Constituirea portofoliilor din trei clase de actiuni

Constituirea portofoliilor din trei clase de actiuni

1 Rentabilitatea clasei de actiuni

R_t =

R_t = rentabilitatea clasei de actiuni in ziua t cu sedinta de bursa

, = preturile de inchidere din zilele t si t-1 cu sedinta de bursa

2 Rentabilitatea medie

=

3 Riscul clasei de actiuni

=

4 Covariatia rentabilitatii a doua clase de actiuni

cov(RBR,ELJ) = cov(ELJ, RBR)

cov(TBM,ELJ) = cov(ELJ, TBM) =

cov(TBM,RBR) = cov(RBR,TBM) =

5 Coeficientul de corelatie

_{RBR; TBM)} =

_{RBR; ELJ)} =

_{TBM; ELJ)} =

6 Rentabilitatea portofoliului

) =

7 Riscul portofoliului

=