Functia financiara a intreprinderii

Functia financiara a intreprinderii

Functia financiara este integrata in politica generala a intreprinderii. Functia financiara are un rol operational si un rol politic. Rolul operational implica luarea unor decizii de colectare a capitalurilor fara de care intreprinderea nu se poate constitui si functiona. Domeniul operational cuprinde:

Ø      incasarea creantelor asupra clientilor si plata furnizorilor;

Ø      gestiunea trezoreriei;

Ø      negocierea creditelor bancare;

Ø      relatiile cu organisme financiare;

Ø      realizarea operatiunilor de imprumut.

Rolul politic consta in integrarea constrangerilor externe, sociale, economice si financiare care apasa asupra intreprinderii si de care depinde cresterea si autonomia acesteia.

Activitatea intreprinderii poate fi redata prin urmatoarele 3 functii: functia de productie, de comercializare si financiara. Aceste functii se coreleaza intre ele iar toate la un loc au legaturi cu fluxurile fizice si financiare (aprovizionare, exploatare, comercializare). Toate aceste fluxuri fizice se realizeaza din resurse financiare puse la dispozitia intreprinderii de sectorul financiar.

Functia financiara implica efectuarea a doua categorii de activitati:

Ø      activitati cu efecte directe asupra capitalului: emiterea de actiuni si vanzarea acestora, emiterea de obligatiuni, contractarea de credite si rambursarea lor, incasari si plati;

Ø      activitati cu efecte indirecte asupra capitalului: lucrari de contabilitate, analize si control care au rol hotarator in conducerea intreprinderii si asupra celorlalte functii ale intreprinderii.

Rolul functiei financiare a intreprinderii este de a apara si consolida patrimoniul intreprinderii si independenta intreprinderii. Pentru acesta, functia financiara trebuie sa realizeze in conditii de echilibru 3 actiuni principale:

Ø      investitiile, deci cresterea economica

Ø      finantarea investitiilor

Ø      realizarea rezultatului financiar si repartizarea profitului.

Deciziile in acest domeniu apartin conducerii generale a intreprinderii, managerului financiar, dar modalitatile de executie revin functiei financiare pt. alegerea mijloacelor de finantare, pt. gestionarea activelor si pasivelor intreprinderii, pt. controlul realizat acestor decizii si pentru analiza consecintelor lor.

Deciziile de a investii capital pt. cresterea economica au influenta directa asupra structurii financiare a intreprinderii. De asemenea deciziile de finantare a investitiilor determina o anumita structura a pasivelor intreprinderilor si in costul mediu al capitalului utilizat.

Functia financiara a intreprinderii cuprinde urmatoarele elemente:

a)      analiza financiara

b)      previziunile financiare

c)      realizarea operatiunilor financiare pe termen lung

d)      decizia de investitii si finantare

e)      negocierea creditelor

f)        gestiunea trezoreriei si a activelor financiare

g)      politica rezultatelor financiare

h)      informarea financiara externa

a)      Analiza financiara are ca obiectiv stabilirea unui diagnostic al situatiei financiare necesare conducerii intreprinderii pentru a lua decizia de finantare. Pentru aceasta,  analiza financiara apeleaza la documentele de sinteza contabila: bilant, cont d rezultat financiare, informatii privind trezoreria intreprinderii

b)      Previziunile financiare realizeaza prin anticipare echilibrul fluxurilor financiare in anumite ipoteze de desfasurare a activitatii de productie si financiare. Rezultatul acestor anticipatii este elaborarea unor proiecte de investitii pe termen lung , a unor bugete anuale specific diferitelor activitati si a unui bilant previzional

c)      Realizarea operatiunilor financiare pe termen lung presupun mentinerea relatiilor cu piata financiara primara si secundara si cu ansamblul intermediarilor si organismelor financiare intern si internationale. Operatiunile financiare de plasament pe termen lung se refera la schimbul de moneda contra unor active financiare ( titluri de participare ). Plasamentul, in general, reprezinta o operatie specifica institutiilor financiar, particularilor cu disponibilitati de investire si mai putin intreprinderilor.

d)      Decizia de investitii si de finantare apartine conducerii generale a intreprinderii dar mijloacele concrete de realizare, control si analiza a acesteia apartin functiei financiare promovata de sectorul financiar in cadrul gestiunii previzionale.

e)      Negocierea creditelor presupune mentinerea relatiilor cu sistemul bancar public si privat si cu piata creditului pe termen scurt.

f)        Gestiunea trezoreriei si a activelor financiare se refera la ansamblul activelor circulante pe de o parte, indeosebi la situatia capacitatii de plata, iar pe de alta parte la situatia indatoririi pe termen scurt.

g)      Politica rezultatelor financiare priveste de o parte sistemul de amortizare a activelor corporale si necorporale, provizioane etc. care au mare incidenta asupra fiscalitatii intreprinderii pe de alta parte.

h)      Informarea financiara externa priveste relatiile cu actionarii sau asociatii, cu bursa de valori, cu institutii financiare si bancare centrale si locale, cu presa economica si financiara

i)        Fiscalitatea intreprinderii cuprinde totalitatea operatiilor de analiza si previziune, privind existenta materiei impozabile lunare, trimestriale si anuale si a impactului acesteia asupra profitului intreprinderii, asupra cresterii economice si a mijloacelor de finantare.