MONEDA SI CREDIT

UNIVERSITATEA PETROL SI GAZE

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

MONEDA SI CREDIT

PRODUSE, OPERATIUNI BANCARE SI DE CREDIT

In 1873 se creeaza prima banca romaneasca , cat si un sistem monetar national , in 1881 are loc infiintarea BNR , avand capital de stat si privat , iar in 1886 Romania trece la convertibilitatea in aur a monedei nationale .

Intre cele doua razboaie mondiale , sistemul bancar romanesc s-a dezvoltat foarte mult , moneda nationala avand acoperire in aur .

Principalele atributii

1 Acordarea de credite pe termen scurt , mediu si lung in ROL si valuta persoanelor fizice si juridice ;

2 Constituie depozite ;

3 Deschide conturi ;

4 Efectueaza plati ;

5 Elibereaza card-uri ;

6 Efectueaza operatii valutare ;

7 Participa alaturi de BNR la stabilirea PC ( putere de cumparare ) a monedei nationale ;

8 Participa la fixarea cursului valutar ;

9 Acorda consultanta de specialitate ;

10 Evalueaza patrimoniul ;

In literatura de specialitate si in viata economica se folosesc aproape in aceeasi masura notiunile de bunuri si de moneda.

In abordarea monedei se porneste de la bani . Banii sunt bunuri ca oricare altele si in perioada de inceput aveau aceeasi circulatie ca marfurile frecvent utilizate in procesul schimbului .

Moneda este o forma speciala de bani . Moneda reprezinta banii care au capatat forma lor proprie si precisa.

O perioada foarte lunga de timp a circulat moneda-marfa care avea o valoare intrinseca. Forma monedei-marfa cea mai raspandita a fost moneda de metale pretioase indeosebi de aur si de argint .

Pe langa valoarea intrinseca moneda mai are o valoare legala adica cea impusa de fiecare stat printr-un act normativ si care ii asigura putere de circulatie deplina .

Moneda mai are o valoare comerciala care este si cea mai frecvent intalnita si anume in procesul cererii si ofertei globale ( mecanismul auto-reglarii cuprinde si circulatia monetara ) .

Conceptul de inflatie

Milton Friedman afirma ca inflatia este totdeauna si pretutindeni

Etimologic, cuvantul 'inflatie' provine din latinescul inflare care inseamna ' a se umfla exagerat '.

Definirea conceptului de inflatie:

- inflatia reprezinta un dezechilibru macroeconomic monetaro - real reflectat in cresterea masei monetare din circulatie peste nevoile economiei, de fapt ce conduce la deprecierea monetara si la cresterea anormala, permanenta, cumulativa si generalizata a preturilor.

- inflatia este un dezechilibru, caracterizat print-o crestere generala a preturilor. Ea provine din excesul de cumparare a masei de cumparatori, in raport cu cantitatea de bunuri si servicii puse la dispozitia lor.

- inflatia este o crestere excesiva a instrumentelor de plata care antreneaza sau tind sa antreneze cresterea preturilor si deprecierea monedei

- inflatia este incercarea societatii de a consuma cu ajutorul monedei mai mult venit national decat exista in realitate.

Caracteristicile inflatiei

H.Frisch a realizat o clasificare sintetica a inflatiei dupa cum urmeaza:

- dupa functionarea mecanismului pietei exista o inflatiei deschisa si o inflatie reprimata. Daca inflatia deschisa permite sistemul economic sa functioneze ca un mecanism in care preturile devin fixe, in schimb, inflatia reprimata este rezultatul interventiei guvernamentale in cresterea preturilor si salariilor;

- dupa ritmul de crestere al preturilor apare:

-o inflatie moderata(in care ritmul de crestere este de 2-3% anual);

- o inflatie galopanta( pentru un ritm anual de peste 10%);

- o megainflatie ( preturile cresc cu 15% lunar);

- o hiperinflatie ( cand se inregistreaza cote de 200-300% ).

