia) cu 99.5% din totalul actiunilor. Grupul DEMiRBANK Romania cuprinde DEMiR ROMLEASE si DEMiR SECURITIES.

Dupa numai un an de activitate, isi deschide prima sucursala in Constanta, care incepe sa inregistreze profit in mai putin de jumatate de an.In al doilea an de functionare, inca 2 sucursale sunt deschise in Bacau si Brasov. Au urmat Braila, Cluj, Constanta, Oradea, Piatra Neamt, Ploiesti, si Timisoara, constituind cele 11 unitati operationale ale Demirbank.

Inca de la inceputul activitatii banca a oferit o gama larga de produse si servicii.In mod special se distinge implicarea in operatiunile de finantare (L/C, colectare, garantii si credite de pre-export, operatiuni valutare si operatiuni pe piata monetara, atat inter-bancare cat si pentru persoane juridice, care constituie o parte importanta din activitatea bancii). In afara serviciilor bancare clasice, banca mai practica si operatiuni de factoring intern si international precum si electronic banking.

La sfarsitul anului 1999, banca a decis marirea capitalului prin noi actionari:

Demirbank T.A.S. Istanbul - - - 62.5%

International Finance Corporation - - - 20%

SIF Muntenia - - - 10%

SIF Transilvania - - - 4.99%

SIF Banat Crisana - - - 2.35%

Altii - - - 0.16%.

Aceasta noua structura a crescut capitalul la peste 12.7 milioane USD. In tabelul urmator sunt prezentate cateva date financiare privind Demirbank:

Sursa:https://www.demirbank.ro/

In anul 2000 banca a lansat serviciile de electronic banking si apoi de internet banking, ca in 15 martie 2001 sa fie prima banca din Romania care ofera servicii de mobile banking (bazate pe WAP).

Ca urmare a intrarii in faliment a bancii mama Demirbank T.A.S. din Turcia, aceasta a fost preluata de autoritatile turce, conform legislatiei din Turcia, si pusa in vanzare investitorilor interesati.

In anul 2001, Demirbank T.A.S. a fost achizitionata de HSBC, devenind HSBC Turcia. In septembrie 2001, ca urmare a licitatiei de vanzare a activelor Demirbank, filiala din Romania a bancii (incluzand toate cele 11 sucursale) a fost achizitionata de al doilea grup financiar-bancar, ca importanta din Italia, UniCredito Italiano (UCI), cu 16.1 milioane USD. In noiembrie 2001, pe langa Demirbank Romania S.A. (62.5% din actiuni) pe care a dobandit-o la cumpararea bancii de la guvernul turc, Unicredito a obtinut aprobarea autoritatilor turcesti pentru cumpararea partii de actiuni detinuta de International Financial Corporation ( 20% din actiuni), astfel ca in prezent Unicredito detine controlul Demirbank Romania cu 82.5% din numarul de actiuni.

Grupul UniCredito intentioneaza sa creeze cel mai mare grup bancar din centrul Europei, avand in acest sens controlul asupra unor banci private din Polonia, Bulgaria, Croatia si Slovacia. In Romania, este in proces de achizitionare a 36.33% din actiunile Demir Romlease.

Grupul UniCredito Italiano detine active totale in valoare de 29.6 miliarde de Euro si pe anul 2001 a inregistrat un profit net de 456 milioane de Euro. De asemenea, numarul clientilor UCI se ridica la 6,3 milioane lucrand cu 1212 sucursale. Venitul pe actiune al Uci a reprezentat in 2001 19,5% (ROE=19,5%). In cadrul grupului sunt incluse urmatoarele companii: Hypovereinsbank, KBC - banking & insurance, Intesa BCI si Citigroup.

  2 Studiu de caz 1 - mecanismul factoringului la extern

Voi prezenta cele doua studii de caz pe etape astfel incat derularea operatiunii de factoring sa fie cat mai explicita.

