DIAGNOSTICUL PERFORMANTEI ECONOMICE A INTREPRINDERII PE BAZA INDICATORILOR VALORICI AI ACTIVITATII DE PRODUCTIE SI COMERCIALIZARE

DIAGNOSTICUL PERFORMANTEI ECONOMICE A INTREPRINDERII PE BAZA INDICATORILOR VALORICI AI ACTIVITATII DE PRODUCTIE SI COMERCIALIZARE

Dimensionarea activitatii de productie si comercializare a intreprinderii se realizeaza cu ajutorul unui sistem de indicatori valorici care prin continutul si modul de determinare permit insumarea tuturor rezultatelor obtinute din activitatea intreprinderii.

Datele necesare analizei indicatorilor valorici provin din formularele situatiilor financiare anuale respective din contul de profit si pierdere care cuprinde solduri intermediare de gestiune (SIG) in 2 categorii:

SIG activitate;

SIG rentabilitate.

In prima categorie SIG activitate se include indicatorii care caracterizeaza valoric activitatea de productie si comercializare respectiv : cifra de afaceri, productia exercitiului, valoarea daugata care rezulta din insasi structura formularului profit si pierdere astfel:

SOLDURI INTERMEDIARE DE GESTIUNE ACTIVITATE

1. vanzari de marfuri (Vm)
2. costul marfurilor vandute (Chmf
3. MARJA COMERCIALA (Mc=1-2)
4. Productia marfa vanduta (Pv)
5. CIFRA DE AFACERI (CA=1+4)
6. Variatia stocurilor (Δs)
7. Productia imobilizata (Pi)
8. PRODUCTIA EXERCITIULUI (Pex=4+6+7)
9. Costurile indermediare (Ci)
10. VALOAREA ADAUGATA BRUTA (Vad=3+8-9)

1. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (CA)

Cifra de afaceri caracterizeaza volumul afacerilor realizate cu tertii in urma activitatii curente a intreprinderii si reprezinta suma totala a veniturilor din activitatea de baza (productia marfa vanduta Pv) si din vanzarea marfurilor (Vm) adica totalul venituirlor din activitatea comerciala potrivit relatiei:

Ca = Pv + Vm

Pv suma veniturilor din activitatea de baza

Vm venituri din vanzarea marfurilor

Cifra de afaceri astfel calculata permite caracterizarea activitatii intreprinderii cu profil complex respectiv de productie si comercializare a acesteia prin magazine proprii.

In cazul intreprinderii care are numai profil de productie cifra de faceri cuprinde doar valoarea productiei marfa vandute (Ca= Pv), iar in cazul unitatilor care au numai activitate de comercializare ( Ca = Vm).

Productia marfa vanduta (Pv) reprezinta totalitatea vanzarilor din activitatea de productie. Finalizarea ciclului economic (aprovizionare, productie, desfacere) presupune livrarea si incasarea contravalorii productiei marfa fabricate (Pmf) destinata livrarii si cuprinde:

produsele finite (Pf);

semifabricatele vandute (Sv);

lucrari executate si servicii prestate (Li).

Pmf = Pf + Sv + Li

Productia vanduta depinde de productia marfa fabricata si de gradul de valorificare (gv) a acesteia potrivit relatiei:

Pv = Pmf x gv

Si astfel cifra de afaceri are urmatoarea componenta:

Ca = (Pmf x gv) + Vm

Potrivit normelor contabile actuale cifra de afaceri include valoarea produselor, marfurilor, lucrarilor si a serviciilor prestate la pret de facturare, indiferent de gradul de incasare a acestora (aplicarea principiului contabilitatii de angajamente).

Cifra de afceri depinde de gradul de valorificare a productiei marfa fabricate respectiv de livrarea si incasarea contravalorii acesteia. Diferentele dintre productia marfa fabricata si productia marfa vanduta si incasata constituie stocuri de produse nelivrate respectiv produse livrate si neincasate (clienti neincasati).

Cifra de afaceri permite evaluarea activitatii intreprinderii fiind un indicator de performanta a cesteia in masura in care este singura purtatoare de fluxuri de trezorerie (incasari) si are multiple efecte prin reflectarea ei in principalii indicatori economico-financiari asa cum ar fi:

1. cheltuieli la 1000 lei cifra de afceri

)

2. profitul activitatii de baza

P = CA Ct mii lei Ct cheltuieli totale

3. rata rentabilitatii

a.

b.

4.viteza de rotatie a activelor circulante

(numar de rotatii)

Cresterea cifrei de afceri influenteaza favorabil indicatorii sintetici prezentati prin care se evalueaza performantele economico-financiare ale intreprinderii.