-in functie de asteptarile inflationiste, se manifesta o inflatie anticipata si o inflatie neanticipata;

-inflatie prin cerere: este acel tip d einflatie care rezulta din cresterea cererii agregate; firmele raspund la cresterea cererii indeosebi prin majorari de pret,ceea ce duce la inflatie.Cresterea cererii agregate se poate explica prin cresterea veniturilor banesti ale populatiei, indeosebi a salariatului, fara o acoperire in cresteri de productivitate

In tara noastra, sistemul de credit capitalist s-a format pe doua cai:

1) transformarea zarafilor si camatarilor in bancheri capitalisti; acestia imprumutau mai putin burghezia industriala si comerciala si mai mult pe domnitori si boieri.

Riscul bancherilor de a ramane neachitati la scadenta era mare, deci acestia practicau dabanzi ridicate ( 18, 24, 30, 40 % pe an ).

2) crearea unor banci pe actiuni, cu ajutorul statului

Mosierii cereau infiintarea unei banci de credit funciar, negustorii doreau banci de scont si circulatie:

-Obsteasca Adunare exprima in 1832 dorinta de a crea o banca nationala.

-La 1850, domnitorul Stirbey trateaza cu doi capitalisti din Prusia infiintarea unei banci de scont si circulatie.

-In Moldova se cunoaste pana in 1859, existenta unor proiecte de banci, din care trei intocmite de economistul N. Sutu, iar altul (1852) intocmit de Grigore Alex Ghica.

- In 1856 ia fiinta Banca Nationala a Moldovei.

-Intre 1859-1880 mai apar inca 18 proiecte, din care 8 elaborate de ministrii de finante sub presiunea burgheziei interesate.Numai doua dintre acestea se infaptuiesc: sucursala din Bucuresti a Bancii Imperiului Otoman din Constantinopol si Creditul Financiar rural.

La 28 februarie 1880 s-a adus parlamentului proiectul de lege pentru infiintarea BNR. Pretextul vehiculat pentru infiintarea ei era dezvoltarea tranzactiilor comerciale si industriale. Proiectul a devenit lege la 17 aprilie 1880 si cuprindea 30 articole. Forma juridica a bancii era societatea anonima pe actiuni, statul subscriind 1/3 din capital. S-a adoptat sistemul mixt de colaborare a statului cu particularii. Drept de vot aveau actionarii care detineau cel putin 4 actiuni.

Operatiunile pe care le putea efectua banca:

-scoata/ cumpara efectele de comert ale capitalistilor ( polite, bilete la ordin )

-facea comert cu aur si argint

-acorda avansuri de gaj pe aur si argint, precum si pe baza depozitelor de efecte publice (adica pe baza de obligatii ale imprumuturilor de stat )

-emisiunea de bancnote ( fiind singura banca din tara noastra care detinea privilegiul de emisiune ).

Aparitia BNR ca institutie de credit a determinat o scadere a dobanzilor la credite ( inainte de 1880, dobanda nu era mai mica de 15%, iar dupa 1880, a variat intre 5-9% ).

Activitatea bancilor romanesti este reglementata de legislatia specifica domeniului, respectiv Legea privind activitatea societatilor comerciale, nr.31/1990 si Legea privind activitatea bancara, nr 33/1991. In acelasi timp, activitatea bancilor comerciale este sub autorizarea si supravegherea bancii centrale.

Banca Romana pentru Dezvoltare este o banca de traditie in sistemul bancar romanesc, fiind descendenta a Societatii Nationale de Credit Industrial, creata in 1923, cu scopul de a incuraja dezvoltarea economiei si indeosebi a industriei.

Banca Romana pentru Dezvoltare s-a infiintat la 1 decembrie 1990, prin preluarea activelor si pasivelor fostei Banci de Investitii, fiind nu numai o schimbare de 'firma', ci si conturarea unor noi orientari si conceptii in organizarea si functionarea bancii. Actionand pe baza unor strategii si politici flexibile, cu prudenta impusa de evolutia mediului economic, BRD a reusit sa se adapteze cerintelor economiei de piata actuale, concomitent cu dezvoltarea sa permanenta sub aspect organizational, patrimonial si financiar.