1. Publicitatea

Primul pas in derularea unei operatiuni de factoring international il constituie gasirea clientilor care sa necesite acest serviciu. Aceasta activitate revine, in cazul unei banci, departamentului de marketing care distribuie prezentari ale serviciului de factoring la diferite firme. Prezentarea ofera date despre mecanismul factoringului si costurile acestui serviciu. (Anexa1)

2. Imprejurarea care a facut necesar serviciul de factoring

Firma AderentExp. Romania S.A. exporta mobilier de birou in Olanda catre firma Business WSP Ltd. Contractul de vanzare-cumparare, in valoare de 15 539.43 Euro a fost incheiat si AderentExp. Romania S.A. urmeaza sa incaseze contravaloarea mobilei livrate abia peste 2 luni. Data cumpararii marfii este 2 noiembrie 2001, iar data facturarii este 30 octombrie 2001. Scadenta contractului a fost stabilita pentru 29 decembrie 2001. La momentul incheierii contractului, in plin proces de remodernizare, exportatorul are nevoie imediata de bani pentru a beneficia de o oferta neasteptata din partea unei firme de leasing care ofera calculatoare moderne la un pret foarte atractiv, dar a carei oferta este valabila numai pentru 2 saptamani. Aceasta oferta ar satisface nevoile de noi calculatoare ale firmei exportatoare si explica nevoia imediata de lichiditati, firma avand in derulare si alte contracte de export cu scadente mai mari de o luna.

3. Primul contact intre aderent si factor

Odata ce publicitatea si-a indeplinit menirea, clientul interesat (AderentExp. Romania S.A.) contacteaza Demirbank (Romania) S.A. si solicita serviciul de factoring. Pentru aceasta trebuie sa completeze un formular tip ce solicita informatii exacte atat despre clientul aderent cat si despre importator. Un model al acestui formular, care poate fi primit, completat si expediat atat prin posta cat si prin fax sau chiar internet, este prezentat in anexa 2.

4. Alegerea si contactarea import factorului

In continuare export factorul, care in cazul nostru este Demirbank (Romania) S.A., cauta si alege un import factor din tara de origine a cumparatorului (Holland Factoring Services Ltd). Beneficiind de avantajele oferite de grupul Factors Chain International, gasirea unui factor corespondent este inlesnita (prin sistemul EDIfactoring). Informatiile primite de catre Demirbank (Romania) S.A. de la potentialul client sunt trecute in alt formular (anexa 3) destinat import factorului.

Conditiile import factorului si export factorului

La randul sau, import factorul studiaza informatiile primite, se intereseaza despre importatorul ce isi desfasoara activitatea in tara sa, si remite export factorului conditiile in care este dispus sa participe la factoringul international, precum si comisioanele pe care le solicita. Pentru exemplificarea acestei etape anexa 4 prezinta un model al formularelor. Holland Factoring Services solicita un comision de factoring de 0.75% aplicat la valoarea facturii, ceea ce inseamna 116.55 Euro plus o taxa pe documentele analizate de 8 Euro. In total costurile cerute de import factor pentru operatiune sunt de 124.55 Euro. Aceste costuri vor fi incluse in costurile export factorului (Demirbank (Romania) S.A.).

Demirbank (Romania) S.A. analizeaza conditiile comunicate de Holland Factoring Services Ltd. si le include in conditiile sale, recalculand astfel comisioanele solicitate. In cazul firmei AderentExp. S.A. comisionul de factoring al export factorului se ridica la 1.2% din valoarea facturii (186.47 Euro), iar dobanda este de 7% pe an aplicata la valoarea facturii (172.23 Euro). Comisionul de factoring se stabileste prin negociere cu clientul.

Precum se observa si din tabelul alaturat, finantarea imediata obtinuta de AderentExp. S.A. este de 77.69% din valoarea facturii subrogate (12 072.84 Euro). Aceasta suma s-a obtinut scazand din valoarea facturii, dobanda, comisionul de factoring si garantia de 20% a bancii.