Marimea cifrei de afaceri se dimensioneaza in functie de capacitatea de productie, de resursele disponibile in intreprindere si mai ales de cererea produselor realizate. Relatia dintre cifra de afaceri si cererea produselor permite sa se determine conditiile in care se poate asigura valoarea maxima care constituie la randul ei conditia principala de maximizare a profitului.

Dimensionarea cifrei de afaceri impune luarea in considerare a elasticitatii cererii in raport de pretul pietei. Cantitatea vanduta (q) este singura variabila asupra careia se poate actiona pentru cresterea cifrei de afaceri asa cum rezulta din relatia:

CA = q x pe

pe pretul pietei

q cantitatea vanduta

Cifra de afaceri minima care asigura numai recuperarea costurilor din venituri este cifra de afaceri critica si defineste pragul de rentabilitate.

2. ANALIZA PRODUCTIEI EXERCITIULUI

Productia exercitiului (Pex) este indicatorul valoric utilizat pentru dimensionarea intregii activitati desfasurate de intreprindere in cursul unui exercitiu. Ea se compune din bunurile si serviciile produse de intreprindere indiferent de destinatia acestora, respectiv vanzare, stocare sau imobilizare.

Productia exercitiului (Pex) ca sold intermediar de gestiune caracterizeaza volumul valoric global al activitatii intreprinderii si este suma productiei vandute (Pv) cu productia stocata (Ps) si productia imobilizata (Pi).

Pex = Pv + Ps + Pi mii lei

Pv productia vanduta cuprinde produsele vandute, lucrarile si serviciile prestate la pret de facturare, fara taxe, fiind componenta principala a cifrei de afaceri din activitatea de baza.

Ps productia stocata cuprinde variatia stocurilor de produse finite, semifabricate, productie neterminata (Δs) si se calculeaza ca diferenta dintre stocurile finale si stocurile initiale.

Δs = Sf Si

Pi productia imobilizata cuprinde lucrarile efectuate de intreprindere pentru realizarea de imobilizari corporale si necorporale in regie proprie.

Productia exercitiului caracterizeaza intreaga gama de activitati si poate creste de la o perioada la alta in urma unor investitii in imobilizari sau pe seama cresterii productiei stocate.

Cresterea stocurilor constituie un semnal de alarma in cazul scaderii vanzarilor ceea ce impune urmarirea atenta a dinamicii acestora.

3. ANALIZA VALORII ADAUGATE

Activitatea intreprinderii este reprezentata prin productia exercitiului (Pex) pentru realizarea c a consumat prestatii externe (materii prime, materiale, energie, lucrari si servicii furnizate de terti ) cunoscute generic sub denumirea de consumuri intermediare.

Diferenta care ramane dupa deducerea acestor consumuri intermediare reprezinta partea de productie care isi gaseste originea in functionarea intreprinderii prin aportul factorilor de productie fiind valoarea adaugata produsa.

Aceasta concretizeaza rolul creator al intreprinderii respectiv cresterea valorii aduse bunurilor si serviciilor achizitionate de la terti prin activitatile de productie sau de comercializare si masoara ceea ce adauga intreprinderea la circuitul economic din propria sa activitate.

Intreprinderea produce bunuri si servicii, dar consuma o parte din productia altor intreprinderi (consumuri intermediare) si numai diferenta dintre ceea ce produce si ceea ce consuma in acest scop mareste valoarea propriei productii. Din aceste considerente valoarea adaugata are o importanta mai mare decat cifra de afaceri care nu poate oferi singura o imagine adevarata a performantei intreprinderii.

Exemplificam in acest sens ca exista intreprinderi cu aceeasi cifra de afaceri cu deosebire fiind obiectul de activitate, dar care realizeaza valoare adaugata diferita. Deci valoarea adaugata este singurul indicator care masoara puterea economica reala si se situeaza intre cumparari (piata din amonte) si vanzari (piata din aval) fiind astfel instrumentul de masura a mijloacelor de actiune ale intreprinderii.

Calculul valorii adaugate se realizeaza prin 2 metode:

1. metoda sintetica (substractiva) care determina valoarea adaugata ca diferent intre productie si cumparari;
2. metoda analitica (aditiva) carea vizeaza elementele care compun valoarea adaugata respectiv costul factorilor de productie de trebuie remunerati (munca si capitalul).

1.METODA SINTETICA conform acesteia valoarea adaugata (Vad) este egala cu diferenta dintre productia exercitiului (Pex) la care se adauga marja comerciala (Mc) pe de o parte si consumurile intermediare (Ci) de bunuri si servicii de la terti pe de alta parte potrivit relatiei.

Vad = Pex +Mc Ci

Marja comerciala (Mc) constituie diferenta dintre vanzarea de marfuri (Vm) si costul de cumparare al marfurilor vandute (chmf) in cursul exercitiului fiind un indicator specific intreprinderii cu activitate comerciala. In cazul intreprinderii fara activitate comerciala valoarea adaugata este egala numai cu diferenta dintre productia exercitiului si consumurile intermediare.