Una din principalele caracteristici ale BRD o constituie obtinerea unor cote inalte de profitabilitate.

In ultimii ani BRD a continuat politica de orientare a creditelor spre sectorul privat al economiei, ponderea acestora reprezentand circa 65% din totalul portofoliului de credite. BRD a pus la dispozitia clientilor o gama larga de produse si servicii unele dintre ele in premiera pe piata romaneasca: factoringul international, carti de plata, forfetare, scontarea efectelor de comert, studii de fezabilitate si alte servicii pentru operatorii de pe piata de capital.

Participand la infiintarea societatii de asigurare ASIBAN SA, BRD si-a largit gama de servicii oferind clientilor intermediari politele de asigurare.

Ca membru operational din 1992 al sitemului international de comunicatii financiar bancare SWIFT, BRD asigura legaturi rapide si eficiente cu banci membre din intreaga lume. In vederea implementarii sistemului de deconturi bazat pe carti de plata, banca a devenit la sfarsitul anului 1993 membru al Factors Chains International a permis alinierea rapida a bancii la practicile internationale in materie.

BRD s-a implicat intr-un amplu proces de dezvoltare, reflectat in crearea si extinderea retelei sale de unitati taritoriale, in prezent banca avand asigurata o infrastuctura formata de 206 unitati. Concomitent banca a creat si dezvoltat un sistem informatic adecvat, urmand ca in viitor sa finalizeze proiectul de informatizare integrala a bancii.

Banca Romana pentru Dezvoltare are in subordine unitati bancare operative: sucursale, filiale, agentii si reprezentare in toate judetele tarii si in municipiului Bucuresti. BRD-Groupe Societe Generale este recunoscuta de catre populatie prin intermediul unei retele de 206 sucursale. In momentul de fata, BRD - Groupe Societe Generale are peste 1.400.000 de clienti si mai mult de 900.000 de posesori de carduri; ea detine o treime din piata cardurilor si 20% din cea a creditelor.

Produsele oferite de BRD persoanelor juridice

Cererea mare de lei, generata de platile catre buget si de solicitarile speculatorilor pe curs, a aruncat dobanzile intrebancare la niveluri record, scumpind creditele.

Dobanzile de pe piata interbancara pentru imprumuturi trecusera de 46% la mijlocul lunii octombrie 2008. Niveluri atata de mari ale dobanzilor intrebancare nu s-au mai inregistrat din prima parte a anului trecut, aprilie - mai 2007 depasindu-se chiar pragul de 70%.

Inainte de a atinge aceste niveluri record, dobanzile interbancare se inscrie de mai mult timp intr-o tendinta de crestere peste nivelul dobanziii de politica monetara de 10.75%. Majorarea cotatiilor pe piata intrebancara va antrena cresteri si mai mari ale dobanzilor percepute de banci pentru creditele acordate firmelor si populatiei.

La Banca Romaneasca, dobanda la creditul ipotecar in euro a ajuns la 13 %. De 13 % a sarit si dobanda creditelor in euro acordat de Piraeus Bank, chiar daca pe piata externa bancile se pot finanta, teoretic, la dobanzi intre 7.5% si 8%. UniCredit si-a majorat dobanzile la toate tipurile de credit cu pana la cinci puncte procentuale ( credit ipotecar in euro - 12.12% ). Marfin Bank, cu pana la 3.5%, iar Raiffeisen Bank, cu 1.5%. La Garanti Bank. cresterea de dobanda la credite a fost de doua puncte procentuale.

BRD dispune de o gama larga de produse de finantare pentru dezvoltarea si adaptarea cerintelor companiilor.