Profitul Demirbank (Romania) S.A. se obtine din urmatoarea formula:

Profit net = (dobanda+comision de factoring) - costuri totale ale import factorului

6. Aprobarea tranzactiei de factoring

In acest moment se realizeaza aprobarea tranzactiei de factoring (anexa 5) de catre export factor.

Odata ce costurile operatiunii au fost stabilite si acceptate de aderent, se intocmeste o chitanta subrogativa (anexa 6), prin care export factorul se subroga in drepturile aderentului in contra debitorului importator, in limita sumei contractului de factoring. Chitantei subrogative I se anexeaza alte documente precum:

Facturi

Documente de transport (pentru dovada expedierii marfii)

Declaratii vamale de export factor declaratii de incasare valutara

Alte documente relevante, solicitate de banca.

7. Semnarea contractului de factoring

Semnarea contractului de factoring intre export factor (Demirbank (Romania) S.A.), import factor (Holland Factoring Services Ltd.) si client (AderentExp. Romania S.A.), este urmatorul pas. Contractul contine toate conditiile anterior stabilite in privinta intinderii finantarii de catre export factor si acoperirea riscului de neplata si incasarea creantelor debitoare la scadenta de catre import factor ( Holland Factoring Services Ltd.). Perioada de finantare este de 57 de zile (noiembrie si decembrie 2001). Tipul de factoring este o parte importanta a contractului. Partile au convenit la un serviciu complet de factoring care include:

administrarea conturilor debitoare ale exportatorului;

colectarea datoriei de la debitor, la scadenta contractului de vanzare-cumparare, de catre import factor si remiterea sumei (mai putin taxele Holland Factoring Services Ltd.) catre Demirbank (Romania) S.A. si apoi catre exportator;

acoperirea riscului de neplata al Business WSP Ltd. datorie ce revine Holland Factoring Services Ltd.;

finantare realizata de Demirbank (Romania) S.A. in marime de 77.69%;

notificarea cumparatorului olandez de existenta contractului de factoring si schimbarea destinatiei returnarii banilor catre Holland Factoring Services Ltd.

8. Finantarea firmei AderentExp.S.A.

Dupa semnarea contractului de factoring, beneficiarul isi incaseaza creditul in valoare de 12 072.84 Euro.

Toate aceste etape nu au necesitat pentru desfasurare decat maxim doua zile lucratoare. Tocmai in aceasta rapiditate in obtinerea finantarii consta unul din avantajele operatiunii de factoring. Inregistrarea operatiunii de finantare presupune si eliberarea unui document care sa ateste realizarea platii (plata in numerar sau cu cecuri) : "disbursement ticket for factoring" (anexa7).

9. Incasarea datoriei de la debitor la scadenta

La scadenta contractului de vanzare, care in cazul de fata coincide cu scadenta contractului de factoring, respectiv la 29 decembrie 2001, Holland Factoring Services va incasa contravaloarea mobilei de la importatorul Business WSP Ltd. (15 539.43 Euro), si inainte de a transfera suma export factorului, Demirbank (Romania) S.A., va scadea din aceasta comisioanele sale in valoare de 124.55 Euro. Diferenta de 15 414.88 Euro va fi primita de export factorul din Romania si dupa scaderea valorii creditului deja acordat (12 072.84 Euro), si a comisioanelor de factoring ( 234.15 Euro), suma rezultata este chiar garantia retinuta initiala de 20% din valoarea facturii (3 107.89 Euro). Aceasta din urma se afla la dispozitia vanzatorului imediat ce este incasata.

In concluzie, din totalul facturii de 15 539.43 Euro clientul AderentExp. S.A. a primit pe loc suma de 12 072.84 Euro, iar la scadenta a mai primit restul de 3107.89 Euro. In total, costul acestei finantari prin factoring a fost de 358,7 Euro insumand comisionale solicitate si retinute de cele doua firme de factoring implicate. Costul export factorului este mai mare decat cel al import factorului deoarece finantarea propriu-zisa este realizata de export factor.

