ANALIZA REZULTATELOR ACTIVITATII DE PRODUCTIE SI COMERCIALIZARE A INTREPRINDERII

ANALIZA REZULTATELOR ACTIVITATII DE PRODUCTIE SI COMERCIALIZARE A INTREPRINDERII

Ratiunea de a exista a oricarei intreprinderi, presupune desfasurarea unei activitati durabile masurata prin nivelul performantelor economico-financiare. Rezultatele activitatii de productie si comercializare a bunurilor materiale necesare satisfacerii unor nevoi sociale se masoara prin nivelul si evolutia indicatorilor valorici.

Cantitatea si calitatea materiilor prime, materialelor, echipamentelor tehnice, fortei de munca, informatiilor, mijloacelor financiare etc., in calitatea lor de marimi de intrare in sistem sunt supuse unor transformari in scopul obtinerii marimilor de iesire din sistem sub forma produselor obtinute, lucrarilor executate si a serviciilor prestate, destinate a raspunde cerintelor tot mai complexe si mai diversificate ale consumatorilor.

Sistemul indicatorilor valorici care caracterizeaza activitatea de productie si comercializare

1.1. Delimitari conceptuale

Indicatorii valorici utilizati in evaluarea rezultatelor si performantelor comerciale ale intreprinderii sunt:

a)            Cifra de afaceri (CA) reprezinta veniturile totale obtinute de intreprindere intr-o anumita perioada de timp;

b)            Productia marfa fabricata destinata livrarii (Qf) exprima rezultatul direct si util al activitatii productiv-industriale desfasurate de catre o intreprindere care imbraca forma valorii produselor fabricate, lucrarilor executate si a serviciilor prestate in cursul unei perioade de timp destinate a fi vandute, livrate sau valorificate in afara acesteia;

c)           Productia exercitiului sau productia globala (Qe) reflecta volumul total al activitatii desfasurate de catre intreprindere pe parcursul unui exercitiu financiar. Aceasta este formata din: productia vanduta (), variatia productiei stocate () si productia imobilizata (), astfel:

Qe=Qv+ΔQs+Qi

d)            Valoarea adaugata (VA) reprezinta surplusul de incasari peste valoarea consumurilor provenite de la terti, respectiv bogatia creata de intreprindere prin valorificarea potentialului de care dispune.

1. Corelatiile existente intre indicatorii valorici

Indicatorii valorici care caracterizeaza activitatea economica a intreprinderii confera o imagine globala asupra rezultatelor si performantelor acesteia. Intre indicatorii valorici exista anumite relatii de compatibilitate, ceea ce permite stabilirea abaterilor, identificarea cauzelor acestora, iar pe aceasta baza se fundamenteaza masurile privind imbunatatirea activitatii viitoare.

Intre indicatorii valorici pot exista urmatoarele tipuri de corelatii:

a)din punct de vedere teoretic:

Aceasta situatie exprima egalitatea dintre toti indicatorii valorici. Insa acest lucru nu este posibil de realizat si nici nu este de dorit, deoarece de la o perioada la alta intre elementele care diferentiaza un indicator valoric de altul exista modificari atat de ordin cantitativ cat si calitativ.

b)      din punct de vedere practic, intalnim urmatoarele situatii:

Evidentiaza mentinerea neschimbata a ponderii imobilizarilor in stocuri de produse finite (egalitatea) sau tendinta de scadere a acestora (inegalitatea), ceea ce reflecta o crestere a gradului de valorificare a productie marfa fabricata.

Reflecta evolutia ponderii imobilizarilor in stocuri de productie neterminata si a consumului intern productiv (in cazul firmelor care prelucreaza materia prima a clientilor).

Denota evolutia consumurilor provenite de la terti, cresterea eficientei utilizarii resurselor materiale, masurata prin gradul de valorificare a acestora.

Situatia in cauza reflecta variatia cheltuielilor cu amortizarea ().

Evolutia in dinamica a indicatorilor valorici este prezentata in tabelul nr. 1.

Tabelul nr. 1.

- lei -

In conditiile economiei concurentiale de piata, flexibilitatea si adaptarea intreprinderii presupune luarea in considerare a preceptelor acesteia, ceea ce se probeaza in timp prin perenitatea sa.

Orice program de activitate trebuie sa aiba un caracter dinamic. El se statueaza pe ceea ce s-a petrecut si prefigureaza in viitor o imbunatatire a activitatii ca masura a utilizarii eficiente a potentialului de care dispune intreprinderea.

In situatia prezentata, prin program s-a prevazut o dinamizare a activitatii de productie si comercializare bazata pe diminuarea ponderii imobilizarilor in stocuri de produse finite, semifabricate si productie in curs de fabricatie (neterminata), valorificarea eficienta a resurselor materiale in scopul reducerii costurilor unitare ale produselor si cresterii profitabilitatii sale.