Finantari pe termen scurt

Pentru finantarea nevoilor de trezorerie BRD pune la dispozitie mai multe tipuri de finantari pe termen scurt. Acestrea pot fi sub forma a diverse combinatii intre:

- valori : mici sau mari

- avans : intre 0 % si 20 %

- garantii : materiale, personale sau cu participarea diverselor fonduri

A. Gama RISTRETTO este o gama special creata pentru intreprinderile mici. Credite de valori mici care pot fi sub forma unor linii de credit ( pana la 75.000 ron ), credit pentru dezvoltare ( pana la 75.000 ron ), credit pe Card Business ( pana la 20.000 ron / 5.000 eur)

B. Gama SIMPLIS CREDIT ( pana la 400.000 ron ) pentru intreprinderile mijlocii intalnim solutii de finantare in aceasta oferta.

C. Credite fara limite de valoare prestabilita

1. Descoperitul de cont temporar

Obiectul creditului: destinatii precise, justificate pe baza unor documente ( facturi, ordine de plata, ordine de cumparare - vanzare valuta, mesaje SWIFT )

Perioada de creditate : intre 1 zi si 30 zile

2. Linia de credit

Obiectul creditului: finantarea necesarului de capital

Perioada de creditare: pana la 12 luni

Valoare: pana la 80% din necesarul de capital.

3. Plafonul global de finantare

Obiectul creditului: o combinatie de mai multe tipuri de finantari, cash sau non-cash ( linie de credit + scrisori de garantie + deschidere acreditive ).

Perioada de creditare: pana la 12 luni, cu posibilitate de reinnoire

Valoare: plafonul are o limita maxima si sub - limite pentru fiecare tip de finantare

Aici se poate opta pentru varianta multi - devize ( creditul poate fi utilizat simultan, in mai multe devize ) sau pentru varianta multi - imprumutat ( creditul este disponibil simultan catre mai multi clienti care fac parte dintr-un grup, cu sau fara sub - limite pentru fiecare client in parte ).

4. Creditul pe contract

Obiectul creditului: finantarea unui contract comercial de desfacere

Perioada de creditare: pana la 12 luni

Valoarea: pana la 80% din cheltuielile aferente contractului creditat.

5. Creditul sezonier

Obiectul contractului: finantarea stocurilor si a activitatilor cu careacter sezonier

Perioada de creditare: pana la 12 luni

Valoarea: in functie de planul de finantare sezoniera

D. FACTORING INTERN

Pentru finantarea creditelor din livrarile cu plata la termen catre partenerii interni ai firmelor, optimizarea gestiunii incasarii facturilor si ameliorarea riscului aferent clientilor firmelor se poate apela la pachetul ' FACTORING INTERN ', o solutie flexibila, competa si avantajoasa de finantare si gestionare a activitatii firmelor. Astfel, prin cesionarea tuturor creantelor aferente contactului comercial care vor fi derulate prin factoring, BRD va finanta creantele aferente livrarilor afectuate, administreaza creantele, colecteaza facturile la scadenta de la debitori, va proteja impotriva riscului de neplata, dupa caz.

BRD poate oferi acest produs sub forma :

Factoring fara regres: cu preluarea riscului de neincasare al debitorilor;

Factoring cu regres: fara preluarea riscului de neincasare al debitorilor.

E. Secial agricultura

BRD ofera credite si pentru finantarea cheltuieliror de exploatare pentru infiintarea, intretinerea si recoltarea culturilor agricole.

1. Credit pentru finantarea culturilor agricole

Beneficiari: producatori agricoli care cultiva cel putin 50 hectare

Perioada de creditare: pana la 12 luni, cu o perioada de gratie de maxim 10 luni

Valoarea finantarii: minim 25.000 ron, pana la 80% din cheltuielile pravazute

2. Credit pentru finantarea culturii plantelor oleaginoase

Perioada de creditare: pana la 12 luni, cu o perioada de gratie de maxim 10 luni

Valoarea finantarii: minim 10.000 ron, pana la 80% din cheltuielile prevazute.