3 Studiu de caz 2 - mecanismul factoringului intern

In esenta operatiunea se deruleaza urmand aceleasi etape, fiind chiar mai simpla deoarece sunt mai putine parti implicate. In cazul operatiunii interne, implicarea import factorului nu mai este necesara deoarece ambii parteneri ai contractului de vanzare-cumparare isi desfasoara activitatea in Romania, contractul nefiind unul de export.

1. Prezentarea situatiei si solicitarea serviciului de factoring

Firma AderentExp. Romania S.A., producatoare de mobilier a incheiat la data de 4.12.2001 un contract de vanzare cu firma NMP Romania S.A. pentru vanzarea a 5 seturi de mobilier de birou. Data cumpararii este 12.12.2001, iar data facturarii este 4.12.2001. Scadenta contractului este la 7.02.2002 .

Firma AderentExp. S.A. a primit la inceputul lunii decembrie o noua comanda de la un alt client. Aceasta necesita cumpararea imediata de materii prime pentru producerea mobilierului. Nefiind o firma de dimensiune prea mare, firma AderentExp. S.A. este in situatia de a necesita numerar pentru indeplinirea noii comenzi . Pierderea clientului nu este de dorit pentru o firma mica, si de aceea o solutie viabila este finantarea prin factoring.

In acelasi mod ca si in primul studiu de caz, in urma publicitatii realizate de banca, Demirbank (Romania) S.A. primeste la data de 11.12.2001 solicitarea firmei AderentExp. S.A.. Este necesara completarea unui formular cuprinzand date despre aderent si cumparator, ca si in cazul factoringului extern. (anexa 8).

2. Conditiile factorului

Analiza afacerii de catre banca este rapida si datele sunt urmatoarele: valoarea facturii este de 9239.19 Euro. Dobanda practicata de Demirbank (Romania) S.A. este de 7 %, ceea ce inseamna 100.99 Euro. Comisionul de factoring a fost negociat cu clientul la 1% din valoarea facturii (92.39 Euro). Garantia retinuta de banca este de 20%, astfel incat finantarea firmei AderentExp. S.A. se ridica la valoarea de 7197.96 Euro. Perioada de finantare este de 57 de zile.

3. Aprobarea tranzactiei de factoring

Odata ce aceste conditii au fost stabilite si acceptate de aderent, se relizeaza aprobarea tranzactei de factoring (anexa 9).

Se intocmeste apoi chitanta subrogativa (anexa10) care atesta subrogarea Demirbank (Romania) S.A. in drepturile firmei AderentExp. S.A. in contra debitorului NMP Romania S.A., in limita sumei contractului de factoring. Si in acest caz, chitantei subrogative I se pot anexa alte documente solicitate de firma de factoring ( facturi, documente de transport si altele).

4. Semnarea contractului de factoring

Contractul de factoring este intocmit si partile convin asupra unui serviciu de factoring de tipul invoice discounting care include doar serviciul de finantare. Acest tip de factoring nu acopera riscul de neplata al debitorului, nu include notificarea debitorului de existenta contractului de factoring, nu presupune administrarea conturilor debitoare de catre Demirbank (Romania) S.A., si nu presupune nici colectarea sumei la scadenta contractului de vanzare de catre factor. Este o modalitate confidentiala de obtinere a finantarii, aleasa de AderentExp. S.A. care nu doreste ca firma NMP Romania S.A. sa afle de lipsa momentana de lichiditati a producatorului de mobila, considerand ca aceasta informatie I-ar putea afecta relatiile viitoare de afaceri cu acest client.De asemenea, nu se pune problema insolvabilitatii cumparatorului si de aceea acest tip de factoring a fost considerat si ales ca fiind cel mai potrivit pentru acest contract.