Vad = Pex Ci

Consumurile intermediare (Ci) corespund bunurilor si serviciilor cumparate din exterior (diversi furnizori) respectiv materii prime (Mp) si materiale consumabile (M), utilitati cum ar fi: combustibili, energie, apa (U) si alte cheltuieli materiale (Acm) potrivit relatiei.

Ci = Mp +M +U + Acm

Prin continutul sau valoarea adaugata este unul dintre indicatorii semnificativi ai activitatii intreprinderii deoarece suma valorilor adaugate ale tuturor entitatilor economice nationale constituie PIB.

ΣVad = PIB

Valoarea adaugata este un instrument de analiza si un mijloc de gestiune:

ca instrument de analiza valoarea adaugata permite aprecierea performantelor economico-financiare ale intreprinderii si anume:

puterea economica reala a acesteia;

contributia factorilor de productie la crearea propriei bogatii;

contributia intreprinderii la crearea PIB.

Valoarea adaugataeste deci un mijloc de apreciere al taliei intreprinderii mai semnificativ decat cifra de afaceri. Utilizata in comparatii intrasectoriale valoarea adaugata reflecta diferentele structurale intre intreprinderile similare prin prisma raportului dintre factorii de productie incorporati in activitatea economica.

ca mijloc de gestiune valoarea adaugata caracterizeaza exploatarea intreprinderii fiind utilizata in controlul de gestiune si pentru determinarea taxei pe valoarea adaugata ca impozit fiscal indirect.

2. METODA ANALITICA DE CALCUL A VALORII ADAUGATE

Este o metoda de repartitie intrucat presupune insumarea elementelor structurale ale valorii nou create respectiv: cheltuieli cu personalul (chp) (salarii, CAS, cheltuieli cu protectia sociala), impozite si taxe nerecuperabile (I+T) (taxe vamale, comision vamal, exclus TVA etc.), cheltuieli financiare (chfin), amortizarea activelor fixe (Aaf), profitul net (Pn

Vad = chp + (I+T) + chfin + Aaf + Pn

Metoda analitica permite determinarea structurii valorii adaugate pe elemente de repartitie respectiv ratele procentuale de participare a acestora care exprima remunerarea factorilor de productie in conformitate cu aportul acestora la realizarea valorii nou create si anume:

chp

1. remunerarea muncii = ------- x 100 (%)

VA

I+T

2. remunerarea statului = ------ x 100 (%)

VA

chfin

3. remunerarea creditorilor financiari = ------- x 100 (%)

VA

Aaf

4. remunerarea investitiilor =------- x 100 (%)

VA

Pn

5. remunerarea intreprinderii = ------ x 100 (%)

VA

Remunerarea factorilor de productie prin repartizarea valorii adaugate pune in evidenta faptul ca fiecare factor incorporeaza 2 parti distincte: una ce corespunde unui cost adaugat pentru intreprindere si alta care corespunde unei prelevari din rezultat (profit net).

Costul adaugat este costul activitatii intreprinderii pe care aceasta il adauga bunurilor, lucrarilor si serviciilor achizitionate din afara (diversi furnizori).

Prelevarile din rezultat constituie componente ale profitului net inclus in valoarea adaugata care se repartizeaza factorilor de productie sub diverse forme.

Repartizarea valorii adaugate pe cele doua componente se realizeaza dupa urmatoarea schema:

Valoarea adaugata costuri adaugate cote (prelevari din rezultat)

1. munca    cheltuieli de personal participare la profit

2. capitaluri cheltuieli financiare dividende

3. statul    impozite si taxe impozit pe profit

4. intreprinderea    amortismente prelevari din profit pentru

rezerve si autofinantare

Concret valoarea adaugata produsa de intreprindere este partajata intre titi factorii de productie participanti la viata intreprinderii:

a)      personalul intreprinderii prin chltuielile de personal atribuite direct sub forma salariilor su indirect sub forma asigurarilor si protectiei sociale, precum si prin participarea salariatilor la profit;

b)      aporturi de capitaluri prin dobanzile platite creditorilor de resurse imprumutate si prin dividende platite actionarilor pentru capitalurile proprii permanente;

c)      statul prin impozitele si taxele incasate si prin impozitul pe profit;

d)      intreprinderea insasi prin compensarea deprecierii si uzurii activelor imobilizate prin amortismente si provizioane precum si autofinantarea propriei dezvoltari.

Valoarea adaugata astfel structurata este un indicator de performanta care permite sa se aprecieze eficacitatea activitatii intreprinderii pentru o activitate data.