2. Finantari pe Termen Mediu sau Lung

Finantarile pe Termen Mediu sau Lung pot fi sub forma a diverse combinatii intre:

- valori: mici sau mari

- avans: intre 0% si 25%

- garantii: materiale, personale sau cu participarea diverselor fonduri

BRD are o gama larga de credite de investitii in Lei si valuta pe care le pune la dispozitie:

A. Special pentru intreprinderi mici: Gama RISTRETTO

Credite de investitii ( pana la 75.000 ron ), pentru intreprinderi START-UP si imtreprinderi care isi desfasoara activitatea de mai mult de 12 luni. Pentru alegerea unui astfel de credit se poate dispune de o structura de garantii flexibila, finantare pana la 100% din valoarea proiectului si posibilitatea acordarii acestuia fara garantii materiale.

B. Special pentru intreprinderi mijlocii: Gama SIMPLIS CREDIT

- Credit pe tremen mediu sau lung ( maxim 300.000 ron ) pentru finantarea investitiilor

- Facilitate de Credit pe termen mediu sau lung ( maxim 300.000 ron ) pentru finantarea investitiilor cat si a capitalului de lucru.

C. Gama FEI - BEI care cuprinde 3 credite de investitii:

- Credite FEI - BEI - credit acordat din fonduri BEI cu Garantie FEI

- Credite InvestPlus - credite acordate cu Garantie FEI

- Credite din surse BEI - credit acordat din surse BEI

Se poate acorda Credite de Investitii pe Termen Mediu sau Lung acordate din fondurile BRD si ale Bancii Europene de Investitii. Creditele beneficiaza de o garantie emisa de Fondul European de Investitii in cadrul programului Multianual al Comunitatii Europene pentru Intreprinderi si Activitati Antreprenoriale, in mod special pentru intrepinderi Mici si Mijlocii ( 2001 - 2005 ).

Obiectul acestor credite sunt actiuni de investitii precum:

- realizarea de no i obiective sau capacitati de productie

- extinderea, modernizarea si retehnologizarea capacitatilor existente

- procurarea de masini, utilaje, mijloace de transport sau alte mijloace fixe

- cumpararea de alte active productive

Valoarea de creditare: intre 3 si 10 ani in functie de creditul ales

Valoarea : pana la 75 % din valoarea proiectului de investitii

In functie de creditul pentru care se va opta:

- primirea Garantiei FEI gratuita, ceeea ce implica un nivel redus al garantiilor proprii

- beneficierea de dobanda atractiva pentru creditele din sursele BEI

D. Special colectivitatii locale

BRD propune primariilor si altor colectivitati locale un parteneriat solid si reciproc avantajos, bazat pe o oferta completa, flexibila si competitiva, in vederea finantarii proiectelor de investitii de interes local.

E.Leasingul prin intermediul BRD Sogelease IFN S.A.

Punctele forte ale acestei oferte de leasing sunt:

- Flexibilitatea - oferte special concepute in concordanta cu nevoile si ceintele clientilor

- Accesbilitatea - numeroasele canale de distributie : reteaua nationala a BRD, contactul direct cu BRD Sogelease IFN S.A., sustinut si de Reprezentantii regionali ( Bucuresti, Constanta, Cluj, Pitesti , Ploiesti, Iasi si Timisoara ) precum si reteaua de furnizori de echipamente

- Relatii speciale, solide, dezvoltate cu furnizorii de echipamente

Modelul de afaceri promovat de BRD Sogelease IFN S.A. are in vedere finantarea unui spectru larg de bunuri, aplicandu-se principiul de ' full-liner '; drept urmare, BRD Sogelease IFN S.A. Are un portofoliu echilibrat: echipamente de constructii si echipamente industriale, autovehicule comerciale usoare si grele, autoturisme, real estate, IT&office, echipamente medicale.

F. Leasing operational cu servicii incluse pentru flote de autovehicule prin ALD Automotive

ADL Automotive va ofera o solutie completa de externalizare a flotei de autovehicule de pana la 3-5 t :

- o rata lunara fixa pe toata durata contractului pentru UTILIZAREA autovehiculelor ( nu pentru achizitia acestora ) incluzand o gama completa de servicii de gestionare a flotei intreprinderilor de autovehicule: intretinere, pachet complet de asigurari, administrarea anvelopelor, asistenta tehnica si pentru sofer, autovehicule de inlocuire, serviciu VIP, consultanta si reporting

- un singur contract pentru toate serviciile de gestionare a flotei intreprinderilor si o singura factura lunara pe toata perioada contactului.