Prin nivelul lor, indicatorii valorici realizati au depasit obiectivele programate, ceea ce evidentiaza faptul ca in activitatea desfasurata intreprinderea a mobilizat rezerve peste cele programate. Totusi, s-au inregistrat unele aspecte care reflecta neincadrarea in nivelul proportiilor stabilite prin program, ceea ce a condus la scaderea gradului de valorificare a productiei fabricata prin cresterea imobilizarilor in stocuri de produse finite si semifabricate, inregistrarea unui trend ascendent al productiei neterminate si cresterea ponderii consumurilor intermediare in productia exercitiului.

Analiza poate fi aprofundata in functie de cauzele care au generat aceasta situatie: productia care a fost fabricata suplimentar nu a avut desfacerea asigurata, s-au creat stocuri de produse finite si semifabricate care vor fi valorificate ulterior in conditii de pret favorabile, s-au achizitionat cantitati insemnate de materii prime si materiale peste nivelul optim necesar datorita reducerii preturilor de aprovizionare ale acestora etc.

Activitatea desfasurata de intreprindere poate fi caracterizata ca fiind nefavorabila, deoarece obiectivele programate nu au fost respectate, acordandu-se prioritate indicatorilor care nu sesizeaza aspectele calitative ale activitatii.

1.3. Analiza raportului static si a raportului dinamic dintre indicatorii valorici

Tratarea acestei probleme satisface necesitatile complementare diagnosticarii activitatii intreprinderii, deoarece pe baza lor pot fi construite modelele multiplicative de analiza.

a) Analiza raportului static ofera informatii privind evolutia elementelor care diferentiaza un indicator valoric de altul.

Principalele rapoarte statice dintre indicatorii valorici sunt:

- raportul dintre cifra de afaceri si productia marfa fabricata ();

- raportul dintre productia marfa fabricata si productia exercitiului ();

- raportul dintre valoarea adaugata si productia exercitiului ().

Utilizand datele din tabelul nr. 1., evolutia rapoartelor statice mai sus mentionate este prezentata in tabelul nr.

Tabelul nr.

Desi prin programul de activitate, comparativ cu perioada precedenta s-a estimat o crestere a valorii rapoartelor dintre indicatorii valorici, pe baza modificarilor pozitive ale elementelor care-i diferentiaza, valorile realizate s-au situat insa sub nivelul programat, ceea ce reflecta faptul ca elementele respective au inregistrat o alta evolutie, semnificand o deteriorare a activitatii de productie si comercializare.

Rolul analizei este de a diagnostica activitatea desfasurata, identificand cauzele inregistrarii acestei situatii si de a stabili masurile care trebuie luate in vederea imbunatatirii sale.

b)      Analiza raportului dinamic presupune utilizarea indicilor indicatorilor valorici cu baza fixa si caracterizeaza evolutia acestora fata de o baza de comparatie (de regula perioada anterioara)

Principalele tipuri de rapoarte dinamice sunt urmatoarele:

raportul dintre ritmul vanzarilor si ritmul fabricatiei

- raportul dintre ritmul finalizarii productiei si ritmul volumului total de activitate

- raportul dintre ritmul valorii nou create si ritmul volumului total de activitate, ceea ce reflecta evolutia gradului de valorificare a resurselor materiale

Situatia raportului dinamic dintre indicatorii valorici, utilizand aceeasi baza de date, se prezinta, astfel (tabelul nr. 3):

Tabelul nr. 3.

Concluziile desprinse pe baza evolutiei rapoartelor dinamice dintre indicatorii valorici sunt similare celor mai sus prezentate. Fata de perioada precedenta s-au estimat modificari favorabile ale ritmurilor elementelor care diferentiaza respectivii indicatori, dar in realitate, in functie de ritmurile realizate, situatia este nefavorabila, ceea ce impune initierea unor masuri de redresare a activitatii in perioada urmatoare.

Analiza cifrei de afaceri

In conditiile economiei de piata, cifra de afaceri constituie etalonul de baza utilizat pentru aprecierea locului si rolului intreprinderii in cadrul sectorului sau de activitate, a pozitiei sale pe piata, a capacitatii acesteia de a desfasura o activitate profitabila.

