Tipuri de factoring pe plan mondial

Tipuri de factoring pe plan mondial

Factoringul se poate realiza sub doua forme:

factoring de export propriu-zis (Export Factoring);

scontarea facturii (Invoice Discounting).

Din tabelul comparativ de mai sus se observa o diferenta majora intre cele doua tipuri de factoring: obligativitatea notificarii. Deci, factoringul poate fi cu notificare (factoringul propriu-zis) sau fara notificare (scontarea facturilor).

Operatiunea de factoring poate fi realizata cu regres sau fara regres. Pe pietele financiare importante, factoringul se realizeaza fara regres, adica factorul isi asuma responsabilitatea platilor si a riscului de neplata, el neavand drept de actiune in pretentii asupra imprumutatului. In cazul factoringului cu regres, factorul se poate indrepta impotriva imprumutatului indiferent de natura dificultati de plata.

In tarile dezvoltate operatiunea de factoring se face de obicei fara regres (in Italia factoringul fara regres detine o pondere de 69% din totalul operatiunilor, iar in SUA ponderea este 73%), dar in pietele emergente, unde este de obicei dificil de estimat riscul de neplata, ponderea cea mai mare o are factoringul cu regres. O exceptie la dominatia factoringului cu regres in tarile din Europa de Est (si alte piete similare) o reprezinta factoringul de export.

Factoringul de export poate fi realizat prin doua modalitati:

A. Printr-o cooperare intre 2 societati de factoring, una aflata in tara vanzatorului (exportatorului) denumita Factor de Export (EF), iar cealalta in tara cumparatorului (importatorului) denumita Factor de Import (IF).

Baza legala a acestei relatii este una contractuala, respectiv:

- intre exportator si importator exista un contract de vanzare de bunuri sau prestare de servicii;

- intre exportator si EF exista un contract de factoring;

- intre EF si IF exista un contract denumit "Interfactor Agreement".

Mod de operare al acestui sistem este:

- Exportatorul livreaza bunurile catre importator;

- Exportatorul cesioneaza creantele sale asupra debitorului sau, prin EF catre IF, care isi asuma riscul de neplata al debitorului;

- EF avanseaza exportatorului suma de bani in proportia stabilita in contract (maxim 80%);

- IF preia creantele in concordanta cu contractul de vanzare de bunuri dintre exportator si importator;

- Importatorul plateste IF, care transfera suma catre EF;

- EF regleaza avansul acordat deja exportatorului si il anunta de incasarea creantei.

Acest sistem este necesar deoarece o singura societate de factoring nu poate oferi pe cont propriu toate serviciile de factoring in alte tari decat in cea proprie. In loc sa utilizeze tehnicile bancare externe, se pot folosi serviciile unui factor aflat in tara importatorului, adica un factor corespondent.

Insa a avea o multitudine de corespondenti in toata lumea, fiecare folosind un alt sistem si alte proceduri de lucru, este deosebit de dificil. Ca urmare, a fost creata asociatia Factors Chain International (FCI), precum si un cod de reguli de derulare a factoringului international care guverneaza operatiunile de factoring dintre membrii FCI. Mai multe detalii despre acest sistem vor fi prezentate in cadrul altor capitole.

Avantajele sistemului de doi factori pot fi:

Pentru Factorul de Export:

- poate sa ofere clientilor sai servicii de factoring pentru debitori aflati intr-un numar mare de tari;

- asigura o retea locala de comunicare ce utilizeaza tehnologie de varf.

Pentru Factorul de Import:

- este un mod excelent de a genera noi afaceri si de a creste profitul;

- mareste portofoliul de cumparatori si deci riscul de neplata se imparte pe fiecare dintre acestia.

Pentru Exportator:

- Incheie un singur contract de factoring, in propria sa limba, cu o singura societate de factoring.

- Beneficiaza de o expertiza imediata a debitorilor pe piata lor interna, realizata de IF.

- Primeste de la IF, din baza lor de date, informatiile referitoare la debitori.

- IF conlucreaza cu agentii locali de vanzari, care se concentraza pe dezvoltarea vanzarilor si nu sunt distrasi de problemele financiare.

- Beneficiaza de informatiile oferite de IF despre sectoarele de piata cautate din tarile de destinatie.

- Beneficiaza de asistenta acordata de IF pentru rezolvarea disputelor cu importatorii.

Figura 1A: Factoringul international in sistem de doi factori[1]

1. transmite marfurile si facturile;
2. transmite copii ale facturilor;
3. avanseaza sumele de bani si preia riscul de neplata al debitorilor;
4. transmite facturile;
5. recupereaza datoriile;
6. plateste facturile;
7. transfera sumele de bani si asigura protectia impotriva riscului de neplata al debitorului.

• Pentru Importator:

- Poate plati facturile catre IF in propria moneda si in modul obisnuit in care face platile catre partenerii sai locali.

- Isi deruleaza afacerile in propria sa limba, in regiunea sa geografica, in concordanta cu practicile comerciale locale.

Dezavantajul acestui tip finantare este crearea de sincope in buna functionare a transferului documentelor, mai ales daca sistemele de referinta din EF si IF sunt diferite. De asemenea, acest circuit marit al documentelor creste si timpul alocat platilor aferente facturilor finantate.

B. Prin factoring international Single.

In vederea reducerii costurilor si a timpului de transfer a incasarilor comparativ cu sistemul doi factori, bancile si societatile de factoring opteaza pentru aceasta solutie. Este preferat acest tip de factoring pentru clientii ai caror debitori platesc la timp fara sa necesite un efort deosebit la colectare, astfel ca implicarea Factorului de Import este necesara numai in cazul in care anumite facturi devin restante o perioada mai lunga de timp si este necesara o actiune locala de recuperare (riscul de neplata este preluat de catre IF).

Mod de operare al acestui sistem este:

Intre Factorul de Export si vanzator se semneaza un contract de factoring;

- Factorul de Export si Factorul de Import semneaza un contract bilateral pentru operatiuni directe;

Factorul de Import analizeaza riscul de credit al debitorilor si stabileste plafonul de acoperire a riscului de neplata la fel ca la operatiunile in sistem doi factori;

Vanzatorul cesioneaza facturile in favoarea Factorului de Export (insa nu se va face si cesionarea in favoarea Factorului de Import);

Factorul de Export asigura administrarea creantelor si colectarea acestora;

Daca Factorul de Export nu reuseste colectarea creantelor dupa o anumita perioada de timp, de obicei dupa 60 de zile de la scadenta, acesta cesioneaza facturile Factorului de Import si notifica debitorul despre aceasta schimbare;

Factorul de Import initiaza procedurile proprii de colectare si, daca este necesar, initiaza actiunea in instanta;

Daca Factorul de Import nu reuseste colectarea creantelor intr-un anumit numar de zile agreat anterior, el trebuie sa faca plata in cadrul garantiei la termenul convenit si ramane sa recupereze sumele de la debitor.

Figura 1B: Factoringul international in sistem Single