In plus, se dispune de un contract flexibil, adaptat specificului activitatii intreprinderilor, avand posibilitatea de a alege pe durata contractului, kilometrajului si serviciile incluse.

3. Garantii bancare

Alegand Garantiile Bancare BRD se poate :

- amana platile imediate

- evitarea imobilizarii unor fonduri

- accelerarea incasarilor

- eliminarea neincrederii dintre partenerii de afaceri

In functie de necesitatile generate de activitatea curenta se poate alege intre diversele tipuri de garantii bancare:

- Scrisori de garantie bancara de buna plata

- Scrisori de garantie bancara de buna plata a unui credit

- Scrisori de garantie bancara de buna plata in favoarea BRD Sogelease IFN S.A.

- Scrisori de garantie bancara de buna executie

- Scrisori de garantie bancara de participare la licitatii

- Scrisori de garantie bancara de returnare a avansului

- Scrisori de garantie bancara pentru activitati reglementate

4. Dezvoltarea internationala

BRD, membra a Grupului Societe Generale, isi propune sa fie un partener important in dezvoltarea afacerilor intrepinderilor, inclusiv in domeniul comertului international asigurand derularea tranzactiilor in conditii de maxima securitate si eficienta.

Pentru decontarea si securizarea tranzactiilor internationale, BRD ofera o gama larga de produse si servicii:

1. Decontarea tranzactiilor intrenationale

a) Ordine de plata; efecte de comert ( cecuri, bilete la ordin, cambii )

b) Incasso documentar ( documentele remise de exportator bancii sale ajung in posesia importatorului prin circuit bancar, fiindu-i eliberate acestuia doar in anumite conditii ( contra plata / acceptare / alte conditii mentionate de exportator ).

2. Securizarea tranzactiilor internationale

a) Acreditive documentare

b) Acreditive stand - by ( combina avantajele unei garantii bancare cu cele ale unui acreditiv documentar )

c) Garantiile bancare internationale ( ajuta la amanarea unei plati sau un avans inainte de livrare pentru a evita imobilizarea unor fonduri, contractarea unor credite sau incasarea contravalorii marfii la temenul stabilit )

3. Finantarea activitatii de export

a) Scontarea efectelor de comert avalizate ( permite acceptarea platii la termen din partea partenerului extern, oferind o modalitate rapida si eficienta de finantare pe termen scurt, prin care se va plati in avans valoarea neta a creantelor )

b) Scontarea acreditivelor de export ( BRD finanteaza creantele prin scontarea acreditivului, pe baza documentelor de livrare acceptate la plata )

c) Factoring de export ( o solutie completa care permite optimizarea si securizarea cash flow-ului, acoperirea riscului de neplata al debitorilor, externalizarea functiilor contabile, de evidenta a creantelor, de colectare si incasare a creantelor care pot spori eficienta activitatii intreprinderilor )

d) Factoring de import ( BRD ofera suport pentru exporatorii straini in relatiile comerciale cu partenerii importatori din Romania, prestand servicii de colectare a creantelor si, dupa caz, preluarea riscului de neincasare a creantelor.

Apeland la Factoring se beneficiaza de :

- posibilitatea negocierii unor termene de palta mai mari in relatia comerciala cu partenerii ( exporatorii ) externi;

- reducerea cheltuielilor aferente transferului de bani, plata externa transformandu-se in plata interna, in baza cesiunii de creanta;

- o alternativa moderna de garantare;

- nu se aplica perceperea de catre banca de taxe sau comisioane aferente acestiu produs.

e) Creditul de export ( finantare pe termen scurt a exporturilor )

4. Operatiunile de schimb valutar

- tranzactii la vedere

- tranzactii la termen ( spot )

- swap valutar