1. Abordari conceptuale privind cifra de afaceri

In literatura de specialitate, exista mai multe abordari privind cifra de afaceri, ca de exemplu:

a)           Cifra de afaceri totala, reprezinta totalitatea afacerilor firmei evaluate in preturile pietei, sau suma totala a veniturilor din operatiunile comerciale efectuate de o intreprindere intr-o perioada de timp.

b)            Cifra de afaceri neta este formata din sumele provenite din vanzarile de bunuri, executarea de lucrari si prestarea de servicii care intra in categoria activitatilor curente ale intreprinderii dupa scaderea reducerilor comerciale, TVA precum si ale altor impozite si taxe aferente.

c)            Cifra de afaceri incasata reprezinta valoarea totala a incasarilor intreprinderii pe o anumita perioada de timp, ca urmare a vanzarilor de produse si marfuri si se poate stabili pe baza rulajului creditor al contului 411 "Clienti", corectat cu T.V.A. aferenta.

d)            Cifra de afaceri medie pe unitatea de produs sau de prestatie () reprezinta pretul mediu de vanzare pe unitatea de produs, sau tariful mediu pe unitatea de prestatie, astfel:

in care:

CAi reprezinta cifra de afaceri pe tipuri de produse sau activitati (prestatii);

qvi - volumul fizic al productiei vandute pe tipuri de produse sau activitati (prestatii).

e)            Cifra de afaceri marginala (CAm exprima variatia incasarilor firmei () generata de cresterea / descresterea cu o unitate a cantitatii vandute () sau venitul aferent unei unitati aditionale de produs sau prestatie vanduta, astfel;

sau

f)     Cifra de afaceri critica (CAcr , reprezinta acel nivel al vinzarilor care permite acoperirea integrala a cheltuielilor sau pragul de la care activitatea devine profitabila, astfel:

in care:

- reprezinta cheltuieli variabile medii la 1 leu cifra de afaceri (venituri)

g)           Cifra de afaceri de realizat in cazul unor restrictii date (CAr

in care:

- reprezinta capitalul social;

- - rata medie a dobanzii;

-- cota medie de autofinantare;

- - cota medie a impozitului pe profit (16%);

- - rata medie a rentabilitatii costurilor (resurselor consumate).

Analiza structurii cifrei de afaceri

Cifra de afaceri a unei firme poate fi analizata structural in functie de diverse criterii de grupare a vanzarilor, cum sunt: pe produse, clienti, piete de desfacere, faze ale ciclului de viata al produselor etc..

Pentru a caracteriza evolutia structurii vanzarilor firmei se pot utiliza urmatoarele procedee de analiza:

a) Ponderile elementelor componente ale cifrei de afaceri (gi)

in care:

- reprezinta cifra de afaceri totala;

- - vanzarile aferente elementului component "i".

Informatiile furnizate de acest procedeu de analiza se refera la: care sunt principalele elemente componente ale cifrei de afaceri; care este evolutia acestora in timp; cat de stabile sunt acestea etc.

b) Coeficientul de structura (Gini-Struck)

in care:

- n reprezinta numarul de termeni ai seriei;

- gi - structura vanzarilor pe categorii de activitati, grupe de marfuri, unitati operative.

Coeficientul de structura Gini-Struck poate lua valori cuprinse in cadrul intervalului [0;1), astfel:

daca G → 1, atunci in structura activitatii intreprinderii exista un numar redus de elemente componente detin o pondere importanta in cifra de afaceri, gradul de concetrare a activitatii fiind ridicat;

daca G → 0, inseamna ca vanzarile intreprinderii sunt repartizate relativ uniform intre categoriile de structurare a activitatii.

c) Coeficientul de concentrare Herfindhal (H)

Indicele Herfindhal poate lua valori cuprinse in intervalul [1/n;1], astfel:

daca H → 1/n, semnifica faptul ca vanzarile sunt repartizate in proportii aproape egale intre activitatile, produsele sau unitatile participante la structurarea cifrei de afaceri;

daca H → 1, atunci in structura activitatilor intreprinderii exista un numar redus de elemente componente care participa intr-o pondere insemnata la realizarea cifrei de afaceri, gradul de concentrare a activitatii fiind foarte mare.

3. Analiza factoriala a cifrei de afaceri

Scopul analizei cifrei de afaceri il reprezinta determinarea corelatiei dintre diferiti factori de influneta (interni sau externi, directi sau indirecti etc.) si fenomenul analizat, precum si gasirea solutiilor privind redresarea activitatii sau imbunatatirea performantelor viitoare ale intreprinderii.

Utilizatorii rezultatelor analizei sunt: agentii economici, institutiile financiare creditoare, actionari, etc.

Analiza factoriala a cifrei de afaceri se realizeaza in mod diferit in functie de domeniul de activitate deoarece factorii de influenta si relatiile de cauzalitate sunt specifice fiecarui domeniu in parte.

Analiza factoriala a cifrei de afaceri pentru firmele cu activitate industriala poate fi efectuata cu ajutorul urmatoarelor modele:

a)          

in care:

- reprezinta volumul fizic al productiei vandute pe produse (acesta depinde de rata de elasticitate a produsului in raport cu pretul de vanzare, cresterea vanzarilor poate fi satisfacuta prin practicarea unui pret de vanzare mai mic);

- - pretul de vanzare pe produse (cresterea acestuia este limitata de capacitatea de absorbtie a pietei pentru acel nivel de pret) .

b)          

sau

sau