7. Finantarea aderentului

Finantarea imediata obtinuta de AderentExp. S.A. este de 77.90% din valoarea facturii subrogate.

8. Incasarea datoriei de la debitor la scadenta.

La data de 7.02.2002 debitorul plateste contravaloarea bunurilor achizitionate vanzatorului, fara sa stie de existenta factoringului. Din suma de 9239.19 Euro primita de la cumparator, firma AderentExp. S.A. retine 1847.84 reprezentand garantia solicitata de banca, iar restul sumei de 7391.34 Euro o returneaza bancii, banii incluzand finantarea primita si costul acesteia de 193,38 Euro. In total, costul operatiunii de factoring a insemnat 2,09% din valoarea facturii.

Concluzii

Realizarea acestei lucrari m-a facut sa urmaresc evolutia domeniului factoringului mai mult de sase luni. In acest timp am invatat multe si pot spune ca acest domeniu este interesant si inca in dezvoltare in multe zone ale lumii. Desi au existat multe surse la care nu am avut acces, mai ales pe internet unde erau cele mai multe lucrari de specialitate care puteau fi cumparate contra unor sume nu tocmai mici, totusi nu pot afirma ca am dus lipsa de surse. Materialele informative ale unor site-uri au fost mai mult decat explicite. Spre dezamagirea mea bibliotecile nu prea au avut ce oferi. Cartile de specialitate erau disponibile numai intr-un circuit inchis. Probabil ca fiind vorba despre un domeniu nou de activitate la noi in tara, cererea pentru aceasta tema este inca restransa.

Am fost surprinsa sa descopar ca la noi in tara aceasta activitate este desfasurata numai de trei banci si ca nu exista firme specializate in factoring. Totusi, nu consider ca este ceva negativ. Dimpotriva, activitatea de finantare prin factoring este inca la inceput in tara noastra, ceea ce ii confera perspective de viitor foarte bune pe masura ce economia se dezvolta si urmeaza modelul occidental. Daca in Romania o pondere covarsitoare este detinuta de serviciile de factoring pentru export, in tarile dezvoltate predomina factoringul domestic.

Cele doua lanturi despre care am vorbit mai pe larg in capitolul al treilea, au acaparat majoritatea firmelor de factoring, formand o retea bine organizata si eficienta. Fuziunea Factors Chain International cu International Factors Group, care va avea loc in 2003, va consolida si mai mult reteaua facilitand operatiunile de factoring international si oferind conditii mai sigure pentru exportatori si importatori. De asemenea, internetul faciliteaza aceste relatii si va continua sa fie un mijloc comunicational folositor pe masura ce accesul la retea va fi mai raspandit.

Ca o concluzie a intregii lucrari industria factoringului ia amploare lasand la o parte metoda acreditivului documentar in favoarea comertului open account. Importatorii cer conditii mai favorabile de plata si factoringul permite exportatorilor sa treaca la folosirea metodei open account fara teama de probleme de neincasare a banilor din strainatate.

Cu toate impedimentele intalnite in realizarea acestei lucrari si avand in vedere ca este o tema destul de noua pentru activitatile economice din Romania, pot afirma ca mi-ar placea sa lucrez intr-o firma de factoring sau in departamentul de factoring al unei banci. Este un domeniu in continua crestere mai ales la noi in tara. Consider ca am avut numai de castigat din realizarea acestei lucrari, si sper sa am ocazia sa folosesc cunostintele dobandite in domeniul factoringului.

Tabel 1- anexa

Cifra de afaceri obtinuta din factoring in milioane de Euro (2000)

Sursa: Factors Chain International - www.factors-chain.com

Tabel 2 - anexa

Cresterea anuala a cifrelor de afaceri obtinute din factoring

Sursa: Factors Chain International - www.factors-chain.com

Sursa: https:// www.factors-chain.com

Statistica 2 - anexa

Sursa: Factors Chain International - www.factors-chain.com